 |
|
|
Архитектура Астрономия Аудит Биология Ботаника Бухгалтерский учёт Войное дело Генетика География Геология Дизайн Искусство История Кино Кулинария Культура Литература Математика Медицина Металлургия Мифология Музыка Психология Религия Спорт Строительство Техника Транспорт Туризм Усадьба Физика Фотография Химия Экология Электричество Электроника Энергетика |
Глава IX. Основы технического и фундаментального анализа ценных бумаг. Финансовые вычисления и оценка доходности⇐ ПредыдущаяСтр 17 из 17
Ценных бумаг. Основы рынка производных инструментов. Принципы управления портфелем ценных бумаг
Код вопроса: 9.1.1 На рисунке сплошной линией изображен график изменения цен, при этом пунктиром обозначена линия, которая называется: Ответы: A. Линия поддержки B. Линия сопротивления C. Возрастающий тренд цен D. Ограничение цен
Код вопроса: 9.1.2 На рисунке изображен график изменения цен:
при этом пунктиром обозначена линия, которая называется: Ответы: A. Линия сопротивления B. Линия поддержки C. Убывающий тренд цен D. Ограничение цен Код вопроса: 9.1.3 Как называется фигура, образованная графиком изменения цен?
Ответы: A. Линия поддержки B. Возрастающий тренд C. Линия сопротивления D. "Перевернутые голова и плечи"
Код вопроса: 9.1.4 На рисунке:
сплошной линией изображена фигура, называемая Ответы: A. "Голова и плечи" B. "Перевернутые голова и плечи" C. "Двойное дно" D. "Убывающий тренд" Код вопроса: 9.1.5 На рисунке
изображена фигура, называемая: Ответы: A. "Голова и плечи" B. "Двойное дно" C. "Баттерфляй" D. Локальный максимум Код вопроса: 9.1.6 Для оценки стоимости каких из ниже перечисленных акций применяется модель Гордона? Ответы: A. Акций с постоянным на протяжении рассматриваемого периода размером дивиденда B. Акций, размер дивиденда по которым увеличивается с постоянным темпом прироста C. Акций, размер дивиденда по которым увеличивается с переменным темпом прироста D. Акций, размер дивиденда по которым на протяжении рассматриваемого периода изменяется случайным образом Код вопроса: 9.1.7 На рисунке изображены графики цен и скользящего среднего.
В какой из отмеченных точек имеется сигнал к продаже? Ответы: A. В точке A B. В точке B C. В точке С D. В точке D Код вопроса: 9.1.8 Чем определяется спрэд доходности эмитента по отношению к первоклассным бумагам? Ответы: A. Доходностью облигаций эмитента B. Информационной прозрачностью эмитента C. Чувствительностью цены облигаций к изменению процентной ставки на рынке D. Риском невыплаты процентов и/или основной суммы долга Код вопроса: 9.1.9 На каких исходных положениях базируется фундаментальный анализ? I. Анализируемая компания в будущем будет действующим предприятием; II. Предприятие имеет внутреннюю стоимость, которую можно определить путем анализа данных о компании; III. В каждый момент внутренняя стоимость предприятия совпадает с его рыночной стоимостью; IV. Внутренняя стоимость предприятия будет признана рынком в долгосрочной перспективе. Ответы: A. I, II и III B. I, II и IV C. I и III D. II и IV Код вопроса: 9.1.10 Какие из нижеприведенных утверждений не относятся к основным положениям технического анализа? Ответы: A. Цены на финансовых рынках изменяются случайным образом B. Колебание цен на финансовых рынках имеет циклический характер C. В динамике цен на финансовых рынках проявляются устойчивые тенденции D. Рынок учитывает все Код вопроса: 9.1.11 Для какой из перечисленных ниже целей применяется технический анализ? Ответы: A. Отбор ценных бумаг при формировании портфеля B. Выбор времени покупки и продажи ценных бумаг C. Прогнозирование значения рыночной цены на следующий день D. Анализ рисков на фондовом рынке Код вопроса: 9.1.12 Что соединяет на ценовом графике линия повышательного тренда? Ответы: A. Несколько последовательных максимумов цен B. Несколько последовательных минимумов цен C. Цены закрытия торгов D. Несколько зон консолидации цен Код вопроса: 9.1.13 Что обычно происходит на рынке после образования формации "голова и плечи"? Ответы: A. Перелом повышательной тенденции B. Консолидация цен C. Образование временной паузы в ходе роста цен D. Усиление повышательной тенденции Код вопроса: 9.1.14 В каком из нижеперечисленных случаев скользящая средняя подает сигнал на покупку? Ответы: A. Цены находятся над скользящей средней B. Цены находятся под скользящей средней C. Цены пересекают скользящую среднюю сверху вниз D. Цены пересекают скользящую среднюю снизу вверх Код вопроса: 9.1.15 Каким кредитным рейтингом должны обладать облигации "инвестиционного качества"? Ответы: A. Не ниже А B. ВВВ- и выше C. Не ниже ВВ D. ССС и выше Код вопроса: 9.1.16 Какая из перечисленных ниже фигур не относится к формациям продолжения? Ответы: A. Треугольник B. Флаг C. Блюдце D. Клин Код вопроса: 9.1.17 Из нижеперечисленных укажите признак, наиболее характерный для недооцененных акций Ответы: A. Устойчивое снижение цен акций B. Устойчивый рост цен акций C. Небольшое количество заявок на покупку акций D. Внутренняя стоимость акций больше их рыночной цены Код вопроса: 9.1.18 Какие компании быстрее окупят цену своих акций за счет выплаты дивидендов? Ответы: A. Компании, находящиеся в фазе циклического подъема B. Стабильные крупные компании, регулярно выплачивающие дивиденды C. Новые компании, имеющие высокие темпы роста D. Относительно переоцененные компании Код вопроса: 9.1.19 Как рассчитывается показатель "финансового рычага"? Ответы: A. Как отношение всех обязательств к собственному капиталу B. Как отношение долгосрочных обязательств к сумме активов C. Как отношение долгосрочных обязательств к собственному капиталу D. Как отношение чистой прибыли к сумме активов Код вопроса: 9.1.20 Что из ниже перечисленного может являться признаком переоцененности акций компании при сравнении ее показателей с их среднеотраслевыми значениями? Ответы: A. Более низкое значение отношения рыночной цены акции к ее балансовой стоимости B. Более высокое значение показателя Р/Е C. Более высокое значение показателя рентабельности собственного капитала D. Более низкое значение показателя финансового рычага Код вопроса: 9.1.21 Какой показатель может служить основанием для покупки акции данной компании при сравнении ее текущих показателей с соответствующими значениями в прошлом? Ответы: A. Относительно более высокая дивидендная доходность акций B. Относительно меньший темп роста дивиденда C. Относительно более высокое значение коэффициента Р/Е D. Относительно меньшая рентабельность собственного капитала Код вопроса: 9.1.22 Что можно приблизительно оценить с помощью показателя дюрации? Ответы: A. Изменение цены облигации при малом изменении доходности B. Изменение цены облигации при приближении срока погашения C. Изменение доходности облигации при изменении ставки купонного дохода D. Изменение доходности облигации при приближении срока погашения Код вопроса: 9.1.23 Что соединяет на ценовом графике линия понижательного тренда? Ответы: A. Несколько последовательных максимумов цен B. Несколько последовательных минимумов цен C. Цены закрытия торгов D. Несколько зон консолидации цен
Код вопроса: 9.1.24 Что из нижеперечисленного служит наилучшим показателем ликвидности акций? Ответы: A. Номинал акций B. Объем торгов по акциям за день C. Количество акций в обращении D. Рыночная капитализация компании Код вопроса: 9.1.25 При каком условии стратегии иммунизации, состоящая в выравнивании дюрации портфеля облигаций со сроком владения этим портфелем, будет эффективной? Ответы: A. Кривая доходности имеет восходящий вид B. Кривая доходности имеет нисходящей вид C. Кривая доходности имеет плоский вид D. Кривая доходности имеет выпуклый вид Код вопроса: 9.2.26 Какие ключевые параметры используются в фундаментальном анализе для сравнения и отбора ценных бумаг? I. EPS; II. P/E; III. NAV; IV. Текущий курс акции; V. Коэффициент бета. Ответы: A. I, II и III B. I, II, III и V C. III, IV и V D. Все перечисленное Код вопроса: 9.2.27 Какие ключевые показатели из перечисленных ниже используются в фундаментальном анализе? I. Доход на акцию; II. Стоимость чистых активов; III. Объем торговли за период; IV. Индекс относительной силы. Ответы: A. I, II и IV B. I, III и IV C. I и II D. Все перечисленное Код вопроса: 9.2.28 Наиболее распространенная стратегия использования фундаментального и технического анализа состоит в том, чтобы использовать: I. Фундаментальный анализ для выбора бумаг; II. Технический анализ для выбора момента покупки (продажи); III. Фундаментальный анализ для выбора момента покупки (продажи); IV. Технический анализ для выбора бумаг; V. Только один вид анализа; VI. Для одних бумаг технический анализ, а для других - фундаментальный анализ. Ответы: A. I и II B. III и IV C. V D. VI Код вопроса: 9.2.29 Что из нижеперечисленного позволяют определить индикаторы тренда? I. Вероятные моменты перелома ценового тренда; II. Вероятные моменты ослабления ценового тренда; III. Наличие ценового тренда и его направление. Ответы: A. I B. II C. III D. Все перечисленное Код вопроса: 9.2.30 Укажите правильные утверждения в отношении осцилляторов, используемых в техническом анализе? I. Осцилляторы подают опережающие сигналы; II. Осцилляторы предупреждают о возможных моментах начала, замедления и перелома тренда; III. Осцилляторы эффективны в периоды консолидации цен. Ответы: A. I B. II C. I и II D. Все перечисленное Код вопроса: 9.2.31 Что отражает столбиковый ценовой график? I. Цены закрытия торгов; II. Максимальные и минимальные цены; III. Средние цены; IV. Цены открытия торгов; V. Чистое изменение цен. Ответы: A. II и V B. III и V C. I, II и IV D. Все перечисленное Код вопроса: 9.2.32 В каком из перечисленных ниже случаев МАCD-гистограмма дает сигнал на продажу? Ответы: A. Гистограмма пересекает нулевую линию сверху вниз B. Гистограмма пересекает нулевую линию снизу вверх C. Гистограмма разворачивается вниз, находясь выше нулевой линии D. Гистограмма разворачивается вверх, находясь ниже нулевой линии Код вопроса: 9.2.33 Какие из указанных ниже линий выполняют функцию уровня сопротивления? I. Линия нисходящего тренда; II. Линия восходящего тренда; III. Нижняя граница ценового коридора; IV. Верхняя граница ценового коридора; V. Линия шеи в формации “голова и плечи”; VI. Линия шеи в формации “перевернутые голова и плечи”. Ответы: A. I, III и V B. I, IV и VI C. II, III и V D. II, IV и VI
Код вопроса: 9.2.34 Какие из указанных ниже линий выполняют функцию уровня поддержки? I. Линия нисходящего тренда; II. Линия восходящего тренда; III. Нижняя граница ценового коридора; IV. Верхняя граница ценового коридора; V. Линия шеи в формации "голова и плечи"; VI. Линия шеи в формации "перевернутые голова и плечи". Ответы: A. I, III и V B. I, IV и VI C. II, III и V D. II, IV и VI Код вопроса: 9.2.35 На каких исходных положениях базируется технический анализ? I. Повторяемость моделей изменения цен; II. Инерционность показателей состояния рынка; III. Наличие всей информации, необходимой для принятия решений, в рыночной цене; IV. Существование объективных цен на финансовые инструменты. Ответы: A. I, II и III B. I, III и IV C. II, III и IV D. Все перечисленное Код вопроса: 9.2.36 Уставный капитал компании составляют 500 тыс. обыкновенных и 100 тыс. привилегированных акций. Прибыль компании до уплаты налогов равна 10 млн. руб., а величина налога на прибыль - 3 млн. руб. Величина дивиденда по привилегированным акциям составляет 4 руб. Рассчитайте значение показателя ЕРS (доход на одну акцию) Ответы: A. 11 руб. B. 11,66 руб. C. 13,2 руб. D. 16,67 руб. Код вопроса: 9.2.37 Коэффициент рентабельности собственного капитала компании за отчетный период равен 15 %, общая сумма долгосрочных заемных средств достигла 30 млн. руб., а размер собственного капитала компании составляет 120 млн. руб. Рассчитайте показатель рентабельности активов компании? Ответы: A. 10,5 % B. 12 % C. 18,75 % D. 60 % Код вопроса: 9.2.38 За последние семь дней торгов значения фондового индекса составили 13, 12, 10, 13, 14, 16, 17. Каким будет значение 5-дневной простой скользящей средней для последнего дня торгов? Ответы: A. 14 B. 14,5 C. 15 D. 16,4 Код вопроса: 9.2.39 В течение последних шести дней торгов цена акций компании XYZ последовательно принимала значения 9, 8, 7, 5, 8, 10. Каким будет значение 4-дневной взвешенной скользящей средней для шестого дня торгов? Ответы: A. 6,6 B. 7,8 C. 7,9 D. 8,1 Код вопроса: 9.2.40 При каком из приведенных ниже сигналов индекса относительной силы можно ожидать падения цен в ходе развития повышательного тренда? Ответы: A. Индекс образует "бычью" дивергенцию с графиком цен B. Индекс поднялся выше 70 %-ной отметки C. Индекс опустился ниже 30 %-ной отметки D. Индекс достиг уровня сопротивления на отметке 50 % Код вопроса: 9.2.41 Номинал обыкновенных акций компании составляет 20 руб., величина дохода на одну акцию и дивиденд составляет 80 руб. и 50 руб., соответственно, рыночная цена и балансовая стоимость акции равна 150 руб. и 500 руб., соответственно, а величина денежного потока на акцию составляет 100 руб. Какими будут значения показателей Р/Е и дивидендной доходности по акциям этой компании? Ответы: A. 1,5 и 53 % B. 1,875 и 33,3 % C. 3 и 62,5 % D. 3,33 и 3,33 % Код вопроса: 9.2.42 Коэффициент оборачиваемости активов компании равен 3, объем продаж за отчетный период составил 70 млн. руб., а коэффициент рентабельности активов достиг 18 %. Какова сумма чистой прибыли, полученная компанией за отчетный период? Ответы: A. 4,2 млн. руб. B. 5 млн. руб. C. 6,8 млн. руб. D. 7 млн. руб. Код вопроса: 9.1.43 Текущая доходность (в расчете на год) облигации с годовой купонной ставкой 24 %, сроком до погашения 3 года и имеющей рыночную стоимость 94 % от номинала, составляет: Ответы: A. 26,5 % B. 25,5 % C. 24,5 % D. 23,5 % Код вопроса: 9.1.44 Что является предметом изучения в техническом анализе? Ответы: A. Конфиденциальная информация о деятельности компании B. Временные ряды цен сделок и объемов торгов C. Показатели доходности финанвсовых инструментов D. Психология участников рынка
Код вопроса 9.1.45 Компании A,B, C работают в одной отрасли, находятся на одной стадии жизненного цикла, примерно сопоставимы по размерам выручки и доли на рынке. Компания A имеет рыночную цену 20 рублей за акцию и показатель дохода на одну акцию 1, 9 рублей. Компания B имеет рыночную цену 99,5 рублей за акцию, а доход на акцию – 20,5 рублей. Рыночная цена компании С составила 83,5 рублей за акцию, а доход на акцию 9 рублей. Акции какой компании предпочтительнее покупать, ориентируясь на показатель P/E Ответы: A. Компании A (10,53) B. Компании B (4,42) C. Компании C (9,27) D. Условий недостаточно Код вопроса 9.1.46 Компания A имеет показатель P/BV на уровне 2,5, компания B имеет аналогичный показатель 1,56, компания С - 2,1. Компании работают в одной отрасли, сопоставимы по масштабам деятельности, находятся на одной стадии жизненного цикла. Акции какой компании предпочтительнее покупать с точки зрения показателя рыночной цены акции к балансовой стоимости собственного капитала. Ответы: A. Компании B B. Компании A C. Компании C D. Условий недостаточно Код вопроса: 9.1.47 Акция имеет номинальную стоимость 100 руб., ее рыночная стоимость равна 101 руб. За последний год полугодовые дивиденды выплачивались в сумме 6.12 руб. Рассчитайте дивидендную доходность по акции в расчете на год. Ответы: A. 10 % B. 11 % C. 12 % D. 13 % Код вопроса: 9.1.48 За первый квартал общество выплатило дивиденды из расчета 5,5 руб. на акцию. В течение года общество планирует увеличивать ежеквартальные дивиденды с темпом роста 2 %. Курсовая стоимость акции общества равна 125 руб. Рассчитайте дивидендную доходность по акции в расчете на год. Ответы: A. 13,12 % B. 14,15 % C. 17,55 % D. 18,14 % Код вопроса: 9.1.49 Акционерное общество выпустило 1 250 000 шт. акций. Прибыль общества после уплаты всех налогов и расходов составляет 5 625 000 руб. Собрание акционеров приняло решение выплатить дивиденды из расчета 1 руб. на акцию. Определите величину нераспределенной прибыли на акцию. Ответы: A. 1 руб. B. 2,5 руб. C. 3,5 руб. D. 4,5 руб. Код вопроса: 9.1.50 Обыкновенная именная акция имеет рыночную стоимость 120 руб. Доход на акцию по итогам года составил 14 руб. Определите значение коэффициента Р/E. Ответы: A. 8,34 B. 8,57 C. 11,15 D. 13,65
Код вопроса: 9.1.51 Какую дополнительную информацию показывают японские свечи по сравнению с барами? Ответы: A. Максимальную цену B. Среднюю цену C. Цену закрытия D. Ничего из перечисленного Код вопроса: 9.2.52 Клиент банка вкладывает 100 руб. в конце каждого квартала в банк, выплачивающий сложные проценты по ставке 5 % в квартал. Какую сумму накопит клиент банка за 1 календарный год? Ответы: A. 400 руб. B. 420 руб. C. 431 руб. D. 480 руб. Код вопроса: 9.1.53 Рассчитайте рыночную цену облигации со сроком обращения 2 года, номиналом 100 руб., купоном 10 %, если валовая доходность к погашению составляет 25 %.
Ответы: A. 40 руб. B. 75 руб. C. 78,4 руб. D. 90 руб. Код вопроса: 9.2.54 Найдите доходность к погашению бескупонной облигации, если ее текущий курс равен 79,72 %. Облигация погашается через два года. Ответы: A. 10 % B. 12 % C. 14 % D. 16 % Код вопроса: 9.2.55 Инвестор в течение пяти лет в конце каждого года получает по 1 000 руб. и размещает каждый платеж под 9% годовых до окончания пятилетнего периода. Определить будущую стоимость аннуитета. Ответы: A. 1 538,62 руб. B. 5 984,71 руб. C. 4 573,13 руб. Код вопроса: 9.2.56 Инвестору выплачивается пятилетний аннуитет. В расчете на год платеж составляет 1 000 руб., однако платежи осуществляются через каждые полгода. Инвестор размещает получаемые суммы под 8% годовых до истечения аннуитета. Определить будущую стоимость аннуитета. Ответы: A. 14 486,56 руб. B. 6 003,05 руб. C. 2 708,16 руб. D. 12 006,11 руб. Код вопроса: 9.2.57 Ежегодный платеж по пятилетнему аннуитету составляет 1000 руб. и инвестируется под 10% годовых до истечения срока аннуитета, капитализация процентов осуществляется через каждые полгода. Определить приведенную стоимость аннуитета. Ответы: A. 6 144,57 руб.з B. 3 860,87 руб. C. 2 164,74 руб. D. 1 082,37 руб.
Код вопроса: 9.2.58 Какие из перечисленных свойств характерны только для экспоненциальной скользящей средней? I. Всем ценам в базе расчета присваивается одинаковый вес; II. Прошлые цены не исключаются полностью из базы расчета при появлении новой цены; III. Самая старая из ранее входивших цен выводится из базы расчета при появлении новой цены; IV. Для вычисления текущего значения средней используется ее предыдущее значение; V. Каждой следующей цене в базе расчета придается больший вес, чем предыдущей. Ответы: A. I, III B. I, VI C. II и V D. III и V Код вопроса: 9.2.59 Заемщик берет кредит на десять лет в размере 5 млн.руб. под 15% годовых с условием погашения его равными суммами в конце каждого года. Проценты начисляются в конце каждого года на оставшуюся часть долга. Определить величину ежегодной выплаты по кредиту. Ответы: A. 996 260,31 руб. B. 750 000 руб. C. 862 500 руб. Код вопроса: 9.2.60 Заемщик берет кредит на два года в размере 1 млн.руб. под 12% годовых с условием погашения его равными суммами ежеквартально. Проценты начисляются в конце каждого года на оставшуюся часть долга. Определить величину ежеквартального платежа по кредиту. Ответы: A. 300 000 руб. B. 287 632 руб.руб. C. 142 456,39 руб. Код вопроса: 9.2.61 Какой из приведенных признаков не характерен для ценового коридора? I. Каждый новый подъем цен завершается примерно на одном уровне; II. Каждый новй спад цен завершается примерно на одном уровне; III. Каждый новый спад достигает более низкого уровня, чем предыдущий спад; IV. Каждый новый рост цен достигается более высокого уровня, чем рост на прыдущем уровне. Ответы: A. I и II B. I и III C. II и IV D. III и IV Код вопроса: 9.2.62 Определить приведенную стоимость бессрочного аннуитета, по которому в конце каждого года выплачивается 1 000 руб., если процентная ставка равна 8%. Ответы: A. 12 500 руб. B. 925,93 руб. C. 1 080 руб. Код вопроса: 9.2.63 Номинал облигации 1 000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 2 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 8%. Ответы: A. 965,29 руб. B. 1 035,67 руб. C. 1 036,3 руб. Код вопроса: 9.2.64 Номинал облигации 1 000 руб., купон 10%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации 15 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 11,5%. Ответы: A. 895,05 руб. B. 1 114,09 руб. C. 1 115,29 руб. Код вопроса: 9.2.65 Номинал облигации 1 000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 6 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 8,4% годовых. Ответы: A. 1 073,08 руб. B. 1 074,22 руб. C. 930,32 руб. Код вопроса: 9.1.66 Облигация сроком обращения 1 год погашается по номиналу. По облигации выплачивается ежегодный купонный доход в размере 5% от номинала. Рыночная цена облигации составляет 91,3% от номинала. Рассчитайте простую доходность облигации к погашению. Ответы: A. 10% B. 12% C. 15% D. 16%
Код вопроса: 9.1.67 По облигации сроком обращения 1 год выплачивается купонный доход в размере 4%. Рыночная стоимость облигации равна 92% от номинала. Какова простая доходность облигации к погашению? Ответы: A. 12% B. 13% C. 14% D. 15% Код вопроса: 9.1.68 Номинал облигации 1000 руб., купон 6%, выплачивается один раз в год. Облигация погашается через три года. Инвестор купил облигацию по 850 рублей и продал через 57 дней по 859 руб. За период владения облигацией купон по бумаге не выплачивался. Определить доходность операции инвестора: 1) в расчете на 57 дней; 2) в расчете на год на основе простого процента. База 365 дней. Ответы: А. 1,07%; 6,85%. B. 1,06%; 6,78%. C. 1,05%; 6,72%. D. 1,06%; 6,66 % Код вопроса: 9.1.69 Облигация со сроком погашения через 2 года погашается по номиналу. По облигации выплачивается ежегодный купонный доход в размере 10% от номинала. Рыночная цена облигации составляет 91,87% от номинальной стоимости. Рассчитайте простую доходность облигации к погашению. Ответы: A. 0,1 B. 0,15 C. 0,2 Код вопроса: 9.2.70 Облигация номинальной стоимостью 1 000 руб. приобретена в январе 2005 г. с дисконтом 10%. Ставка выплачиваемого ежегодно купонного дохода по облигации равна 20%. Рассчитайте ориентировочную курсовую стоимость облигации в январе 2008 г., если в момент приобретения облигации до ее погашения оставалось 5 лет. Доходность по альтернативному вложению в январе 2008 г. принять равной 10% годовых. Ответы: A. 90,4% от номинала B. Для решения задачи не хватает информации о ставках Банка России по операциям репо C. 117,4% от номинала D. Для решения задачи не хватает информации о доходности по альтернативному вложению Код вопроса: 9.2.71 Облигация номинальной стоимостью 1 000 руб. приобретена в январе 2005 г. с дисконтом 10%. Ставка выплачиваемого ежегодно купонного дохода по облигации равна 20%. Рассчитайте ориентировочную курсовую стоимость облигации в январе 2008 г., если в момент приобретения облигации до ее погашения оставалось 5 лет. Ответы: A. 90% от номинала B. Для решения задачи не хватает информации о ставках Банка России по операциям репо C. 110% от номинала D. Для решения задачи не хватает информации о доходности по альтернативному вложению. Код вопроса: 9.2.72 Номинал бескупонной облигации равен 1 000 руб., бумага погашается через 120 дней. Облигация стоит 840 руб. Определить доходность до погашения облигации. База 365 дней. Ответы: A. 58,92% годовых B. 56,8% годовых C. 57,94% годовых Код вопроса:9.2.73 Портфель облигаций содержит три вида облигаций и имеет следующую структуру: -50 облигаций по курсу 96,34 с номиналом 1000 руб. и с дюраций 15 лет; -140 облигаций по курсу 107,35 с номиналом 500 руб. и с дюраций 3 года; -400 облигаций по курсу 87,23 с номиналом 100 руб. и с дюраций 5 лет;Какова дюрация портфеля в годах? Ответы: A. 7,09 B. 9,21 C. 8,95 D. 4,84
Код вопроса 9.2.74 В каких ситуациях допустимо применение скользящих средних? Ответы: A. Скользящие средние могут эффективно применятся как при трендах, так и при коридорах; B. Скользящие средние допустимо применять только в коридорах; C. Применение скользящих средних допустимо только в случаях, когда движение цен актива имеет выраженную положительную или отрицательную направленность; D. Наиболее эффективно применение скользящих средних в ситуациях, когда тренд переходит в коридор Код вопроса 9.2.75 Укажите основной недостаток анализа изменений цен на основании метода двух скользящих средних, что может привести к принятию ошибочного решения при совершении сделки. Ответы: A. Выбор периода усреднения носит субъективный характер B. Они могут по разному отражать одну и ту же тенденцию C. Точки пересечении двух скользящих средних часто подают запаздывающий сигнал о смене тренда D. Данный метод ведет к появлению множества ложных пробоев Код вопроса 9.2.76 Почему опасно строить торговую стратегию исключительно на осцилляторах? Ответы: A. Потому, что в определенных ситуациях осцилляторы могут изменяться в направлении противоположном изменении цен актива B. Потому, что осцилляторы и цены активов, хотя и изменяются в одинаковых направлениях, но часто в весьма разных пропорциях C. Потому, что осцилляторы нельзя применять в коридорах D. Потому, что осцилляторы нередко с запаздыванием показывают смену трендов цен активов Код вопроса:9.2.77 Портфель облигаций содержит три вида облигаций и имеет следующую структуру: -400 облигаций по курсу 90,38 с номиналом 100 руб. и с дюраций 2 года; -140 облигаций по курсу 112,37 с номиналом 500 руб. и с дюраций 16 лет; -400 облигаций по курсу 85,45 с номиналом 250 руб. и с дюраций 11 лет;Какова дюрация портфеля в годах? Ответы: A. 6,6 B. 11,34 C. 10,95 D. 13,54 Код вопроса:9.2.78 Портфель облигаций содержит три вида облигаций и имеет следующую структуру: -25 облигаций по курсу 96,34 с номиналом 1000 руб. и с дюраций 15 лет; -150 облигаций по курсу 107,35 с номиналом 100 руб. и с дюраций 10 лет; -100 облигаций по курсу 87,23 с номиналом 500 руб. и с дюраций 2 года;Какова дюрация портфеля в годах? A. 13,14 B. 9,265 C. 6,86 D. 7,27
Код вопроса: 9.1.79 Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через два года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 120 руб. В конце первого года по акции будет выплачен дивиденд в размере 5 руб., в конце второго – 6 руб. Определить цену акции, если доходность от владения бумагой должна составить 20% годовых. Ответы: A.91,67 руб. B. 90,97 руб. C. 85,7 руб.
Код вопроса: 9.2.80 Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через два года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 100 руб. В конце каждого года по акции будет выплачен дивиденд. За предыдущий год дивиденд был выплачен в размере 4 руб. Инвестор полагает, что темп проста дивидендов в течение следующих двух лет будет равен 10% годовых. Определить цену акции, если доходность от владения бумагой должна составить 30% годовых. Ответы: A. 64,85 руб. B. 66,4 руб. C. 65,42 руб. Код вопроса: 9.2.81 По акции компании А был выплачен дивиденд 10 руб. на акцию. Инвестор полагает, что в течение последующих лет темп прироста дивиденда составит 6% в год. Доходность равная риску покупки акции равна 25%. Определить цену акции. Ответы: A. 52,63 руб. B. 55,79 руб. C. 34,19 руб. Код вопроса: 9.1.82 Курс акции компании А составляет 45 руб., доходность равная риску инвестирования в акцию 15%. На акцию был выплачен дивиденд 2 руб. Определить темп прироста будущих дивидендов, если он предполагается постоянным. Ответы: A. 10,11% B. 4,44% C. 3,86% Код вопроса: 9.2.83 Доходность равная риску инвестирования в акцию компанииА 20%. В течение предыдущих девяти лет по акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд вырос с 1,5 руб. до 3 руб. Предполагается, что темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определить курс акции. Ответы: A. 14,94 руб. B. 27,01 руб. C. 29,88 руб. Код вопроса: 9.2.84 За истекший год на акцию был выплачен дивиденд в 4 руб. Инвестор полагает, что в течение двух следующих лет темп прироста дивиденда составит 5%. В последующие годы темп прироста дивиденда будет 6%. Доходность равная риску инвестирования в акцию равна 20%. Определить курсовую стоимость бумаги. Ответы: A. 29,75 руб. B. 38,53 руб. C. 29,44 руб. Код вопроса: 9.2.85 В настоящее время компания А не выплачивает дивиденды. Вкладчик прогнозирует, что она начнет выплачивать дивиденды через пять лет. Первый дивиденд будет выплачен на акцию в размере 4 руб., в последующем он будет возрастать с темпом прироста 8% в год. Ставка дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна 35%. Определить курсовую стоимость акции. Ответы: A. 3,44 руб. B. 14,81 руб. C. 4,46 руб. Код вопроса: 9.1.86 Вы хотите накопить сумму 5000 долларов в течение 5 лет путем ежегодного помещения одинаковой суммы в банк. Рассчитайте размер ежегодных отчислений (в долларах) в банк, размещаемых под 10% годовых. Ответы: A. 818,99 B. 967,58 C. 242,38 D. 374,93
Код вопроса: 9.2.87 Ставки спот по займам и депозитам: Для 4 месяцев – по депозиту 7,2%; по займу 9% Для 6 месяцев – по депозиту 8%; по займу 10% Определить форвардную ставку по размещению денег через четыре месяца на два месяца. Ответы: A. 5, 825%. B. 6, 324%. C. 2,441%. D. 2,144 % Код вопроса: 9.1.88 Рассчитайте размер ежегодных отчислений (в рублях) в банк, размещаемых под 10% годовых, для того чтобы в течение 5 лет накопить сумму 500 000 руб. (по формуле № 8). Ответы: A. 98 183,99 B. 130 978,86 C. 81 898,74 D. 74 876,93
Код вопроса: 9.2.89 Какие виды производных финансовых инструментов не предусмотрены нормативным актом Банка России? I. Опционный договор II. Фьючерсный договор III. Форвардный договор VI. Своп-договор Ответы: A. III B. IV C. Все предусмотрены D. V
Код вопроса: 9.1.90 Что может выступать в качестве базисных активов производных финансовых инструментов, предусмотренных нормативным актом Банка России? I. Ценные бумаги II. Товары III. Валюта IV. Процентные ставки V. Уровень инфляции Ответы: A. Только I, II, III и V B. Только I, II, III и IV C. Только I, II, IV и V D. Все перечисленное
Код вопроса: 9.1.91 Что может выступать в качестве базисных активов производных финансовых инструментов, предусмотренных нормативным актом Банка России? I. Официальная статистическая информация II. Физические, биологические и/или химические показатели состояния окружающей среды III. Договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами IV. Наступление обстоятельства, соответствующего условиям, предусмотренным договором, являющимся производным финансовым инструментом, и свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей Ответы: A. Все перечисленное B. Только I, II и IV C. Только II, III и IV D. Только I и II
Код вопроса: 9.1.92 Может ли производный финансовый инструмент иметь более одного базисного актива? Ответы: A. Может B. Не может C. Может, только если это установлено организатором торговли D. Может, только если это установлено сторонами договора
Код вопроса: 9.2.93 Какие договоры, в соответствии с нормативным актом Банка России, признаются опционными договорами? I. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены (значения) базисного актива или наступления обстоятельства, являющегося базисным активом II. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора на условиях, определенных при его заключении, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар, являющийся базисным активом, в том числе путем заключения стороной (сторонами) и (или) лицом (лицами), в интересах которого (которых) был заключен опционный договор, договора купли-продажи ценных бумаг, договора купли-продажи иностранной валюты или договора поставки товара III. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом и составляющий базисный актив Ответы: A. Только I и II B. Только I и III C. Только II и III D. Только I или II или III
Код вопроса: 9.1.94 Может ли опционный договор быть поставочным договором в соответствии с нормативным актом Банка России? Ответы: A. Может B. Не может C. Может быть только расчетным D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.1.95 Может ли опционный договор быть расчетным договором в соответствии с нормативным актом Банка России? Ответы: A. Не может B. Может C. Может быть только расчетным D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.2.96 Что, в соответствии с нормативным актом Банка России, признается фьючерсным договором? I. Заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий обязанность каждой из сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом II. Договор, предусматривающий обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне или лицу (лицам), в интересах которых был заключен фьючерсный договор, в том числе путем заключения стороной (сторонами) фьючерсного договора и (или) лицом (лицами), в интересах которых был заключен фьючерсный договор, договора купли-продажи ценных бумаг, договора купли-продажи иностранной валюты или договора поставки товара III. Договор, предусматривающий обязанность сторон фьючерсного договора заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом и составляющий базисный актив Ответы: A. Только I и II B. Только I и III C. Только II и III D. Только I или I и II или I и III
Код вопроса: 9.1.97 Может ли фьючерсный договор быть расчетным договором в соответствии с нормативным актом Банка России? Ответы: A. Может B. Не может C. Может быть только расчетным D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.1.98 Может ли фьючерсный договор быть поставочным договором в соответствии с нормативным актом Банка России? Ответы: A. Не может B. Может C. Может быть только расчетным D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.2.99 Что, в соответствии с нормативным актом Банка России, признается форвардным договором? I. Договор, предусматривающий обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество и указание на то, что договор является производным финансовым инструментом II. Договор, заключаемый не на биржевых торгах и не предусматривающий обязанность стороны или сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения (значений) базисного (базового) актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным (базовым) активом III. Договор, предусматривающий обязанность сторон или стороны договора уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом Ответы: A. Только I или III B. Только I и III C. Только II и III D. Все перечисленное
Код вопроса: 9.1.100 Может ли форвардный договор быть расчетным договором в соответствии с нормативным актом Банка России? Ответы: A. Может B. Не может C. Может быть только расчетным D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.1.101 Может ли форвардный договор быть поставочным договором в соответствии с нормативным актом Банка России? Ответы: A. Может B. Не может C. Может быть только расчетным D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.2.102 Что, в соответствии с нормативным актом Банка России, признается своп-договором? I. Договор, предусматривающий обязанность стороны или сторон договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом II. Договор (за исключением договора репо), предусматривающий обязанность одной стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность второй стороне и обязанность второй стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар, а также обязанность второй стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность первой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора и обязанность первой стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар III. Договор, предусматривающий обязанность стороны или сторон договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от наступления обстоятельства, являющегося кредитным событием Ответы: A. Только I B. Только I или II C. Верно I или II или III D. только III
Код вопроса: 9.1.103 Может ли своп договор быть поставочным договором в соответствии с нормативным актом Банка России? Ответы: A. Может B. Не может C. Может быть только расчетным D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.1.104 Может ли своп договор быть расчетным договором в соответствии с нормативным актом Банка России? Ответы: A. Может B. Не может C. Может быть только расчетным D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.1.105 Кто может оказывать услуги по проведению организованных торгов, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами? Ответы: A. Юридические лица, имеющие лицензию биржи B. Физические лица, имеющие квалификационный аттестат первого типа C. Юридические лица, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности D. Юридические лица, имеющие лицензию на осуществление депозитарной деятельности
Код вопроса: 9.1.106 Кто может быть допущен к участию в организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами? I. Банк России II. Управляющие компании ПИФ, НПФ III. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление дилерской деятельности IV. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности V. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами Ответы: A. Все перечисленное B. Только I, II и IV C. Только II, III, IV и V D. Только III и IV
Код вопроса: 9.1.107 Кто устанавливает ограничения на товары, в отношении которых на организованных торгах могут заключаться договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, и требования к таким товарам? Ответы: A. Поставщик товара B. Центральный контрагент C. Банк России D. Биржа
Код вопроса: 9.1.108 Документ, который устанавливает стандартные условия договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, при проведении организованных торгов, именуется: Ответы: A. Описание B. Спецификация C. Генеральное соглашение D. Стандартная документация
Код вопроса: 9.1.109 Заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, на организованных торгах осуществляется при условии: Ответы: A. Опубликования спецификации таких договоров в Вестнике Банка России B. Размещения на сайте биржи спецификации таких договоров C. Утверждения и регистрации спецификации таких договоров в Банке России D. Согласования спецификации таких договоров Советом биржи
Код вопроса: 9.1.110 Кто осуществляет регистрацию стандартных условий договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, при проведении организованных торгов? Ответы: A. Эмитент ценной бумаги, являющейся базисным активом производного финансового инструмента B. Центральный контрагент C. Биржа D. Участник торгов
Код вопроса: 9.1.111 Сумма денежных средств, подлежащих уплате стороной (сторонами) договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, вследствие изменения цены (значения) базисного актива (базисных активов) договоров или наступления события (событий), являющегося базисным активом договоров, называется: Ответы: A. Страховой депозит B. Премия по контракту C. Начальная маржа D. Вариационная маржа
Код вопроса: 9.1.112 Обязательство по оплате вариационной маржи, определенной в соответствии с требованиями спецификации фьючерсного договора, может возникать Ответы: A. Только у одной стороны договора, являющегося производным финансовым инструментом B. У обеих сторон договора, являющегося производным финансовым инструментом C. У биржи D. У центрального контрагента
Код вопроса: 9.1.113 Спецификация договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, при проведении организованных торгов должна содержать: I. Указание на вид договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, которые будут заключаться на условиях, содержащихся в спецификации II. Указание базисного актива (базисных активов) договоров, являющихся производными финансовыми инструментами III. Порядок определения первого и последнего дней торгов, на которых может быть заключен договор, являющийся производным финансовым инструментом IV. Порядок определения вариационной маржи Ответы: A. Ничего из вышеперечисленного B. Все вышеперечисленное C. I, III, IV D. Только IV
Код вопроса: 9.1.114 Спецификация опционного договора должна также содержать: Ответы: I. Дату, когда одна из сторон может предъявить требование об исполнении предусмотренной в нем обязанности II. Порядок определения даты или периода времени, в течение которого одна из сторон может предъявить требование об исполнении предусмотренной в нем обязанности III. Период времени, когда одна из сторон может предъявить требование об исполнении предусмотренной в нем обязанности Ответы: A. Ничего из вышеперечисленного B. Только II C. I или III D. Все вышеперечисленное
Код вопроса: 9.1.115 Может ли в спецификации договора, являющегося производным финансовым инструментом, в качестве базисного актива указан другой договор, являющийся производным финансовым инструментом? Ответы: A. Нет B. Да, если спецификация последнего зарегистрирована в Банке России C. Да D. Да, по предварительному согласованию с Банком России
Код вопроса: 9.1.116 Участник торгов на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, это: Ответы: A. Профессиональный участник рынка ценных бумаг соответствующий порядку допуска лиц к участию в организованных торгах B. Юридическое лицо, допущенное к участию в организованных торгах в соответствии с законодательством РФ и порядком допуска лиц к участию в организованных торгах C. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который своевременно и в полном объеме оплатил комиссионное вознаграждение и иные платежи, устанавливаемые биржей D. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, включенный в список участников торгов, утвержденный Банком России
Код вопроса: 9.1.117 Что такое «категория участников торгов на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами»? Ответы: A. Группа участников торгов, заключивших между собой договор о совместной деятельности на организованных торгах B. Совокупность участников торгов, обязанных по договору с биржей обеспечивать требуемый ежедневный объем сделок C. Совокупность участников торгов, для которых биржей установлены одинаковые требования и особенности оказания услуг по проведению организованных торгов D. Группа участников торгов, осуществляющая заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базовым активом которых являются только заранее определенные ценные бумаги
Код вопроса: 9.1.118 Какие категории участников торгов предусмотрены на организованных торгах на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами? Ответы: I. Центральный контрагент II. Общая Расчетная фирма III. Специализированная Расчетная фирма Фондовой секции IV. Специализированная Расчетная фирма Денежной секции V. Специализированная Расчетная фирма Товарной секции Ответы: A. Только I B. Только II, III, IV и V C. Только II D. Все перечисленные
Код вопроса: 9.1.119 Клиент участника торгов на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, это: I. Юридическое или физическое лицо, зарегистрированное биржей в качестве клиента участников торгов II. Физическое лицо, являющееся клиентом профессионального участника рынка ценных бумаг - брокера III. Клиент брокера или доверительного управляющего, который, в свою очередь, является клиентом участника торгов на организованных торгах на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами (клиент второго уровня) IV. Клиент брокера или доверительного управляющего Ответы: A. Только I B. Только I или III C. Только II D. Все перечисленные
Код вопроса: 9.1.120 Клиент второго уровня участника торгов на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами это: I. Юридическое или физическое лицо - клиент участников торгов, осуществляющий сделки реже чем один раз в месяц II. Физическое лицо, являющееся клиентом участника торгов - брокера III. Клиент брокера или доверительного управляющего, который, в свою очередь является клиентом участника торгов на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами V. Клиент брокера или доверительного управляющего Ответы: A. Только I B. Только I или III C. Только III D. Все перечисленные
Код вопроса: 9.1.121 Маркет-мейкер на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, это: Ответы: A. Участник торгов, который подает заявки на покупку по цене, согласованной с организатором торговли B. Участник торгов, который на основании договора, одной из сторон которого является биржа, принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов финансовыми инструментами C. Участник торгов, который подает заявки на продажу по цене, не ниже цены закрытия предыдущего торгового дня D. Участник торгов, который подает заявки на покупку по цене, не выше цены закрытия предыдущего торгового дня
Код вопроса: 9.1.122 Вправе ли биржа устанавливать требования к участникам торгов, являющихся маркет - мейкерами? Ответы: A. По распоряжению Банка России B. Нет, не в праве C. Да, вправе D. Вправе в случае, если суммарный среднемесячный объем сделок участника за последние три месяца, составлял не менее 250 млн. рублей
Код вопроса: 9.1.123 Вправе ли биржа заключать договоры с участниками торгов о выполнении обязательств маркет - мейкера? Ответы: A. Да, по распоряжению Банка России B. Нет, не в праве C. Да, в случае, если суммарный среднемесячный объем сделок участника за последние 3 месяца, составлял не менее 250 млн. рублей D. Да, вправе
Код вопроса: 9.1.124 Вправе ли биржа ограничивать общее количество маркет - мейкеров? Ответы: A. Да, по распоряжению Банка России B. Нет, не в праве C. Вправе, если суммарный среднемесячный объем сделок маркет - мейкеров за последние три месяца превышает половину общего объема сделок D. Да, вправе
Код вопроса: 9.1.125 Вправе ли биржа раскрывать информацию об участниках торгов, выполняющих функции маркет-мейкера? Ответы: A. Вправе в отношении маркет – мейкеров, являющихся некредитными организациями B. Нет, не в праве. Эта информация является конфиденциальной C. Вправе, если суммарный среднемесячный объем сделок маркет – мейкера за последние три месяца составлял не менее 250 млн. рублей D. Да, вправе в порядке и объеме, предусмотренном требованиями законодательства РФ
Код вопроса: 9.1.126 Вправе ли биржа выплачивать вознаграждение участникам торгов за выполнение обязательств маркет - мейкера? Ответы: A. Да, вправе B. Нет, не вправе C. Да, в случае, если суммарный среднемесячный объем сделок участника за последние три месяца, составлял не менее 250 млн. рублей D. Да, по согласованию с Банком России
Код вопроса: 9.1.127 Вправе ли маркет-мейкер выполнять обязательства маркет – мейкера в отношении нескольких договоров, являющихся производными финансовыми инструментами? Ответы: A. Да, по согласованию с Банком России B. Да, вправе C. Вправе, но не более трех договоров D. Нет, не в праве
Код вопроса: 9.1.128 Договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, могут заключаться на бирже: Ответы: A. На основании адресных и безадресных заявок B. Только на основании безадресных заявок C. Только на основании адресных заявок D. Только на основании лимитированных заявок
Код вопроса: 9.1.129 Какие заявки признаются безадресными? Ответы: A. Заявки, информация о которых раскрывается всем участникам торгов B. Лимитированные заявки C. Заявки, допускающие частичное исполнение D. Заявки, не допускающие частичное исполнение
Код вопроса: 9.1.130 Укажите существующие категории заявок: I. Лимитированная заявка II. Рыночная заявка, допускающая частичное исполнение III.Рыночная заявка, не допускающая частичное исполнение IV. Лимитированная заявка, не имеющая ограничений по цене исполнения Ответы: A. Ничего из выше перечисленного B. I, II, III C. I, III, IV D. Только I
Код вопроса: 9.1.131 Какие действия предусматривает лимитированная заявка: I. Совершение сделки по цене, указанной в заявке, или по лучшей цене II. Совершение сделки по цене открытия III. Совершение сделки по цене закрытия IV. Совершение сделки по средневзвешенной цене Ответы: A. II B. II или III C. III или IV D. Только I
Код вопроса: 9.1.132 (9.1.89) Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту равна 86 руб. Цена спот акции 90 руб. Ставка без риска 10% годовых. Лицо с длинной позицией перепродает контракт на вторичном рынке. Определить цену контракта. Финансовый год равен 365 дням. Ответы: A. 3,9 руб. B. 4 руб. C. Минус 4 руб. D. 6,07 руб.
Код вопроса: 9.1.133 (9.1.90) Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту равна 86 руб. Цена спот акции 90 руб. Ставка без риска 10% годовых. Лицо с короткой позицией перепродает контракт на вторичном рынке. Определить цену контракта. Финансовый год равен 365 дням. Ответы: A. Минус 3,9 руб. B. 4 руб. C. Минус 6,07 руб. D. Правильных ответов нет
Код вопроса: 9.1.134 (9.1.91) Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту равна 100 руб. Ставка без риска 10% годовых. Какой должна быть цена спот акции на момент перепродажи контракта, чтобы его стоимость была равна нулю. Финансовый год равен 365 дням. Ответы: A. 97,59 руб. B. 100 руб. C. 102,45 руб. D. Правильных ответов нет
Код вопроса: 9.1.135 (9.1.92) Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 40 дней. Цена поставки акции по контракту равна 105 руб. Ставка без риска 5% годовых. Какой должна быть цена спот акции на момент перепродажи контракта, чтобы его стоимость для лица с длинной позицией была равна 1 руб. Финансовый год равен 365 дням. Ответы: A. 104,43 руб. B. 105 руб. C. 105,43 руб. D. Правильных ответов нет
Код вопроса: 9.1.136 (9.1.93) Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 50 дней. Цена поставки акции по контракту равна 110 руб. Ставка без риска 8% годовых. Какой должна быть цена спот акции на момент перепродажи контракта, чтобы его стоимость для лица с длинной позицией была равна 2 руб. Финансовый г
Поиск по сайту: |
