Діагностика ліквідності й платоспроможності

На сучасному етапі при аналізі фінансового стану підприємств використовують поняття ліквідності й платоспроможності. Деякі економісти ототожнюють ці поняття. Найчастіше ліквідність оцінюють як поточну платоспроможністьабо платоспроможність найблищих перспективів, а поняття платоспроможність розуміють як перспективу платоспроможності, тобто здатність підприємства забезпечити свою діяльність наявними джерелами фінансування перспективів, яку ще наз. фінансовою стійкістю.

Можна виділити наступні категорії ліквідності: лікв. активів, лікв. балансу, лікв. п-ва. Ці поняття повязані між собою але й відрізняються щодо методів оцінки та значення для д-сті п-ва. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобовязань організації її активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Від ліквідаційності балансу варто відрізняти ліквідність активів, що визначається як величина, зворотна часу, необхідному для перетворення їх у кошти без утрати вартості. Чим менше часу потрібно, щоб даний вид активу був переведений у грошову форму, тим вище його ліквідність.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, згрупованих за ступенем їхньої ліквідності, розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по термінах їхнього погашення і розташованими в порядку зростання таких термінів.Пасиви балансу групуються за ступенем настання терміну їхньої оплати. З даних балансу повну інформацію для проведення такого угруповання одержати неможливо. Для проведення цієї процедури можна скористатися даними, розкрити в примітках до звітів. При проведенні внутрішнього аналізу, якщо є доступ до даних аналітичного обліку, таке угруповання можна зробити більш точним.

При цьому в першу групу пасивів потраплять зобов'язання, термін оплати яких уже настав. Четверта група буде представлена довгостроковими пасивами (термін погашення яких більш одного року). Віднесення зобов'язань, що залишилися, до другої чи третьої групи пасивів індивідуально для кожного підприємства. При цьому необхідно орієнтуватися на ступінь ліквідності другої і третьої груп активів. Тобто термін погашення пасивів, які відносяться До другої групи, повинен відповідати терміну перетворення в кошти другої групи активів, а термін погашення третьої групи пасивів — третій групі активів. Якщо ж у розпорядженні аналітика є лише дані балансу, використовується більш стандартний підхід: зобов'язання підприємства групуються відповідно до очікуваних термінів погашення. У цьому випадку угруповання пасивів буде дуже умовним, тому що відсутній індивідуальний підхід до кожного підприємства й угрупування проводиться відповідно до загальновизнаних уявлень про терміновість погашення того чи іншого виду зобов'язання. Для визначення ліквідності балансу необхідно зіставити підсумки груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримуються наступні нерівності:

А1>П1

А2>П2

АЗ>ПЗ

А4<П4.

Якщо виконуються перші три нерівності в цій системі, то очевидне і виконання четвертої нерівності..

У випадку, якщо одне чи кілька нерівностей системи мають протилежний знак від зафіксованого в оптимальному варіанті, ліквідність балансу в більшому чи меншому ступені відрізняється від абсолютної. При цьому теоретично нестача засобів по одній групі активів компенсується їхнім надлишком по іншій групі у вартісній оцінці, у реальній же ситуації менш ліквідні активи не Можуть замістити в повному ступені більш ліквідні.

За допомогою коефіцієнта ліквідності оцінюється не тільки здатність підприємства погасити поточні зобов'язання, але і потенційна можливість розрахуватися по довгострокових зобов'язаннях.

Х-зує спроможність п-ва погасити свої поточні зобов. за умови своєчасних розрахунків дебіторів. Бажано, щоб цей коефіцієнт був близько 1,5. Однак у наших умовах достатнім визнається його значення, рівне 0,7— 0,8.

Коеф. абсол.лікв. – розрах. як відношення грош.коштів та поточних фін.інвестицій до поточних зобовязань, і х-зує спроможність п-ва погасити свої зобовз. одномоментно.

А1/(П1+П2)

Оптимальне значення 0,2 – 0,35.

Поиск по сайту: