Справедливая стоимость финансовых инструментов (продолжение)

Оценка инвестиций в акции компании, владеющей офисной недвижимостью, в размере 4,5 миллиарда рублей с использованием методик оценки, которые основываются на информации, не наблюдаемой на рынке

Справедливая стоимость инвестиций была определена Группой на основании модели оценки дисконтированных денежных потоков с использованием следующих основных допущений: тип средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и ставка капитализации (CapRate), основанной на прогнозах стоимости недвижимости. Оценочная величина средневзвешенной стоимости капитала (WACC) по состоянию на 31 декабря 2013 года составила 10,0%.

При увеличении / снижении ставки дисконтирования, применяемой Группой в модели оценки, на 1,0% балансовая стоимость финансового инструмента уменьшится на 0,05 миллиарда рублей / увеличится на 0,05 миллиарда рублей. При увеличении/снижении ожидаемой ставки капитализации (CapRate), применяемой Группой в модели оценки, на 1,0% балансовая стоимость финансового инструмента уменьшится на 1,1 миллиарда рублей / увеличится на 1,0 миллиарда рублей.

Оценка инвестиций в паевые инвестиционные фонды, основными активами которых являются вложения в недвижимость, в размере 1,7 миллиарда рублей, с использованием методов оценки, которые основываются на информации, не наблюдаемой на рынке

Справедливая стоимость инвестиций в паевые инвестиционные фонды, основные активы которых представляют собой инвестиции в недвижимость, определяется исходя из справедливой стоимости такой недвижимости. Переоценка всех объектов недвижимости независимым оценщиком проводится на регулярной основе с помощью сравнительного и доходного методов. В результате применения средних рыночных диапазонов, рассматриваемых в качестве возможного изменения допущений, которые используются в модели расчета справедливой стоимости паев, справедливая стоимость увеличится / уменьшится на 0,07 миллиарда рублей при применении наибольшего / наименьшего значения диапазона соответственно.

Инвестиции в паи фонда прямых инвестиций, имеющего в портфеле акции нефтяных компаний, в размере 1,6 миллиарда рублей с использованием методик оценки, которые основываются на информации, не наблюдаемой на рынке

Справедливая стоимость инвестиций была определена Группой на основании модели оценки дисконтированных денежных потоков с использованием следующих основных допущений: тип средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и гарантированной доходности при выходе. Гарантированная доходность не привязана к рыночным факторам, поэтому оказывает несущественное влияние на стоимость инструмента. Оценочная величина средневзвешенной стоимости 31 декабря 2013 года составила 10,0%.

При увеличении / снижении ставки дисконтирования, применяемой Группой в модели оценки, на 1,0% текущая стоимость финансового инструмента уменьшится на 0,03 миллиарда рублей / увеличится на 0,03 миллиарда рублей.

Оценка производных финансовых инструментов с иностранной валютой и драгоценными металлами в размере 16,8 миллиарда рублей с использованием методов оценки, которые основываются на информации, не наблюдаемой на рынке

В качестве входящих данных для оценки справедливой стоимости производных финансовых инструментов с иностранной валютой на 31 декабря 2013 года была выбрана доходность к погашению по еврооблигациям Республики Беларусь в долларах США 7,5%. Обязательства в белорусских рублях были оценены по отношению к преобладающим процентным ставкам привлечения ресурсов в белорусских рублях на отчетную дату 34,9%. В случае если процентные ставки для обязательств в белорусских рублях снизятся на 1000 базисных пунктов, текущая стоимость производных финансовых инструментов с иностранной валютой будет на 3,9% ниже.

Примечания к консолидированной финансовой отчетности – 31 декабря 2014 года

Поиск по сайту: