Доминирующими тенденциями развития международного фондового рынка стали глобализации рынка, слияние и технологическое объединение организованных рынков ценных бумаг.
В результате глобальных процессов на рынках слияний и поглощений происходит рост капитализации мировых бирж (см. табл. 3).
Таблица 3. – Крупнейшие фондовые биржи по объему капитализации [12]
Биржа
Капитализация по состоянию на
31 декабря 2013 г., млрд. долл. США
Капитализация по состоянию на
31 декабря 2012 г., млрд. долл. США
Изменение, %
NYSE Euronext (US)
13 028
11 795
10,5
NASDAQ OMX (US)
4 475
3 845
16,4
Tokyo Stock Exchange Group
3 385
3 325
1,8
London Stock Exchange Group
3 332
3 266
2,0
NYSE Euronext (Europe)
2 460
2 447
0,5
Shanghai Stock Exchange
2 411
2 357
2,3
Hong Kong Exchanges
2 376
2 358
5,2
TMX Group
1 860
1 912
-2,7
Deutsche Börse
1 212
1 185
2,3
Shenzhen Stock Exchange
1 149
1 055
8,9
Организованный рынок ценных бумаг показывает в любой стране высокую функциональность и эффективность.
Профессиональная деятельность организатора торговли, формирующего для реализации экономических интересов и целей субъектов рынка ценных бумаг биржу или внебиржевую торговую систему, способствует совершению эффективных операций с ценными бумагами и привлечению на финансовый рынок и в экономику инвестиций.
Международные биржи способствуют преодолению все еще не завершившегося международного финансово-экономического кризиса, о чем свидетельствует сохранение средней стоимости сделок на биржах регионов мира (см. рис. 8).
Рисунок 8. – Средняя стоимость сделки, взвешенная по доле торговой стоимости [13]
На рынках экономически развитых стран и их фондовых биржах осуществляются эмиссии ценных бумаг большими выпусками, наблюдаются высокие объемы вторичных торгов бумагами и срочными контрактами, в операциях участвуют большое число субъектов экономических отношений, на рынки привлекаются значительные инвестиционные ресурсы.
В 2013 году на международном фондовом рынке состоялись 1785 публичных эмиссий ценных бумаг, 2339 финансовых инструментов были включены в результате листинга на организованных рынках в биржевые котировальные списки, выросла капитализация глобального рынка ценных бумаг.
К сожалению, российские эмитенты не занимают первых мест в рейтингах по критерию «капитализации компаний» (см. рис. 9, данные на 1 декабря 2014 года[14]).
Рисунок 9.- Капитализация эмитентов в млрд. долл.
Листинг, не допускает на биржи ненадежные бумаги, способствуя снижению операционных рисков на рынке, увеличению числа участников торговли и возрастанию объемов торгов (см. рис. 14 – 16) [15].
Рисунок 10.- Объемы обращения акций на биржах, в млрд. долл.