Задачи управления денежными потоками.

1. Анализ формирования денежных потоков по сферам деятельности предприятия (основной, инвестиционный и финансовый).

2.Определение возможностей увеличение притока денежных средств по каждой сфере деятельности.

3. Определение возможностей сокращения оттока денежных средств по каждой сфере деятельности.

4. Составление гибкого бюджета движения денежных средств (БДДС) с учетом приоритетных платежей.

5 Управление разрывом между притоками и оттоками денежных средств (gap-management).

6. Разработка системы мер, направленных на поддержание ликвидности.

Денежный поток, в котором отток превышает приток денежных средств, называется негативным. Денежный поток с превышением притока называется позитивным.

Для эффективного управления денежным потоком все его разновидности принято делить по видам деятельности.

1. Основная деятельность – приток денежных средств: выручка от реализации продукции, работ, услуг, поступления дебиторской задолженности; поступления от продажи материальных ценностей, т. д.

2. Инвестиционная деятельность – приток денежных средств: продажа основных фондов нематериальных активов; поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений; дивиденды

3. Финансовая деятельность – приток денежных средств: краткосрочные кредиты и займы;

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются.

1. Принцип информативной достоверности.-должно быть обеспечено необходимой информационной базой.

2.Принцип обеспечения сбалансированности.-по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам..

3.Принцип обеспечения эффективности-заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

4. Принцип обеспечения ликвидности- обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

3. Управление реальными инвестициями предприятия.

Основу инвестиционной деятельности предпринимательской фирмы составляет реальное инвестирование. В современных условиях хозяйствования данная форма инвестирования для многих фирм считается единственным направлением инвестиционной деятельности. Реальные инвестиции позволяют фирмам осваивать новые товарные рынки и обеспечивать постоянное увеличение своей рыночной стоимости.

Выделяют следующие группы реального инвестирования:

– обязательные инвестиции , цель которых – организация экологической безопасности деятельности фирмы или улучшение условий труда ее работников до уровня, отвечающего нормативным требованиям, и т. п.;

– инвестиции в повышение эффективности деятельности фирмы, цель которых – создание условий для снижения затрат фирмы за счет обновления оборудования, совершенствования применяемых технологий, улучшения организации труда и управления;

– инвестиции в расширение производства, цель которых – увеличение объема выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;

– инвестиции в создание новых производств; в результате их осуществления создаются совершенно новые предприятия, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся фирмой товары или оказывать новый тип услуг.

Основное направление реальных инвестиций – капитальные вложения, которые могут осуществляться в формах:

– нового строительства – возведение нового объекта с законченным технологическим циклом

– реконструкции – проведения строительно-монтажных работ на действующих площадях без остановки основного производства

– приобретения предприятий, осуществляемого только крупными предпринимательскими фирмами

– технического перевооружения – мероприятий, направленных на замену и модернизацию оборудования (при этом расширение производственных

Поиск по сайту: