Методика оценки стоимости различных объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов включает определенные этапы, набор подходов, методов и приемов оценки и зависит от целей оценки (табл. 2)
Цели оценки стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности предприятия
Цели оценки
Подходы и методы оценки
Направления использования
Купля-продажа
Методы аналогии и сравнительного
анализа продаж
Совершение сделок
Предоставление франшизы
Доходный подход
Расширение рынка сбыта, увеличение объема продаж
Установление размера ущерба
Затратный подход
Оценка стоимостных последствий незаконного использования
Определение стоимости вклада в уставный (паевой) капитал
Метод замещения
Создание общества или товарищества, трансформация собственности
Приватизация
Затратный подход
Приватизация
Реорганизация
Затратный подход
Реорганизация
Страхование
Методы возмещения и воспроизводства
Страхование
Залог
Доходный подход, метод аналогии
Залог
Этапами оценки объектов интеллектуальной стоимости и нематериальных активов являются идентификация оцениваемого объекта, определение затрат на его создание, приобретение, получение, ввод в эксплуатацию, расчет определенного вида стоимости, постановка на учет. К факторам, влияющим на рыночную стоимость объектов интеллектуальной стоимости, относятся время и объем получения прибыли от использования, ликвидность, инвестиционный риск, уровень доходности, степень новизны и др. Порядок определения различных видов стоимости нематериальных активов приведен в табл. 3.
Отрицательная деловая репугация — скидка с цены в связи с отсутствием стабильных покупателей продукции (товаров, работ, услуг), низким качеством, отсутствием навыков маркетинга и
Таблица.3
Порядок определения различных видов стоимости нематериальных активов
Видстоимости
Порядок определения
Основание
Стоимость воспроизводства или замещения
Сумма всех фактических расходов на создание (изготовление), за исключением возмещаемых налогов (НДС)
Оформленное исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности, свидетельство на товарный знак или на право пользования наименованием места происхождения товара
Рыночная стоимость
Сумма всех фактических расходов на приобретение,за исключением возмещаемых налогов (НДС)
Договоры уступки (приобретения прав), купли-продажи; документы, удостоверяющие затраты на регистрацию, оплату пошлин, невозмещаемые налоги, вознаграждение посредникам и оплату информационных и консультационных услуг, дополнительных расходов, связанных сданным приобретением
Рыночная стоимость
Договоренность организации-правообладателя и организации-пользователя
Договоры на передачу в пользование
Рыночная стоимость
По стоимости объектов-аналогов, путем сравнения профессиональным оценщиком или советом директоров, общим собранием учредителей
Договоры исполнения обязательств неденежными средствами
Рыночная стоимость
Денежная оценка, согласованная учредителями при взносе в уставный (складочный) капитал
Учредительный договор, акт приема-передачи нематериальных активов
Рыночная стоимость
Экспертная оценка
Договор дарения, безвозмездная передача
Рыночная стоимость
Разница между покупной ценой организации (имущественного комплекса в целом) и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех активов и обязательств или оценочной (начальной) стоимостью при продаже на аукционе
Договор купли-продажи, решение об оценке стоимости деловой репутации
сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала. Положительная деловая репутация - надбавка к цене в ожидании будущих экономических выгод, отдельный инвентарный объект учета. Подходы и методы оценки стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности представлены в табл. 4.
Таблица.4
Подходы и методы оценки стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности
Название иусловие применения
Алгоритм применения
1
2
Дисконтирование чистых денежных поступлений при передаче имущественных прав на использование
Определяется способностью приносить доход в течение определенного периода времени. Оценка прогнозируемых (потенциальных) будущих выгод (доходов), при этом учитывается величина, качество и продолжительность будущего потока доходов; определение морального износа и экономического эффекта, номинальной выручки от продаж, номинальных эксплуатационных затрат на поддержание (заработная плата, обновление, реклама, модернизация, налоги); расчет чистых денежных поступлений (чистый доход + амортизация); согласование экспертного мнения о темпах инфляции доходов и издержек, средневзвешенной стоимости капитала; расчет текущей стоимости чистых денежных поступлений
Затратный подход при воспроизводстве
Установление уровня средних затрат на разработку, плюс нормальная прибыль, а также дополнительная (экономическая) прибыль за высокий научно-технический уровень разработки или уменьшение сроков ее выполнения
Метод сравнительного анализа продаж
Выявление основных сравниваемых функций; изучение цен покупки на объекты-аналоги с выделением потребительных свойств (технико-экономические характеристики, набор возможностей, качество, конкурентоспособность, полезность); оценка в баллах качества выполнения отдельных функций для объектов-аналогов и оцениваемого объекта; определение важности, полезности функций; определение интегрального показателя качества объекта и его аналогов; определение стоимости
Затратный подход при замещении
Затраты владельца исключительных прав на создание, разработку объекта правовой охраны (по смете затрат по договору-подряду на НИОКР); на патентование (регистрацию), включая пошлины и другие расходы на поддержание охранных документов в сипе; на организацию использования, включая и затраты на маркетинг; на страхование; издержки владельца исключительных прав на разрешение патентно-правовых конфликтов
Доходный подход
ожидаемые поступления лицензионных платежей по данному объекту интеллектуальной собственности при условии фиксации объемов платежей лицензионными договорами; ожидаемые денежные поступления от продажи; ожидаемая экономия текущих затрат прииспользовании в производстве
Таблица.3