Процесс управления финансовой деятельностью предприятия базируется на определенном механизме. Механизм финансового менеджмента представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. В структуру механизма финансового менеджмента входят элементы, представленные на рисунке 3.1.
Рис.3.1. Основные элементы механизма финансового менеджмента, по мнению Бланка И.А.
Рис. 3.2 Элементы финансового механизма, по мнению Шохина Е.И.
Таблица 3.1
Методы, находящие в распоряжении финансового менеджера
Общеэкономические методы
· кредитование,
· кассовые и расчетные операции,
· страхование,
· трастовые операции,
· система налогообложения и т.д.
Инструментальные (количественные) методы
· прогнозирование,
· факторный анализ,
· методы финансовой математики,
· моделирование и т.д.
Система информационного обеспечения финансового менеджмента
Информационное обеспечение представляет собой совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
Показатели информационного обеспечения финансового менеджмента формируется как за счет внешних, так и за счет внутренних источников информации.
Рис.3.3. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников
Рис.3.4. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников
Деятельность большинства компаний тесно связана с различными финансовыми рынками, каждый из которых представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми активами и инструментами.
Таблица 3.2
Финансовый инструмент в соответствии с МСФО
Под финансовым инструментом понимается любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой. (МСФО 32)
Финансовый актив - это любой актив, который представляет собой:
- денежные средства
- долевой инструмент другой организации;
- договорное право:
на получение денежных средств или иных финансовых активов, либо на обмен финансовых активов (обязательств) с другой организацией на потенциально выгодных условиях;
- контракт, расчет по которому будет (может быть) произведен собственными долевыми инструментами и который представляет собой:
непроизводный инструмент, по которому организация получит или может быть обязана получить переменное количество собственных долевых инструментов; либо производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив за фиксированное количество собственных долевых инструментов.
Финансовое обязательство – это любое обязательство, которое представляет собой:
- обязанность по договору:
передать другой организации денежные средства или иные финансовые активы; или обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами на потенциально невыгодных условиях;
- контракт, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации и представляет собой:
непроизводный инструмент, по которому организация поставляет или может быть обязана поставить переменное количество собственных долевых инструментов компании; либо производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена фиксированного количества собственных долевых инструментов компании на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив.
Таблица 3.3.
Виды финансовых инструментов
Первичные финансовые инструменты
Производные финансовые инструменты
Договор займа
Договор банковского вклада
Кредитный договор
Договор финансирования под уступку денежного требования
Договор банковского счета
Договоры поручительства и банковской гарантии
Договор финансовой аренды (лизинга)
· Долевые инструменты и деньги
· Валютные свопы
· Процентные свопы
· Операции РЕПО
· Форвардные контракты
· Фьючерсные контракты
· Финансовые опционы
- спекулятивного характера (опционы колл и опционы пут),
- инвестиционного характера (варранты и права на льготную покупку акций)
Таблица 3.4
Финансовые институты и их функции
К финансовым институтам относятся банки, сберегательные институты, страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т.п.
Функции финансовых институтов:
· Сбережение финансовых ресурсов,
· Собственно посредничество,
· Финансовая трансформация,
· Передача риска,
· Организация валютных операций,
· Содействие ликвидности,
· Организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний
