Данная задача предназначена для проведения более углубленного анализа эффективности использования оборотного капитала при внешнеторговой деятельности. С этой целью рассчитывается относительный показатель, характеризующий отдачу оборотного капитала по следующей формуле:
(17)
где Котд. – коэффициент отдачи оборотного капитала, Вн – выручка-нетто, – средние остатки оборотного капитала по внешнеторговой операции, при расчете которых используется формула среднехронологическая.
После применения метода расширения факторной модели получим следующую зависимость:
,(18)
где С – полная себестоимость товара.
Отношение выручки-нетто к полной себестоимости характеризует доходность внешнеторговой операции:
(19)
В результате деления полной себестоимости товаров на средние остатки оборотного капитала получаем показатель, который характеризует скорость оборотного капитала:
(20)
Анализ показателей необходимо проводить на основании данных к заданию № 2 и № 3 в табл. 7.
Таблица 7 – Анализ динамики оборачиваемости оборотного капитала
И эффективности его использования
№п/п
Показатели
Ед.измер.
Усл.обзн.
Прошлый год
Отчетныйгод
Отклонение
Темп роста, %
А
Б
В
Г
1
2
3
4
1.
Выручка-нетто
инв.
руб.
Вн
2.
Полная экспортная себестоимость товара
руб.
С
3.
Средние остатки оборотного капитала в валюте
долл.
США
инв
4.
Курс доллара
руб.
к
5.
Средние остатки оборотного капитала (стр.3 х стр.4)
руб.
6.
Доходность экспортной операции (стр.1 : стр.2) х 100
%
Э
7.
Скорость обращения (стр.2 : стр.5)
обор.
V
8.
Время обращения
(стр.5 : стр.2 х 360)
дни
В
9.
Отдача оборотного капитала
(стр.1 : стр.3)
руб.
Котд.
На основании проведенного сравнительного анализа рассчитывается влияние факторов на коэффициент отдачи оборотного капитала с использованием метода цепных подстановок или абсолютных разниц, а также метода долевого участия в части влияния слагаемых доходности внешнеторговой операции (на основании решения задачи 2). Даются выводы.
ВАРИАНТ № 00
Задание № 1
Имеются предложения 3-х фирм по поставке оборудования на условиях коммерческого кредита в валюте страны – кредитора:
Фирма А (долл.США) – срок кредита 6 лет, возврат кредита через каждые полгода в первый год – 20 % от суммы кредита, остальные 5 лет по 12 % 1 раз в год.
Фирма В (евро) - срок кредита 3 года, возврат кредита первый год – 30 %, через каждые полгода второго года по 10 %, остальные в течение 3-го года – 50 %.
Фирма С (фунты стерлинги) - срок кредита 6 лет, возврат кредита 2 года - по 10 % через каждые полгода, остальные 4 года – по 15 % через каждый год.
№
Наименование показателя
Предложения фирм
п/п
А
В
С
1.
Стоимость оборудования по контракту по цене ФОБ-порт страны поставщика, инвалюта
57 000,00
46 500,00
33 560,00
2.
Доля предоплаты за оборудование, %
10,00
20,00
5,00
3.
Годовые проценты за кредит, %
7,00
5,00
8,00
4.
Ориентировочные расходы за границей по доставке оборудования до порта России, тыс.руб.
720,00
740,00
780,00
5.
Нормативная доходность использования оборудования
0,16
0,15
0,14
6.
Среднегодовой темп роста оптовых цен по товарной группе, %
101,00
103,00
102,00
Задание № 2, 3
№ п/п
Слагаемые эффективности
Прошлыйгод
Отчетныйгод
1.
Количество товара
2 650,0
2 870,0
2.
Цена товара, брутто, долл.США
110,0
130,0
3.
Курс доллара, руб.
36,2
36,5
4.
Себестоимость единицы товара, руб.
256,0
264,0
5.
Уровень накладных расходов за границей, %
7,8
9,4
Уровень накладных расходов внутри страны, %
15,9
11,8
7.
Средние остатки по экспортным товарам, долл.США
28 651,4
28 794,5
ВАРИАНТ № 01
Задание № 1
Имеются предложения 3-х фирм по поставке оборудования на условиях коммерческого кредита в валюте страны – кредитора:
Фирма А (долл.США) – срок кредита 3,5 года, возврат кредита через первые полгода – 20 % от суммы кредита, следующий год – по 10 % через каждые полгода и оставшиеся 2 года – по 15 % через каждые полгода.
Фирма В (евро) – срок кредита 4,5 года, первые полгода – 20 %, в течение остального кредита по 10 % через каждые полгода до конца срока.
Фирма С (фунты стерлинги)–- срок кредита 7 лет, возврат кредита первые 3 года – по 10 % через каждые полгода, остальные 4 года – по 10 % через каждый год.
№
Наименование показателя
Предложения фирм
п/п
А
В
С
1.
Стоимость оборудования по контракту по цене ФОБ-порт страны поставщика, инвалюта
56 000,0
44 000,0
31 520,0
2.
Доля предоплаты за оборудование, %
15,0
10,0
20,0
3.
Годовые проценты за кредит, %
6,0
9,0
11,0
4.
Ориентировочные расходы за границей по доставке оборудования до порта России, тыс.руб.
380,0
150,0
340,0
5.
Нормативная доходность использования оборудования
0,18
0,17
0,18
6.
Среднегодовой темп роста оптовых цен по товарной группе, %
104,0
110,0
105,0
Задание № 2, 3
№ п/п
Слагаемые эффективности
Прошлыйгод
Отчетныйгод
1.
Количество товара
4 265,0
3 641,0
2.
Цена товара, брутто, долл.США
70,0
90,0
3.
Курс доллара, руб.
38,5
39,4
4.
Себестоимость единицы товара, руб.
350,0
480,0
5.
Уровень накладных расходов за границей, %
10,0
12,0
Уровень накладных расходов внутри страны, %
28,0
32,0
7.
Средние остатки по экспортным товарам, долл. США
29 860,0
32 770,0
ВАРИАНТ № 02
Задание № 1
Имеются предложения 3-х фирм по поставке оборудования на условиях коммерческого кредита в валюте страны – кредитора:
Фирма А (долл.США) – срок кредита 4 года, возврат кредита первый год через каждые полгода по 20 % от суммы кредита, остальные 3 года – по 10 % каждые полгода.
Фирма В (евро) – срок кредита 6 лет, оплата 2 года по 20 % и остальные 4 года по 15 % каждый год
Фирма С (фунты стерлинги) – срок кредита 5 лет, возврат кредита по 10 % каждые полгода.
№
Наименование показателя
Предложения фирм
п/п
А
В
С
1.
Стоимость оборудования по контракту по цене ФОБ-порт страны поставщика, инвалюта
52 000,00
40 000,00
31 530,00
2.
Доля предоплаты за оборудование, %
15,00
20,00
25,00
3.
Годовые проценты за кредит, %
9,00
10,00
12,00
4.
Ориентировочные расходы за границей по доставке оборудования до порта России, тыс.руб.
500,00
520,00
570,00
5.
Нормативная доходность использования оборудования
0,15
0,15
0,16
6.
Среднегодовой темп роста оптовых цен по товарной группе, %
103,00
105,00
107,00
Задание № 2, 3
№ п/п
Слагаемые эффективности
Прошлыйгод
Отчетныйгод
1.
Количество товара
6 350,0
4 240,0
2.
Цена товара, брутто, долл.США
150,0
170,0
3.
Курс доллара, руб.
36,3
36,7
4.
Себестоимость единицы товара, руб.
245,0
282,0
5.
Уровень накладных расходов за границей, %
13,5
14,1
Уровень накладных расходов внутри страны, %
34,0
27,0
7.
Средние остатки по экспортным товарам, долл.США
96 300,0
75 000,0
ВАРИАНТ № 03
Задание № 1
Имеются предложения 3-х фирм по поставке оборудования на условиях коммерческого кредита в валюте страны – кредитора:
Фирма А (долл.США) – срок кредита 3 года, возврат кредита в течение 1 года по 20 % через каждые полгода; далее по 15 % через каждые полгода до конца периода кредитования.
Фирма В (евро) - срок кредита 9 лет, оплата по 5 % в течение 4 лет через год, по 10 % в течение 2 лет через год, по 20 % в течение последних 3 лет через год.
Фирма С (фунты стерлинги) – срок кредита 4 года, возврат кредита первые полгода – по 25 %, вторые полгода первого года – 15 %, по 20 % в течение 3 лет через год.
№
Наименование показателя
Предложения фирм
п/п
А
В
С
1.
Стоимость оборудования по контракту по цене ФОБ-порт страны поставщика, инвалюта
52000,0
44000,0
32540,0
2.
Доля предоплаты за оборудование, %
10,00
20,00
5,00
3.
Годовые проценты за кредит, %
6,00
7,00
5,00
4.
Ориентировочные расходы за границей по доставке оборудования до порта России, тыс. руб.
300,00
500,00
400,00
5.
Нормативная доходность использования
оборудования
0,15
0,15
0,15
6.
Среднегодовой темп роста оптовых цен по товарной группе, %
102,00
103,00
102,00
Задание № 2, 3
№ п/п
Слагаемые эффективности
Прошлыйгод
Отчетныйгод
1.
Количество товара
5 800,0
6 420,0
2.
Цена товара, брутто, долл.США
130,0
150,0
3.
Курс доллара, руб.
36,1
36,7
4.
Себестоимость единицы товара, руб.
220,0
250,0
5.
Уровень накладных расходов за границей, %
9,3
10,4
Уровень накладных расходов внутри страны, %
28,4
22,5
Средние остатки по экспортным товарам, долл.США
68 300,0
84 600,0
ВАРИАНТ № 04
Задание № 1
Имеются предложения 3-х фирм по поставке оборудования на условиях коммерческого кредита в валюте страны – кредитора:
Фирма А (долл.США) – срок кредита 7 лет, возврат кредита по 20 % в течение 2-х лет через год, далее по 12 % через каждый год.
Фирма В (евро) – срок кредита 3,5 года, оплата по 25 % через каждые полгода в течение 1 года, в течение остального периода по 10 % через каждые полгода.
Фирма С (фунты стерлинги) – срок кредита 5 лет, возврат кредита по 30 % в течение года через год, 17,5 % в течение остального периода.
№
Наименование показателя
Предложения фирм
п/п
А
В
С
1.
Стоимость оборудования по контракту по цене ФОБ-порт страны поставщика, инвалюта
39300,00
32000,00
23940,00
2.
Доля предоплаты за оборудование, %
20,00
25,00
25,00
3.
Годовые проценты за кредит, %
9,00
8,00
10,00
4.
Ориентировочные расходы за границей по доставке оборудования до порта России, тыс.руб.
850,00
900,00
1150,00
5.
Нормативная доходность использования оборудования
0,18
0,16
0,17
6.
Среднегодовой темп роста оптовых цен по товарной группе, %
102,00
105,00
110,00
Задание № 2, 3
№ п/п
Слагаемые эффективности
Прошлыйгод
Отчетный год
1.
Количество товара
5 300,0
4 800,0
2.
Цена товара, брутто, долл.США
90,0
130,0
3.
Курс доллара, руб.
36,2
36,7
4.
Себестоимость единицы товара, руб.
317,0
411,0
5.
Уровень накладных расходов за границей, %
10,5
11,1
Уровень накладных расходов внутри страны, %
15,4
9,8
Средние остатки по экспортным товарам, долл.США
47 700,0
62 400,0
ВАРИАНТ № 05
ЗАДАНИЕ № 1
Имеются предложения 3-х фирм по поставке оборудования на условиях коммерческого кредита в валюте страны – кредитора:
Фирма А (долл.США) - срок кредита 5,5 лет, возврат кредита через первые полгода – 20 % от суммы кредита, далее – по 10 % через каждые полгода в течение 3-х лет и по 5 % через год через каждые полгода в течение остального времени
Фирма В (евро) - срок кредита 8 лет, возврат кредита по 20 % в течение 2-х лет через год и по 10 % через год в течение остального времени.
Фирма С (фунты стерлинги) – срок кредита 9 лет, каждые полгода по 5 % в течение 2-х лет, по 10 % в течение 5 лет через год и по 15 % последние два года.
№
Наименование показателя
Предложения фирм
п/п
А
В
С
1.
Стоимость оборудования по контракту по цене ФОБ-порт страны поставщика, инвалюта
50 000,0
40 000,0
27 460,0
2.
Доля предоплаты за оборудование, %
10,00
15,00
20,00
3.
Годовые проценты за кредит, %
7,00
8,00
6,00
4.
Ориентировочные расходы за границей по доставке оборудования до порта России, тыс.руб.
520,00
400,00
480,00
5.
Нормативная доходность использования оборудования
0,15
0,15
0,15
6.
Среднегодовой темп роста оптовых цен по товарной группе, %
103,00
105,00
104,00
ЗАДАНИЕ № 2, 3
№ п/п
Слагаемые эффективности
Прошлыйгод
Отчетныйгод
1.
Количество товара
5 500,0
3 600,0
2.
Цена товара, брутто, долл.США
110,0
130,0
3.
Курс доллара, руб.
35,3
35,6
4.
Себестоимость единицы товара, руб.
220,0
260,0
5.
Уровень накладных расходов за границей, %
8,4
8,7
Уровень накладных расходов внутри страны, %
17,3
12,9
Средние остатки по экспортным товарам, долл.США
62 500,0
47 800,0
ВАРИАНТ № 06
ЗАДАНИЕ № 1
Имеются предложения 3-х фирм по поставке оборудования на условиях коммерческого кредита в валюте страны – кредитора:
Фирма А (долл.США) – срок кредита 3,5 года, возврат кредита через полгода – 10 % , в течение остального периода по 15 % через каждые полгода.
Фирма В (евро) -–срок кредита 5 лет, возврат кредита через год по 20 %.
Фирма С (фунты стерлинги) – срок кредита 8 лет, возврат кредита через год 20 %, далее в течение 6 лет через год 10 % и 20 % в последний год.
№
Наименование показателя
Предложения фирм
п/п
А
В
С
1.
Стоимость оборудования по контракту по цене ФОБ-порт страны поставщика, инвалюта
50 000,0
40 000,0
32 540,0
2.
Доля предоплаты за оборудование, %
15,00
20,00
10,00
3.
Годовые проценты за кредит, %
9,00
8,00
10,00
4.
Ориентировочные расходы за границей по доставке оборудования до порта России, тыс.руб.
400,00
560,00
480,00
5.
Нормативная доходность использования оборудования
0,12
0,13
0,14
6.
Среднегодовой темп роста оптовых цен по товарной группе, %
105,00
103,00
110,00
ЗАДАНИЕ № 2, 3
№ п/п
Слагаемые эффективности
Прошлыйгод
Отчетныйгод
1.
Количество товара
960,0
980,0
2.
Цена товара, брутто, долл.США
120,0
140,0
3.
Курс доллара, руб.
35,6
35,9
4.
Себестоимость единицы товара, руб.
227,0
277,0
5.
Уровень накладных расходов за границей, %
16,5
15,4
Уровень накладных расходов внутри страны, %
21,3
24,6
Средние остатки по экспортным товарам, долл.США
10 300,0
136 00,0
ВАРИАНТ № 07
ЗАДАНИЕ № 1
Имеются предложения 3-х фирм по поставке оборудования на условиях коммерческого кредита в валюте страны – кредитора:
Фирма А (долл.США) – срок кредита 2 года, возврат кредита по 20 % через каждые полгода в течение года , по 30 % через каждые полгода в течение второго года.
Фирма В (евро) – срок кредита 10 лет, оплата по 10 % через каждый год.
Фирма С (фунты стерлинги) – срок кредита 5 лет, возврат кредита по 10 % через каждые полгода, в течение двух лет, по 20 % через каждый год в течение трех лет.
№
Наименование показателя
Предложения фирм
п/п
А
В
С
1.
Стоимость оборудования по контракту по цене ФОБ-порт страны поставщика, инвалюта
50 000,00
40 000,00
28 480,00
2.
Доля предоплаты за оборудование, %
20,00
15,00
10,00
3.
Годовые проценты за кредит, %
10,00
8,00
6,00
4.
Ориентировочные расходы за границей по доставке оборудования до порта России, тыс.руб.
300,00
400,00
380,00
5.
Нормативная доходность использования оборудования
0,16
0,15
0,17
6.
Среднегодовой темп роста оптовых цен по товарной группе, %
103,00
108,00
110,00
ЗАДАНИЕ № 2, 3
№ п/п
Слагаемые эффективности
Прошлыйгод
Отчетныйгод
1.
Количество товара
7 800,0
9 400,0
2.
Цена товара, брутто, долл.США
40,0
55,0
3.
Курс доллара, руб.
36,7
36,8
4.
Себестоимость единицы товара, руб.
260,0
240,0
5.
Уровень накладных расходов за границей, %
8,1
7,4
Уровень накладных расходов внутри страны, %
6,3
5,2
Средние остатки по экспортным товарам, долл.США
30 620,0
48 350,0
ВАРИАНТ № 08
ЗАДАНИЕ № 1
Имеются предложения 3-х фирм по поставке оборудования на условиях коммерческого кредита в валюте страны – кредитора:
Фирма А (долл.США) – срок кредита 4,5 года, возврат кредита через первые полгода – 20 % от суммы кредита, далее по 10 % через каждые полгода.
Фирма В (евро) – срок кредита 5 лет, в течение трех лет по 15 % через каждые полгода, далее по 5 % через год.
Фирма С (фунты стерлинги) – срок кредита 8 лет, возврат кредита первые 3 года – по 5 % , в течение 3 лет через год по 15 % и 20 % в течение двух лет через год.
№
Наименование показателя
Предложения фирм
п/п
А
В,
С
1.
Стоимость оборудования по контракту по цене ФОБ-порт страны поставщика, инвалюта
72 000,00
56 000,00
41 700,00
2.
Доля предоплаты за оборудование, %
8,00
10,00
15,00
3.
Годовые проценты за кредит, %
7,00
8,00
9,00
4.
Ориентировочные расходы за границей по доставке оборудования до порта России, тыс.руб.
850,00
580,00
700,00
5.
Нормативная доходность использования оборудования
0,15
0,15
0,15
6.
Среднегодовой темп роста оптовых цен по товарной группе, %
105,00
109,00
103,00
ЗАДАНИЕ № 2, 3
№ п/п
Слагаемые эффективности
Прошлыйгод
Отчетныйгод
1.
Количество товара
2 400,0
2 100,00
2.
Цена товара, брутто, долл. США
86,0
91,0
3.
Курс доллара, руб.
36,7
36,6
4.
Себестоимость единицы товара, руб.
315,0
355,0
5.
Уровень накладных расходов за границей, %
11,6
16,8
Уровень накладных расходов внутри страны, %
16,1
25,4
Средние остатки по экспортным товарам, долл. США
19 450,0
18 620,0
ВАРИАНТ № 09
ЗАДАНИЕ № 1
Имеются предложения 3-х фирм по поставке оборудования на условиях коммерческого кредита в валюте страны – кредитора:
(17)
– средние остатки оборотного капитала по внешнеторговой операции, при расчете которых используется формула среднехронологическая.
,(18)
(19)
(20)
инв
