 |
|
|
Архитектура Астрономия Аудит Биология Ботаника Бухгалтерский учёт Войное дело Генетика География Геология Дизайн Искусство История Кино Кулинария Культура Литература Математика Медицина Металлургия Мифология Музыка Психология Религия Спорт Строительство Техника Транспорт Туризм Усадьба Физика Фотография Химия Экология Электричество Электроника Энергетика |
Рассмотрим основные формы и методы проведения финансового контроля.
§ Предварительный финансовый контроль проводится до совершения финансовых операций и имеет важное значение для предупреждения финансовых нарушений. Он предусматривает оценку обоснованности финансовых программ и прогнозов для предотвращения неэкономного и неэффективного расходования средств. Примером такого контроля на макроуровне является процесс составления и утверждения бюджетов всех уровней и финансовых планов внебюджетных фондов на основе оценки обоснованности распределения ВВП и разработки макроэкономических показателей развития экономики страны. На микроуровне — это процесс разработки финансовых планов и § Текущий (оперативный) финансовый контроль производится в момент совершения дёнежных сделок, финансовых операций, выдачи ссуд — и субсидий и т. д. Он предупреждает возможные злоупотребления при получении и расходовании средств, способствует соблюдению финансовой дисциплины и своевременности осуществления финансово-денежных расчетов. Большую роль в этом играют бухгалтерские службы.
§ Последующий финансовый контроль проводится путем анализа и ревизии отчетной финансовой и бухгалтерской документации. Этот контроль предназначен для оценки результатов финансовой деятельности экономических субъектов, сопоставления финансовых планов и прогнозов с результатами оценки эффективности осуществления предложенной финансовой стратегии, сравнения финансовых издержек с прогнозируемыми и т. д.
§ В процессе проведения проверок на основе отчетной документации и расходных документов рассматриваются отдельные вопросы финансовой деятельности и намечаются меры для устранения выявленных нарушений.
§ Обследование в отличие от проверки охватывает более широкий спектр финансово-экономических показателей обследуемого экономического субъекта для определения его финансового состояния и возможных перспектив развития.
§ Надзор производится контролирующими органами за экономическими субъектами, получившими лицензию на тот или иной вид финансовой деятельности, и предполагает соблюдение ими установленных правил и нормативов. Например, осуществляется надзор со стороны ЦБ России за деятельностью коммерческих банков; со стороны Росстрахнадзора — за страховыми фирмами.
§ Анализ финансовой деятельности как разновидность финансового контроля предполагает детальное изучение периодической или годовой финансово-бухгалтерской отчетности с целью общей оценки результатов финансовой деятельности, оценки финансового состояния и обеспеченности собственным капиталом и эффективности его использования.
§ Наблюдение (мониторинг) — это постоянный контроль со стороны кредитных организаций за использованием выданной ссуды и финансовым состоянием предприятия-клиента. Неэффективное использование полученной ссуды и снижение платежеспособности может привести к ужесточению условий кредитования, требованию долгосрочного возврата ссуды. § Ревизия — это наиболее глубокий и всеобъемлющий метод финансового контроля. Это полное обследование финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта с целью проверки ее законности, правильности, целесообразности и эффективности. Ревизии могут быть полные и частичные; комплексные — и тематические; плановые и внеплановые; документальные и фактические (проверка не только документов, но и наличия денег товарно-материальных ценностей). Полная ревизия предусматривает проверку всех сторон финансово-хозяйственной деятельности объекта контроля. Частичная ревизия проводится для проверки отдельных сторон или участков финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих Комплексная ревизия является наиболее полной, охватывающей все стороны деятельности, проверяемого предприятия, охватывает хозяйственную и финансовую деятельность субъекта контроля, вопросы сохранности и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, качества и состояния бухгалтерского учета и Тематичёская ревизия проводится на определенную тему по деятельности однотипных предприятий, что позволяет выявить типичные недостатки или нарушения и принять меры к их устранению. Ревизии проводятся органами управления в отношении подведомственных предприятий и учреждений, а также различными государственными и негосударственными органами контроля (КРУ Минфина РФ, Казначейство, Центробанк, аудиторские службы).
Основные виды государственного финансового контроля и органы, его осуществляющие. Государственный финансовый контроль в Российской Федерации осуществляют высшие органы государственной власти и управления — Федеральное Собрание и его две палаты — Государственная Дума и Совет Федерации. Особое место в системе финансового контроля со стороны представительных органов принадлежит Счетной палате РФ, которая подотчетна Федеральному Собранию. Она возглавляется председателем, назначаемым Госдумой на шесть лет, и заместителями председателя, которые назначаются Советом Федерации также на шесть лет: Коллегия Счетной палаты помимо председателя и заместителей включает 12 аудиторов: каждая из палат Федерального Собрания назначает по шесть аудиторов. Текущую контрольную работу выполняют инспектора Счетной палаты. Подобные органы существуют и в субъектах Федерации: например, контрольно-счетная палата Московской Городской Думы. В сферу полномочий Счетной палаты входит контроль за федеральной собственностью и федеральными денежными средствами. Контролю подлежат все юридические лица, включая государственные внебюджетные фонды, и Центральный банк России; органы местного самоуправления, коммерческие банки, страховые фирмы и другие коммерческие фонды, и негосударственные некоммерческие организации. Перед должностными лицами Счетной палаты поставлены следующие задачи: § организация контроля за исполнением федерального бюджета и § подготовка — предложений по устранению обнаруженных § оценка эффективности и целесообразности расходования государственных средств и использования федеральной собственности; § Определение степени обоснованности статей проектов федерального бюджета и внебюджетных фондов § финансовая экспертиза, т. е. оценка финансовых последствий принятия федеральных законов для бюджета; § контроль за поступлением и движением бюджетных средств на § регулярное представление Совету Федерации и Государственной Думе информации о ходе исполнения федерального бюджета; § контроль за поступлением в федеральный бюджет денежных средств от приватизации государственной собственности, продажи и управления ею; § контроль за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга РФ; § оценка эффективности использования иностранных кредитов и займов, получаемых Правительством РФ. Основные формы контроля, проводимого Счетной палатой, — это тематические проверки и ревизии.
Президентский контроль за финансами осуществляется путем издания указов по финансовым вопросам, подписания федеральных законов; назначения и освобождения от должности министра финансов РФ; представления Государственной Думе кандидатуры для назначения на должность председателя Центрального Банка.
Важная роль в проведении финансового контроля принадлежит Государственной налоговой службеи ее органам на местах. Система органов Государственной налоговой службы, подчиняющейся Президенту РФ, включает Федеральную налоговую службу, а также государственные налоговые инспекции в субъектах РФ и органах местного самоуправления. Основное оперативное звено — это городские и районные налоговые инспекции, поскольку именно они осуществляют непосредственный налоговый контроль и ведут учет налогоплательщиков. В свою очередь Федеральная налоговая служба контролирует деятельность нижестоящих налоговых органов, координирует взаимодействие органов налоговой службы с другими контролирующими и правоохранительными органами. Органы Государственной налоговой службы имеют право в соответствии с налоговым законодательством проверять любые денежные документы у юридических и физических лиц, получать от них необходимые справки и сведения (за исключением составляющих коммерческую тайну), контролировать правильность исчисления налогов; обследовать любые используемые для извлечения доходов производственные, складские и торговые помещения; применять меры принудительного воздействия в отношении должностных лиц и граждан, включая изъятие соответствующих документов и приостановление операций по счетам в банках. Налоговые инспекции также имеют право наложения административных штрафов и принудительного взыскания недоимок по налогам в бюджет.
Органы Казначейства призваны осуществлять государственную бюджетную политику; управлять процессом исполнения федерального бюджета, осуществляя при этом жесткий контроль за поступлением, целевым и экономным использованием государственных средств. На Казначейство возложены следующие задачи: § контроль за доходной и расходной частью федерального бюджета в процессе его исполнения; § контроль за состоянием государственных финансов в целом и представление высшим органам законодательной и исполнительной власти отчетов о финансовых операциях Правительства РФ и состоянии бюджетной системы; § контроль совместно с Банком России за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга РФ; § контроль за государственными федеральными внебюджетными фондами и финансовыми отношениями между ними и федеральным бюджетом. Органы Казначейства имеют право производить проверки различных дёнежных документов, отчетов и смет в государственных органах, банках, на предприятиях всех форм собственности, использующих средства федерального бюджета и внебюджетных фондов; приостанавливать операции по их счетам в банках. Организационно Казначейство представляет собой единую централизованную систему органов, в которую входят: Главное управление федерального Казначейства Министерства финансов России и территориальные органы федерального Казначейства на местах.
Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю призвана обеспечить координацию деятельности агентов валютного и экспортного контроля по осуществлению единой государственной политики в области валютных, экспортно-импортных и иных внешнеэкономических операций. По согласованию с Центральным банком РФ Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю может иметь своих представителей в уполномоченных банках, которые по действующему законодательству являются агентами валютного контроля, подотчетными Центральному банку России, а по согласованию с соответствующими министерствами и ведомствами может иметь своих представителей в заграничных учреждениях Российской Федерации. Это целесообразно для координации деятельности вновь организуемой службы с органами валютного и экспортного контроля других государств.
Особая роль в осуществлении финансового контроля принадлежит Центральному Банку России (ЦБР). Как орган государственного управления, наделенный властными полномочиями, он организует и контролирует денежно-кредитные отношения в стране. ЦБР осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков. С этой целью создан Департамент банковского надзора, который проверяет соблюдение коммерческими банками банковского законодательства и установленных ЦБР нормативов банковской деятельности. При установлении фактов нарушений или при предоставлении банками неполной или недостоверной информации Центральный Банк вправе прибегнуть к определенным методам воздействия: штраф в размере от 0,1 до 1 % от минимальной величины уставного капитала; выполнение требований Центрального Банка по замене руководства коммерческого банка; применение более жестких нормативов; запрет на проведение отдельных операций и на открытие филиалов на срок до одного года, назначение Центральным Банком временной администрация банка на срок до полутора лет и, наконец, как крайняя мера — отзыв лицензии и ликвидация банка. Ведомственный финансовый контроль осуществляется структурными подразделениями министерств, ведомств, государственных комитетов других органов государственного управления за финансово-хозяйственной деятельностью подведомственных им предприятий, учреждений, организаций. Ревизии и проверки назначаются руководителем государственного органа и проводятся комплексно — один раз в год в коммерческих организациях и один раз в два года — в остальных учреждениях и организациях. Сфера ведомственного финансового контроля включает сохранность и использование материальных и финансовых ресурсов; пресечение фактов расточительства, бесхозяйственности, приписок; состояние бухгалтерского учета и отчетности.
9. Денежно-кредитная политика государства: понятие, цели, задачи и инструменты
Денежно-кредитная политика направлена на регулирование предложения денег в экономике. Денежно-кредитная политика состоит в контролировании центральным банком предложения денег путем воздействия на денежную базу, а также на мультипликатор с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Денежно-кредитная политика – совокупность мер, проводимых центральным банком в области денежного обращения и кредитных отношений для придания макроэкономическим процессам нужного государству направления развития. Механизм регулирования включает методы, инструменты регулирования наличных и безналичных банковских операций и конкретные формы контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок, банковской ликвидностью на макро- и микро уровне.
Задача денежно-кредитной политики состоит в том, чтобы изменения в денежном предложении соответствовали основным целям экономического развития: повышению деловой активности, снижению инфляции и поддержанию платежного баланса. Методы денежно-кредитной политики: прямы и косвенные, также есть общие и селективные. Прямые носят характер административных мер в форме различных директив центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цен на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка над ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов. Косвенные методы воздействуют на поведение хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов. Общие методы являются преимущественно косвенными и оказывают влияние на денежный рынок в целом. Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Их применение связано с решением частных задач таких, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банкам или ограничение выдачи отдельных ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных КБ. Инструменты: 1) Денежное таргетирование – установление одного или нескольких ориентиров роста денежной массы. 2) Установление прямых количественных ограничений – установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение отдельных банковских операций. 3) Эмиссия облигаций от своего имени - технический инструмент регулирования ликвидности в банковском секторе. 4) Ставка рефинансирования – процент, под который ЦБ предоставляет кредиты финансово устойчивым КБ, выступая как кредитор последней инстанции. 5) Кредиты рефинансирования – кредитование Банком России кредитных организаций. 6) Норма обязательных резервов – каждый КБ должен перечислять определенный % от вкладов клиентов на счет обязательных резервов в ЦБ. 7) Валютные интервенции – купля-продажа ЦБ иностранной валюты на внутреннем валютном рынке с целью регулирования курса рубля и предложения денег в экономике. 8) Операции на открытом рынке – купля-продажа казначейских векселей, гос. облигаций, прочих государственных ценных бумаг.
10. Источники формирования и направления использования средств государственных внебюджетных фондов
Через государственные внебюджетные фонды осуществляется перераспределение части национального дохода в интересах отдельных социальных слоев населения. Государственный внебюджетный фонд– это фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации и предназначенный для реализации конституционных прав граждан и удовлетворения некоторых потребностей социального и экономического характера. Однако обособленность государственных внебюджетных фондов не исключает в необходимых случаях консолидирования их в государственном бюджете. Государственные социальные внебюджетные фонды включают: • Пенсионный фонд Российской Федерации; • Фонд социального страхования Российской Федерации; • Федеральный фонд обязательного медицинского страхования Российской Федерации; • Государственный фонд занятости населения Российской Федерации. К экономическим внебюджетным фондам относятся Федеральный и территориальные дорожные фонды, Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы РФ и др. Существуют также внебюджетные фонды межотраслевого и отраслевого назначения, целью которых является финансовая поддержка конкретных институтов, проектов (Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства) С помощью внебюджетных фондов государство и муниципальное образование решают важнейшие социальные задачи: • социальную защиту населения; • повышение жизненного уровня населения; • сохранение и улучшение здоровья населения; • социальную ориентацию безработного населения. • оказание социальных услуг населению. Внебюджетные фонды создаются двумя путями. Один путь - это выделение из бюджета определенных расходов, имеющих особо важное значение, другой - формирование внебюджетного фонда с собственными источниками доходов для определенных целей. Так, во многих странах был создан фонд социального страхования, предназначенный для социальной поддержки определенных групп населения. Другие фонды появляются в связи с возникновением новых ранее неизвестных расходов, которые заслуживают особого внимания со стороны общества. В этом случае по предложению правительства законодательный орган принимает специальное решение об образовании данного внебюджетного фонда. Материальным источником внебюджетных фондов является национальный доход. Преобладающая часть фондов создается в процессе перераспределения национального дохода. Основные методы мобилизации национального дохода в процессе его перераспределения при формировании фондов - специальные налоги и сборы, средства из бюджета и займы. Специальные налоги и сборы устанавливаются законодательной властью. Значительное количество фондов формируется за счет средств центрального, региональных и местных бюджетов. Средства бюджетов поступают в форме безвозмездных субсидий или определенных отчислений от налоговых доходов. Доходами внебюджетных фондов могут выступать и заемные средства. Имеющиеся у внебюджетных фондов положительное сальдо может быть использовано для приобретения ценных бумаг и получения прибыли в форме дивидендов или процентов. Федеральные внебюджетные фонды формируются за счет следующих источников:
Направления расходования средств, поступающих во внебюджетные фонды, обусловливается назначением фондов. Помимо целевого использования средств этих фондов (при этом на конкретную цель указывает само название фонда: Пенсионный фонд РФ создан для финансирования расходов по государственному пенсионному обеспечению граждан, фонды обязательного медицинского страхования — для финансирования гарантированной государством медицинской помощи гражданам и т. д.) они могут направляться на содержание органов управления фондом, на инвестиционную деятельность и т.п. Основная часть доходов Пенсионного фонда РФ поступает за счет платежей по единому социальному налогу работодателей и индивидуальных предпринимателей. Кроме обязательных взносов, в ПФ РФ могут поступать средства федерального бюджета на целевое финансирование выплат государственных пенсий и пособий; доходы от капитализации части временно свободных средств ПФ и от обслуживания счетов ПФ коммерческими банками; пени и штрафы; добровольные взносы граждан и др. Концентрируемые в Пенсионном фонде РФ средства направляются на: 1) выплату в соответствии с действующим на территории Российской Федерации законодательством, межгосударственными и международными договорами государственных пенсий; 2) выплату пособий по уходу за ребенком старше полутора лет; 3) оказание органами социальной защиты населения материальной помощи престарелым и нетрудоспособным гражданам и др. Согласно новой пенсионной модели взносы в ПФР, которые составляют в совокупности 28%, разделены на три части: 14% направляются в федеральный бюджет и используются для выплаты базовой государственной пенсии (гарантированный минимум сейчас составляет 450 рублей); 8-12% от оплаты труда являются страховой частью трудовой пенсии и перечисляются в ПФР (вместе с базовой частью должна составлять не менее 600 рублей, но не превышать 50% средней зарплаты за все время трудовой деятельности); от 2 до 6% направляются в фонд для формирования «накопительной составляющей трудовой пенсии» Таким образом, размер пенсии в новой пенсионной модели определяется прежде всего не стажем работника, а его реальным заработком и размером отчислений в Пенсионный фонд, производимых работодателем. Это должно стимулировать работников, а следом за ними и работодателей, к отказу от разного рода «серых» зарплатных схем и вывести скрытые части зарплат из тени, тем самым увеличив поступления средств для выплаты пенсий сегодняшним пенсионерам. Фонд государственного социального страхования – это централизованный фонд денежных ресурсов общегосударственного назначения, распределяемый как в территориальном, так и в отраслевом разрезах. Данный фонд создается страховым методом с обязательным участием предприятий и лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью. Источниками образования фонда являются: отчисления от обязательных платежей по единому социальному налогу; доходы от инвестирования временно свободных денежных средств ФСС и их капитализации; ассигнования из бюджета; добровольные взносы граждан; другие поступления. Средства Фонда социального страхования направляются на: 1) выплату пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет, на погребение; 2) санаторно-курортное лечение и оздоровление работников и членов их семей, а также на другие цели государственного страхования, предусмотренные законодательством (частичное содержание санаториев-профилакториев, санаторных и оздоровительных лагерей для детей и юношества, лечебное питание, оплату проезда к месту лечения и отдыха и обратно и др.); 3) обеспечение гарантированных государством пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет, на погребение, санаторно-курортное лечение и оздоровление работников и членов их семей, а также другие цели государственного социального страхования; Фонды обязательного медицинского страхования РФсозданы в 1991 г. в соответствии с Законом РСФСР «Об обязательном медицинском страховании в РСФСР» от 28 июня 1991 г. Средства фонда предназначены для финансирования страховыми организациями медицинской помощи и иных услуг в соответствии с договорами обязательного медицинского страхования. Такие фонды были созданы на федеральном и территориальном уровнях. Обязательное медицинское страхование призвано обеспечить выполнение потребностей в получении медицинской и лекарственной помощи, предоставляемой в объемах и в соответствии с целевыми программами в рамках государственной политики. Средства ФОМС формируются за счет отчислений от обязательных платежей по ЕСН; доходов от инвестирования временно свободных денежных средств ФСС и их капитализации; ассигнований из бюджета; добровольных взносы граждан и д
11. Кредит: сущность, функции и виды Кредит – предоставление стоимости во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности. Функции кредита: 1. Перераспределительная. Перераспределяет деньги между кредитором и заемщиком. Межотраслевой перелив капитала тоже осуществляется через кредит. 2. Контрольная. кредитор контролирует финансовое состояние и эффективность деятельности заемщика. определяет цель кредита 3. Регулирующая-изм рыночных % ставок(темп инфл, вал.курс) 4.Эмиссионная. платежные инструменты: вексель, чек, банкноты. И безнал денег Законы и принципы кредита: 1. Возвратность 2. Срочность(определяется сроком, на который средства кредитора становятся временно свободными) · Платность3 мотива определяют платность кредита: 1. отказ кредитора от ликвидности 2. невозможность получения дохода 3. риск потери средств 3. Обеспеченность кредита. Связан с риском кредитора-несет риск не возврата кредита заемщиком Обеспечение –альтернативного источника возмещения утраченной ссуженной стоимости при не возврате кредита заемщиком. 2 типа источников возмещения утраченной ссуженной стоимости: a) Имущество заемщика. Юридическая форма закрепления имущества за кредитором – договор залога. Ипотека – залог недвижимости. Залог движимого имущества (а/м, картины). Залог ценных бумаг. Залог дебиторской задолженности. виды залога различаются по степени надежности и ликвидности. b) Финансовые обязательства третьих лиц. · поручительство, может быть любое физ, юр. лицо или гос-во, · банк гарантия, обязанность платить по гарантии не подлежит обсуждению. 4. Целевой характер кредита. Нецелевые: межбанковские, кредитные карты. 5. Дифференцированность-кредит м.б предоставлен заемщиком на разных условиях. 6. Договорной характер кредитных отношений. Формы и виды кредита: a) Денежная форма кредита b) Неденежная форма кредита c) Смешанная форма Есть обеспеченный, необеспесенный и частично-обеспеченный кредиты. Классификация по субъектам кредитных отношений: a) Коммерческий кредит –в сфере торговли между продавцом и пок в форме отсрочки платежа. b) Банковский кредит, кредитор – банк. c) Государственный кредит –субъект кредитных отношений гос-во. d) Международный кредит – одним из субъектов нерезидент. Международными могут быть все выше написанные кредиты. e) Условно можно выделить потребительский кредит – субъектом является физ. лицо.
12. Международные резервы, механизм их формирования и роль в экономике
Международные резервы состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота. Специальные права заимствования (СДР) - международные резервные активы, эмитированные МВФ и находящиеся на счете Российской Федерации в Фонде. Резервная позиция в МВФ представляет собой сумму позиции по резервному траншу (валютной составляющей квоты Российской Федерации в Фонде) и требований страны к МВФ в рамках Новых соглашений о заимствованиях (НСЗ). Международные резервы Российской Федерации на 1 января 2013 г.
К международным (золотовалютным) резервам страны относятся внешние активы, которые доступны и подконтрольны органам денежно-кредитного регулирования в целях удовлетворения потребностей в финансировании дефицита платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на обменный курс валюты и в других соответствующих целях (таких как поддержания доверия к национальной валюте и экономике, а также как основа для иностранного заимствования). Резервные активы должны быть активами в иностранной валюте и реально существующими. К международным резервам относятся только высококачественные активы. Международные (золотовалютные) резервы Российской Федерации представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации. При разработке данных о международных резервах Российской Федерации за основу берутся термины и определения, содержащиеся в методологических изданиях Международного валютного фонда (МВФ, Фонда): шестое издание «Руководство по платежному балансу и международной инвестиционной позиции» (РПБ6) и «Международные резервы и ликвидность в иностранной валюте. Формы предоставления данных: руководящие принципы» (2012 г.). Международные резервы состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота. В категорию средств в иностранной валюте входят наличная иностранная валюта; остатки средств на корреспондентских счетах, включая обезличенные металлические счета в золоте; депозиты с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно (в том числе депозиты в золоте) в иностранных центральных банках, в Банке международных расчетов (БМР) и кредитных организациях-нерезидентах; долговые ценные бумаги, выпущенные нерезидентами; кредиты, предоставленные в рамках сделок обратного РЕПО, и прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно. Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займов ценных бумаг (полученные в обмен на другие ценные бумаги), не включаются в состав международных резервов. Ценные бумаги, переданные контрагентам в рамках операций займов ценных бумаг, учитываются в составе международных резервов, в то время как ценные бумаги, служащие обеспечением по сделкам РЕПО, исключаются из резервов. Часть Резервного фонда и Фонда национального благосостояния Российской Федерации, номинированная в иностранной валюте и размещенная Правительством Российской Федерации на счетах в Банке России, которая инвестируется Банком России в иностранные финансовые активы, является составляющей международных резервов Российской Федерации. Финансовые требования Банка России и Правительства Российской Федерации к резидентам, выраженные в иностранной валюте, не включаются в состав международных резервов Российской Федерации.
13. Международные финансовые институты
Группа всемирного банка сформировалась постепенно, поэтапно. Еще одна историческая особенность состоит в том, что его цели менялись по изменениям времени. Она помогала развиваться послевоенной Европе. С 1960 года новая цель, это поддержка беднейших стран. В 1975 году появилось в таком виде, какое есть сейчас. Сегодняшний день. • это международная организация, так же каждый входящий в него элемент имеет статус международной организации. • Регулирование деятельности осуществляется с помощью указ 1944 года, а так же уставов входящих в него организаций. является спец. учреждением экономического и социального совета ООН. Персональный состав.Группа международных организаций. Почти все имеют особую направленность в деятельности. Можно выделить 3 основных направлений деятельности Всемирного банка. Всемирный банк: • Гос. финансирование. • Частное финансирование • Разрешение споров. Гос. фин.: международный банк реконструкции и развития МБРР 1944 ( финансирование стран с среднем уровнем ВВП и по ставкам близким к рыночным). целями стали: 1) Аккумулирование и выделение средств для финансирование 2) Научные исследования для выхода из кризиса стран 3 мира. международной ассоциация развития МАР 1960 (финансирования наибеднейших странах мира, и она кредитует либо под 0 процентов, либо кредитует под минимальные проценты). По сути она является донором на безвозмездные транши. 1)в рамках гуманитарных интервенций 2) По запросу государства. Частное фин. международная фин. корпорация 1956(аккумулирует средства и направляет на соответствующее финансирование. МФК тоже занимается благотворительностью только в частном секторе). 1) Предоставления займов. Кредитование предоставляется компаниям. Оно осуществляется только под конкретный проект. 2) Участие в уставном капитале-инвест нап равление, через покупку акций кампаний стран-участ. создан ю.л под конкр проект 3) Консалтинговые услуги-по запросам гос-в(н-р к-л эк.исслед) • 4) Управление риисками. МФК по сути управляет средствами отдельных государств. 5) Посредничество в предоставлении инвестици многостороннее агентство по гарантиям и инвестициям 1988 (Защита от политических рисков.) Цели: 1) Страхование от политических рисков. 2) Предоставление гарантий иностранным инвестором з счет самого агентства. 3) Предоставление консалтинговых услуг. .
14. Налоговая политика РФ на современном этапе
Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов (проект) Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов (далее – Основные направления налоговой политики) подготовлены с целью составления проекта федерального бюджета на очередной финансовый год и двухлетний плановый период. Материалы Основных направлений налоговой политики необходимо учитывать как при планировании федерального бюджета, так и при подготовке проектов бюджетов субъектов Российской Федерации и бюджетов муниципальных образований. Основные направления налоговой политики не являются нормативным правовым актом, однако этот документ представляет собой основание для подготовки федеральными органами исполнительной власти проектов изменений в законодательство о налогах и сборах и внесения их в Правительство Российской Федерации. Помимо решения задач в области бюджетного планирования, Основные направления налоговой политики позволяют экономическим агентам определить свои бизнес-ориентиры с учетом планируемых изменений в налоговой сфере на трехлетний период, что предопределяет стабильность и определенность условий ведения экономической деятельности на территории Российской Федерации. Приоритетом Правительства Российской Федерации в области налоговой политики в средне и долгосрочной перспективе является дальнейшее повышение эффективности налоговой системы. При этом Правительство Российской Федерации не планирует повышения налоговой нагрузки на экономику в среднесрочной перспективе путем повышения ставок основных налогов. Эта политика будет продолжена и по завершении планового периода, в 2018 году. Кроме того, налоговая политика Российской Федерации должна отвечать глобальным вызовам, связанным с возможностями международного структурирования бизнеса, направленного на размывание налоговой базы и вывода прибыли из-под налогообложения. Основными целями налоговой политики являются, с одной стороны, сохранение бюджетной устойчивости, получение необходимого объема бюджетных доходов, а с другой стороны, поддержка предпринимательской и инвестиционной активности, обеспечивающей налоговую конкурентоспособность страны на мировой арене. При этом любые нововведения, даже направленные на предотвращение уклонения от уплаты налогов, не должны приводить к нарушению конституционных прав граждан, ухудшать сложившийся к настоящему времени баланс прав налогоплательщиков и налоговых органов, негативно влиять на конкурентоспособность российской налоговой системы.
15. Налоговая система РФ: понятие, ключевые особенности, уровни распределения средств
Налоговая система - система общественных отношений между государством и его гражданами по поводу установления и взимания налогов и сборов. С помощью нее государство реализует свои функции по управлению финансовыми потоками она является трехзвенной: Состав и структура: Федеральные налоги и сборы (НДС, Акцизы, НДФЛ, Налог на прибыль организаций, Гос.пошлина). Региональные налоги (Нна имущество организаций, на игорный бизнес, Транспортный налог). Местные налоги (Земельный налог, Налог на имущество физических лиц). Специальные налоговые режимы (единый сельскохозяйственный налог). 1)Упрощенная система налогообложения. 2)Система налогообложения при выполнении соглашений о разделе продукции). принципах: 1. Принцип единства налоговой системы. Единство финансовой политики, кредитной и денежной политики. также единой системой федеральных налоговых органов. 2. Принцип подвижности (эластичности). налог и некоторые налоговые механизмы могут быть оперативно изменены в сторону уменьшения или увеличения налогового бремени 3. Принцип стабильности. система должна действовать в течение ряда лет 4. Принцип множественности налогов. должна быть основана на совокупности дифференцированных налогов и объектов обложения. 6. Принцип однократности налогообложения. один и тот же объект может облагаться только 1раз 7. Принцип равенства и справедливости налогообложения. не могут иметь дискриминационный характер и различно применяться, за исключением ввозных таможенных пошлин. В зависимости от уровня налогообложения выделяются следующие группы налогов и сборов: • федеральные налоги и сборы; • региональные налоги и сборы (налоги и сборы субъектов РФ ); • местные налоги и сборы. 1. при формировании доходов местных бюджетов. Кроме закрепленных за ними местных налогов , они включают соответствующую часть федеральных налогов и налогов субъектов Российской Федерации. 2. налог на прибыль предприятий, и подоходный налог с физических лиц являются регулирующими доходными источниками, а суммы отчислений по ним, определяются при утверждении соответствующих бюджетов. 3. Суммы платежей по региональным налогам распределяются между бюджетом республики. по местным налогам и сборам зачисляются в районные бюджеты
16. Национальная платежная система РФ.
Платежная система – это совокупность законодательно регулируемых элементов, обеспечивающих выполнение платежных обязательств эк.агентов.
Основные элементы платежных систем: 1. Субъекты расчетных отношений – можно разделить на три сектора: a. Финансовый сектор (банки) b. Не финансовый сектор (межхозяйственные расчеты) c. домашних хозяйств 2. Объекты расчетных отношений: a. Платежи по товарным операциям b. по не товарным операциям 3. Формы расчетов: a. Платежными поручениями b. Инкассовая форма расчетов – это поручение клиента своему банку по получению платежа от плательщика на основании документов, которые он инкассировал в банк. c. Аккредитивная форма расчетов – это условное денежное обязательство банка совершить платеж по поручению своего клиента. 4. Принципы безналичных расчетов: a. осуществляются через банковскую систему b. Обеспеченность платежей c. Необходимость акцепта d. срочности платежей e. Очередность платежей определяет плательщик f. Свобода выбора формы расчетов g. Нормативно правовая основа функционирования платежной
В рамках платежной системы РФ выделяют следующие подсистемы: 1. Платежная система БР – является централизованной и на нее приходится около 80-90% всех безналичных платежей. Каждый КБ имеет корр. счет в ЦБ, и эта сеть корр. счетов позволяет ЦБ перечислять деньги с одного корр. счета в одного банка на корр. счет другого банка. 2. Частные платежные системы: a. На основе прямых корр. отношений между КБ. b. Расчетные палаты и клиринговые центры c. Платежные банковские системы (VISA и MasterCard) НОСТРО счет – это корр. счет нашего банка в другом банке. ЛОРО счет – это корр. счет другого банка в нашем банке. Клиринг – процедура зачета встречных требований и платежа. Функции БР в платежной системе: 1)обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы. 2) устанавливает правила проведения и осуществления безналичных расетов и издает НПА и их регулирование
17. Основные виды производных финансовых инструментов
Фин. Инструмент - комбинация действий отдельных участников фин. рынка, объединенных единым эк-им смыслом и единым регулированием. Виды производных финансовых инструментов:
ФЬЮЧЕРСЫ Фьючерсный контракт - это контракт, устанавливающий обязанность поставки какого-либо базового актива в определенном кол-ве на определенную дату в будущем. Особенности
обладает несколькими основными элементами
Беспоставочные фьючерсные контракты - заканчиваются расчетами по соответствующим обязательствам: фьючерсы на индексы, Погодные ,на процентные ставки ОПЦИОНЫ Контракт, за определенную премию дает его обладателю право в течение определенного времени купить/продать базовый актив по заранее оговоренной цене. свойства
элементы
ВАРРАНТ Разновидность опциона. инструмент, дающий право его владельцу приобрести в течение установленного периода времени определенное число акций по заранее определенной цене. Варрант всегда выпускается при выпуске или размещении акций или облигаций
варрант представляет из себя сложную сделку,в ГК именуется сделкой, совершенной под условием. СВОП торгово-финансовая операция в виде обмена разными активами на основании договора купли-продажи с условием обратного выкупа актива в определенный срок Свопион - инструмент, позволяющий совершить такую операцию.Своп предполагает четкое определение конкретных участников. Свопион - биржевой инструмент, основанный на сделке своп, при котором обязательства обратного исполнения могут переходить к 3 лицам.
18. Основные виды ценных бумаг
СТ 142. ГКРФ:"Ценная бумага есть документ, удостоверяющая имущественные права, при соблюдении установленной формы и соответствующих реквизитов" Ценная бумага - документ, обладающая титулом собственности, подтверждающая право на получение дохода или предоставляющая определенные полномочия. Признаки ЦБ:
Перечень ЦБ:
Классификация ЦБ в целом:
АКЦИИ -бездокументарные ценные бумаги, удостоверяющие 3 права в отношении ее владельца:
Виды акций:
В зависимости от стадии выпуска и их оплаты выделяют 3 вида акций:
Привилегированные - имеют право голоса, если ставится вопрос об изменении устава общества, но только в той части, где это касается самих привилегированных акционерах. Допускаются кголосованию на общем собрании акционеров, если ставится вопрос об увеличении-уменьшении объема распределяемой прибыли. Виды привилегированных акций:
Объем привилегированных акций в УК АО не может превышать 25% (по номинальной стоимости) Обыкновенные акции - не менее 75% УК. В Некоторых компаниях УК сформирован исключительно из обыкновенных акций. Обыкновенная акция - это всегда бессрочная акция. Потенциально бессмертная. Предоставляет каждому акционеру одинаковый набор прав. Возможно голосование на собрании акционеров этими акциями непосредственно акционером.
Выплаты дивидендов Период выплаты дивидендов устанавливается самим обществом, обычно 1 раз в год. Решение об этом на общем собрании акционеров должно приниматься. Размер дивидендов не фиксирован. Дивиденды выплачиваются в виде определенного объема средств в расчете на 1 акцию. Почти все компании выплачивают меньший дивиденд, чем номинал их акций. Облигации Облигация - долговая бумага с пониженным риском. Основные признаки облигаций:
Поиск по сайту: |