Активные и пассивные операции кредитных организаций(лекции дкб)

Активные операции коммерческих банков- размещение собственных средств и привлечение средств с целью получения дохода или поддерж. ликвидности банка.

Структура активов банка:

1.Активы в денежной форме: касса с наличными деньгами, корсчет в ЦБ, корсчет в КБ, счет обязательных резервов в ЦБ. Высоколикв.активы- денежных портфель банка.

2.Кредиты- выданные банком: 70% всех активов. Осн.вид- кредиты юр.лицам(3/4), 20%- кредиты гражданам(от кред.портфеля),межбанк.кредиты. Лизинг,учет векселей,факторинг= ссудные операции.

3.Вложения в ценные бумаги- от своего имени и за свой счет, инвестиции банков- в разл.фин.инструменты. Портфель неоднороден: ц.б. для перепродажи(спекулят.портфель), инвестиц.портфель, ц.б. и акции недооцененные, портфель делового участия.

4.Прочие активные операции(их 3%)

5.Имущество и осн.фонды банка: 2-5% от суммы активов- это щздания,оборуд,охр.с-мы,трансп.ср-ва.

Качество активов.Х-ки:

1.Степень ликвидности. Активы банка ликвиднее активов др.организаций. Активы в балансе размещ. по мере снижения их ликвидности.

Доходности активов- обесп.реализацию цели деятельности. Не все активы приносят доходность. Те,которые приносят доход- работающие.

3.Рискованность- риски,связ.с влож.в те или иные активы. Оцениваются нормативно(139-И): классиф.активов по степени риска,напр.,касса им. 2% риска, корсчет в ЦБ- 0%; рейтинговый метод.

4.Степень диверсификации активов- имеют только портфели.

У банков нет отд.вал.операций- это отд.услуга. М.б. недостаточно высокой по внутр. и внешним причинам.

Пассивные операции КБ- привлечение средств и формирование клиентской базы

Осн.виды:

1)депозитные- привл.средств во вклады и на счета от физ. и юр. лиц(примерно 60% всей ресурсной базы российских КБ)

Счета до востребования( расч.счета орг.,корсчета банков,тек.счета)- для рассчетного и кассового обслуживания.

Вклады и депозиты

кредитные - прибл. 0,5% кредиты рефинансир. от ЦБ и прибл. 10%- межбанк.кредиты.

3)эмиссионные- эмиссия собств.ц.б. Только пассивные. Эмиссия долговых бумаг- вексель, облигации,банк.депозиты,сертификаты,чек.

2 и 3- по инициативе банка

эмиссия акицй- формир. СК банка

Пассивы короче активов- специфика банковской деятельности

55. Инвестиции организации: сущность, виды, структура

Согласно Федеральному закону № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»,

инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Виды:

По объекту вложения:

· реальные, (долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства)

· финансовые, (долгосрочные и краткосрочные вложения капитала в различные финансовые инструменты в целях получения дохода).

· капиталообразующие ( чаще всего отождествляются с капитальными вложениями в основной капитал, а именно в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих организаций, приобретение машин, оборудования, инструментов, нематериальных активов инновационного характера, напрямую связанных с операционной деятельностью организации.)

· портфельные. (представляют собой вложения средств в долгосрочные ценные бумаги (акции, облигации, и др.).

По участию в инвестиционном процессе:

• прямые ( инвестиции , осуществляемые юридическими и физическими лицами, владеющими организациями или имеющими право на участие в их управлении. Они подразделяются на взносы в уставный капитал и на приобретение долгосрочных ценных бумаг)
• непрямые ( инвестиции , осуществляемые через финансовых посредников.)

По характеру осуществляемых мероприятий:

· нетто-инвестиции, проводимые в начале жизненного цикла организации при ее образовании

· реинвестиции - денежные средства, полученные в результате продажи продукции (работ, услуг), вновь направляются на воспроизводство основных фондов, повышение технического уровня предприятия и освоение новой продукции и новых рынков;

· брутто-инвестиции, применяемые как суммы нетто- и реинвестиций.

Структура инвестиций

Эффективность инвестиций на предприятиях в значительной мере определяется их структурой - соотношениями направлений их использования. Различают следующие виды структур инвестиций:

1) общую структуру инвестиций - соотношение между капиталообразующими и портфельными инвестициями;

2) структуру портфельных инвестиций - соотношение инвестиций в различные ценные бумаги, а также в активы других предприятий в их общей стоимости;

3) структуру инвестиций в нефинансовые активы - соотношение инвестиций, направляемых в основной капитал, в нематериальные активы, в прирост запасов материальных оборотных средств, другие нефинансовые активы

4) структуру капитальных вложений, в том числе:

· воспроизводственную структуру - соотношение капитальных вложений, направляемых на воспроизводство основных фондов - новое строительство, расширение и реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий;

· технологическую структуру капитальных вложений - соотношение капитальных вложений, направляемых на проектно-изыскательские, строительно-монтажные работы (СМР), приобретение машин, оборудования и их монтаж, и другие затраты (технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частями основных производственных фондов предприятия);

· отраслевую структуру, характеризующую соотношение между капитальными вложениями в различные виды экономической деятельности (отражает степень диверсификации предприятия).

Субъектами инвестиционной деятельности являются

• инвесторы,
• заказчики,
• исполнители работ,
• пользователи объектов инвестиционной деятельности,
• юридические лица (банковские, страховые организации, инвестиционные фонды) - участники инвестиционного процесса.
• физические лица,
• государства
• международные организации,
• иностранные юридические и физические лица.

Объекты инвестиционной деятельности:

- вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды во всех отраслях экономики;
- ценные бумаги (акции, облигации и др.);

- целевые денежные вклады;

- научно-техническая продукция и другие объекты собственности;

- имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

56. Факторинг, механизм его действия

Факторинг– форма кредитного обслуживания поставщиков, связанная с дисконтированием его счетов-фактур, срок платежа по которым еще не наступил. В обмен на получение права требования платежа с покупателя(ссудная операция)

Счет-фактура - коммерческий документ, который определяет структуру поставки и стоимость отгружаемой продукции.

Факторинг – не один вид услуг, а комплексное обслуживание.

80 % - сумма счет-фактуры на счет поставки при наступлении платежа

20 % – удерживает договор %, комиссии

Услуги факторинга:

1 кредитное обслуживание –финансирование

2 оценка кредитоспособности покупателей-дебиторов

3 страхование продавцов от риска неплатежа. Если факторинг без права регресса-праов обратного требования денег

4 предусматривает управление ДЗ клиента-продавца

5 консультации в правовой..юр,нпа, сфере

Виды факторинга.

Регресс – обратное требование. Факторинг без права регресса на продавца – обратно требовать ранее выданные деньги продавцу фактор-фирма не имеет права.. Факторинг с регрессом предусматривает возмещение убытков банку (факторинговой компании) поставщиком.

Реверсивный факторинг – в банк или факторинговую компанию обращается покупатель, который хочет построить свои отношения с продавцами на отсрочке платежа.

Конфиденциальный или закрытый факторинг – дебитор-покупатель не знает, что продавец на факторинговом обслуживании у банка.

Международный факторинг будет в случае, если продавец и покупатель – участники внешней торговли.

Механизм действия факторинга:

1) поставщик отгружает продукцию или оказывает услуги контрагентам с отсрочкой платежа, как правило, до 180 дней

2) поставщик передает документы на отгрузку: счета-фактуры, накладные, компании-фактору

3) факторинговая компания перечисляет поставщику денежные средства в размере, согласованном в договоре, как правило, не более 90% от стоимости отгруженного товара.

4) дебитор, контрагент поставщика рассчитывается за товар, перечисляя деньги на счет банка или факторинговой компании, согласно предоставленной отсрочке.

5) банк или факторинговая компания выплачивает поставщику остаток за вычетом вознаграждения за услуги.

57. Основной и оборотный капитал коммерческой организации

основной и оборотный в зависимости от участия ресурсов в производственном процессе.

Основной капитал (основные средства) увеличивают доход предприятия, используются длительное время, переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции частями по мере износа. представляет собой денежную оценку таких ресурсов, как оборудование, здания и сооружения, транспортные средства и т. д

Основные средства – это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. В зависимости от функционального назначения основные средства делятся на производственные и непроизводственные. Первые непосредственно связаны с осуществлением производственного процесса, вторые непосредственно в процессе производства не участвуют, но находятся на балансе предприятия и служат для удовлетворения социальных потребностей работающих и их семей (жилье, детские дошкольные учреждения, поликлиники, спортивно-оздоровительные комплексы и др.).

В структуре основных средств выделяют активную и пассивную часть. К активной части относят те средства, которые непосредственно участвуют в производстве продукции (машины, оборудование и транспорт), к пассивной – средства, создающие условия для производственного процесса (здания, сооружения и др.). Удельный вес активной части основных средств характеризует прогрессивность их структуры: чем выше доля активной части, тем структура совершеннее.

Оборотный капитал (оборотные средства) обеспечивает непрерывность работы предприятия и направляется на текущее обеспечение его жизнедеятельности, приобретение сырья, материалов, топлива, электроэнергии, наем рабочей силы и реализацию готовой продукции. Он возмещается в полном объеме каждый раз после ее реализации. »

58. Оценка эффективности инвестиционных проектов

Инвестиционный проект – план или программа вложения капитала с целью последующего получения доходов. Три стадии развития инвестиционного проекта:

1) прединвестиционная. Разработка проекта, ТЭО, маркетинговые исследования, выбор поставщика сырья, юридическое оформление проекта, бизнес-план.

2) Стадия инвестирования

3) Эксплуатация. Начало производства продукции.

4) Коммерческая оценка ИП: финансовая оценка (план движения ДС и план отчёта о прибылях и убытках), оценка эффективности ИП:

· Простые – ARR. (норма прибыли = ЧП / инвестиции)

· Сложные – NPV (чистая текущая стоимость), PI (индекс рентабельности), IRR (внутренняя норма рентабельности)

Эффективность инвестиционного проекта отражает соответствие проекта целям и интересам его участников. виды эффективности:

1) эффективность проекта в целом (включает в себя общественную (социальноэкономическую) и коммерческую (финансовую) эффективность проекта);

2) эффективность участия в проекте (определяется с целью проверки реализуемости инвестиционного проекта и заинтересованности в нем всех его участников).

Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов:

1) рассмотрение и анализ проекта от проведения предынвестиционных исследований до прекращения проекта;

2) моделирование денежных потоков;

3) сопоставимость условий сравнения различных проектов для качественного выбора альтернативных решений об инвестировании;

4) положительность и максимум эффекта.

5) учет фактора времени;

6) учет предстоящих затрат и поступлений;

7) учет всех наиболее существенных последствий проекта;

8) учет наличия разных участников проекта, несовпадения их интересов;

9) учет влияния на эффективность инвестиционного проекта потребности в оборотном капитале (ее росте), необходимом для функционирования создаваемых в ходе реализации проекта производственных фондов, и их расширенного воспроизводства;

10) оценка влияния инфляции, возможности использования при реализации проекта нескольких валют;

11) учет влияния неопределенностей и рисков реализации инвестиционного проекта.

Основными показателями, для расчетов эффективности инвест проекта, являются:

– коммерческая (финансовая) эффективность, показывающая финансовые результаты реализации инвестиционного проекта;

– бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия реализации проекта для бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов;

– экономическая эффективность, учитывающая соотношение затрат и результатов по инвестиционному проекту;

– социальная эффективность, отражающая социальные последствия реализации инвестиционного проекта;

– экологическая эффективность, характеризующая экологические последствия реализации инвестиционного проекта.

59. Понятие приведенной стоимости. Метод дисконтирования

Под приведенной стоимостью понимают текущую стоимость денежных средств, которые будут получены в будущем.

понятие, противоположное будущей стоимости. Если мы хотим узнать, сколько будут стоить наши инвестиции в будущем, нам придется воспользоваться концепцией будущей стоимости. Если же мы хотим узнать, сколько денежные средства, которые мы получим в будущем, будут стоить сегодня, нам потребуется рассчитать соответствующие показатели с использованием концепции приведенной стоимости.

Следствия, связанные с понятием приведенной стоимости.

1. Фактор дисконтирования может быть равен 1 лишь в случае, когда ставка дисконта равна 0. Во всех остальных случаях он меньше 1.

2. С увеличением ставки дисконта (годовой процентной ставки) для конкретного года фактор дисконтирования уменьшается.

3. С увеличением срока, через который инвестор планирует получить конкретную сумму, размер приведенной стоимости (фактор дисконтирования) уменьшается.

Дисконтирование

В основе анализа оценка денеж потоков компании за 3-5 лет. Учитывается возможность:

· изменения потоков в будущем

· изменения в правовой структуре(слияние и поглощение)

· изменения макроэкономических показателей

Информация берется из отчетов компании и отч контрагентов

60. Валютный курс и его регулирование

Валютный курс – цена единицы одной валюты, выраженная в определенном количестве другой валюты. Та валюта, которая принимается за единицу, является товаром. Та валюта, что не принимается за единицу, выражает цену. Та, что принимается за единицу – базовая или котируемая валюта (та валюта чью цену выражает котировка, валюта котировки или валюта цены). Валютный курс – экономическая категория. ВК – рыночная цена.

Валютная котировка – цена конкретной валюты у определенного продавца в определенный момент времени.

Курс ЦБ не рыночный.

2 типа котировок:

v Прямая, наиболее распространенная, за единицу принимается иностранная валюта, а ее цена в национальной валюте.

v Косвенная котировка обратная прямой: за единицу принимается национальная валюта, а ее цена – иностранная валюта. Косвенная котировка применяется, если национальная валюты выполняет роль мировых денег.

В основе курсовых соотношений лежит ППС т. е. соотношение валют по их покупательной способности(уравниване цен стран).

Виды валютных курсов:

a) Реальный (Валютный курс, рассчитанный на основе ППС, ) и номинальный (Курс, формируемый под влиянием спроса и предложения)

b) Официальный курс ЦБ (нерыночный вал. курс не применяемый для сделок купли-продажи) – курс для нормативных пересчетов, переоценки и курс-индикатор. Для пересчета валютных операций организаций в рублях.

Валютные курсы принято указывать с точностью до 4-го знака после запятой. ISO – стандарт по международному обозначению ин. валют, 3-мя буквами.

c) Курсы на нац и мировом рынке.

Валютное регулирование – форма реализации валютной политики с учетом изменяющихся эк условий могут быть корректировки)

Методы валютного регулирования:

1. Косвенные – базируется на рыночных механизмах. Они не предусматривают внешнеэкономического принуждения (интервенции и дисконтная политика).

2. Прямые – базируются на властных полномочиях и предполагают принуждение. Бывают:

a. Прямые абсолютные ограничения – запреты.

b. Прямые количественные ограничения – лимитирование.

Главным методом регулирования валютного курса является валютная интервенция – купля-продажа ЦБ иностранной валюты на внутреннем рынке с целью регулирования курса рубля и поддержания предложения денег в экономике. Покупка ин. валюты ЦБ означает расширение спроса на нее и ведет к повышению спроса иностранной валюты и снижению курса нац. валюты. Продажа ин. валюты увеличивает ее предложение, что вызывает уменьшение курса ин. валюты и рост курса нац. валюты.

В России режим курса валюты – регулированное плавание – курс формируется под влияние спроса и предложения на валютном рынке, и регулятор может вмешиваться для сглаживания в нужном направлении колебания валютного курса.

Для проведения валютных операций КБ должен получить от ЦБ валютную лицензию. Условием получения валютной лицензией является выполнение банком функции агента валютного контроля. Как агент валютного контроля КБ предоставляет в ЦБ регулярную отчетность по валютным операциям своих клиентов.

61. Ипотечное кредитование: сущность и перспективы развития

Ипотечный кредит –кредит по залог недвижимости, большие по сумме.

Виды:

1)Кредит с/х производ, под залог земли

2)ипотека жилой недвижимости

3)коммерческая ипотека – кредит под залог офисов,складских помещений

Стоительство – драйвер эк.роста, т.к повышается спрос на товары, а для этого нужеы деньги –выдаются ипотечные кредиты.

Граждане в ипотечном кредитовании забывают про походы в магазины, т.е понижается потребительский спрос, это + для инфляции, т.е ограничивается рост цен .

Цель: создание 2-х уровневой системы рынка ипотечного кредитования и вторичного рынка.

Особенности ипотечного кредитования:
• ипотекой признается залог имущества, непосредственно связанного с землей, либо это земельный участок - при наличии в стране собственности на землю, либо какие-то объекты недвижимости (здания, сооружения, жилые дома);
• долгосрочный характер ипотечного кредита (20 - 30 лет);
• заложенное имущество на период действия ипотеки остается, как правило, у должника;
• заложено может быть только то имущество, которое принадлежит залогодателю на праве собственности или на праве хозяйственного ведения;
• законодательной базой ипотечного кредитования является залоговое право, на основе которого оформляется договор ипотеки и осуществляется распродажа перешедшего к кредитору имущества;
• развитие ипотечного кредитования предполагает наличие рынка недвижимости и развитого института ее оценки;
• ипотечное кредитование осуществляют, как правило, специализированные ипотечные банки.

Правовые основы ипотечного кредитования в России:
1. Федеральный закон Российской Федерации «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.98;
2. Федеральный закон Российской Федерации «Об оценочной деятельности в РФ» от 29.07.98.

Роль федерального ипотечного агентства в РФ выполняет Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК). Главная задача – развитие вторичного рынка жилья, за счет банковских ипотечных кредитов.

АИЖК скупает ипотечные кредиты у банков с их баланса, и оформляет их в ценные бумаги (облигации). АИЖК формирует пулы ипотечных кредитов по качественным характеристикам ипотечных кредитов и оформляет их в высоко ликвидные ценные бумаги.

2-й вид ипотечного кредитования: 1 уровн, когда кредиты продаются рыночным способом –SPV

Покупает пулы и выпускает MBS – ЦБ обеспеченные ипотечным кредитом

ABS- Цб, обеспеченные активами

Текущая ситуация и перспективы

Развитие дальнейшего сценария ипотечного рынка зависит от условий, с которыми выйдут банки в 2015 году: размер процентной ставки, новые требования к заемщикам.

Уже сейчас, по оценке АИЖК, уровень ставок по рублевым ипотечным кредитам начинает демонстрировать тенденцию к росту, вызванную сохранением высокой стоимости фондирования для участников рынка. Ставка по кредитам, выданным в течение августа, составила 12,3%, что на 0,1 п.п. выше уровня июля. Активные участники рынка уже повысили ставки по ипотеке в 2014 г. на 0,5 – 1 п.п.

Несмотря на общее ухудшение макроэкономической ситуации и замедление темпов роста рынка ипотеки, ипотечное жилищное кредитование остается одним из основных источников роста банковского кредитования, отмечают в АИЖК. Суммарный ипотечный портфель на балансах банков продолжает расти и составляет около 3,2 трлн руб., а его качество остается на высоком уровне.

62. Место и значение банковского сектора в национальной экономике

63. Ресурсы кредитной организации

Ресурсы коммерческих банков – это его пассивы. Банк привлекает ресурсы из разных источников. Все ресурсы банка делятся собственные средства и привлекаемые из внешних источников на условиях платности, срочности и возвратности.

Структура пассивов среднего банка:

10-20% собственные средства; 80-90% обязательства банка.

Собственные средства (капитал) составляет основу банковской деятельности, с него начинают формироваться ресурсы.

СК=УК + Резервный фонд (5% ежегодной прибыли должны направляться в резервный фонд до того, как РФ=15%УК, дальше это можно приостановить) + Резерв на потери по ссудам (из прибыли банка под не возврат кредитов) + Резерв под обесценение ценных бумаг в портфеле банка + резервы под рыночные риски + другие резервы и фонды банка + нераспределенная прибыль банка.

Структура привлеченных средств:

· Собственные средства 12,6%

· Средства клиентов 61,6 % (в том числе вклады физ. лиц – 28,9%)

· Кредиты и депозиты ЦБ 3,1 %

· Корр счета 0,7%

· МБК 10,1% - чем больше эта доля, тем более системно-зависимым является банк.

· Облигации 1,8%

· Векселя 2,5%

Все виды банковских ресурсов различается между собой по срокам привлечения:

1. До восребования.

2. Срочные вклады и кредиты взятые банком

3. Бессрочные – эмитированные акции

По цене:

1. дешевые (например, деньги на расчетных счетах)

2. дорогие (эмиссия ценных бумаг)

Самый дорогой и качественный ресурс КБ это его собственный капитал (выпущенные акции). Его он может использовать в долгосрочных инвестиционных проектах. Дорогой он потому что акции это довольно рискованный финансовый актив, который не гарантирует владельцу дохода по ним. А вернуть свои деньги владелец акции может только продав свои акции на вторичном рынке. В случае банкротства акционерного общества, держатели акций находятся в конце очереди.

64. Кредитный портфель и методы управления

Кредитный портфель (КП) – это совокупность ссуд, выданных ф.л. и ю.л. Рациональный КП – это такое формирование и распределение кредитных ресурсов, при котором:

1)выданные ссуды соответствовали бы имеющимся кредитным ресурсам по срокам и суммам

2) уровень доходности кредитных операций был бы максимально возможным в данных экономических условиях.

3) степень риска по кредитным операциям не превышала бы допустимого уровня.
Процесс формирования КП осуществляется в несколько этапов:
1 этап. Анализ факторов, воздействующих на спрос и предложение кредитов

2 этап. Оценка кредитного потенциала банка. Кредитный потенциал оценивается, с одной стороны, совокупностью денежных средств, которыми располагает кредитные учреждения, с другой стороны – теми нематериальными активами, которыми оно владеет (квалификация персонала, формы и методы работы, опыт кредитования, информация и другие банковские технологии в области кредитования)
3 этап. Оценка кредитных ресурсов – объем денежных средств, который банк направил или планирует направить в операции кредитования.

4 этап. Выявление сбалансированности кредитного потенциала и выданных ссуд. Позволяет выявить степень ликвидности, недостатки и излишки ресурсов.

5 этап. Анализ выданных кредитов по различным критериям.

6 этап. Определение достаточности сформированного резерва на возможные потери по ссудам.
7 этап. Оценка доходности и эффективности кредитного портфеля. Оценка кредитного портфеля с точки зрения величины кредитных вложений в общей деятельности банка, эффективность использования кредитных ресурсов, уровня процентных ставок, объем дохода от кредитных операций.

Управление кредитным портфелем банка

Управление кредитным портфелем представляет собой организацию деятельности банка при осуществлении процесса кредитования, которая направлена на предотвращение или минимизацию кредитного риска. Конечными целями кредитной организации при управлении кредитным портфелем является, во-первых, получение прибыли от активных операций, во-вторых – поддержание надежной и безопасной деятельности банка.

В основе организационной структуры управления кредитным портфелем лежит принцип разграничения компетенции.

В системе мер управления кредитным портфелем немаловажную роль играет разработка и проведение кредитной политики. Стратегия и тактика кредитной политики разрабатывается в центральном офисе (головном банке) кредитным департаментом ( управлением ) совместно с Кредитным комитетом банка. Кредитный комитет создается в каждом банке и обычно возглавляется заместителем Председателя Правления, курирующего кредитную деятельность банка. Состав и полномочия комитета утверждаются Правлением и Председателем Правления банка. В кредитной политике формулируется общая цель и определяются пути ее достижения: приоритетные направления кредитных вложений, приемлемые и неприемлемые для банка виды активных операций, предпочтительный круг кредитополучателей и т.д.

Поиск по сайту: