Помощничек
Главная | Обратная связь


Археология
Архитектура
Астрономия
Аудит
Биология
Ботаника
Бухгалтерский учёт
Войное дело
Генетика
География
Геология
Дизайн
Искусство
История
Кино
Кулинария
Культура
Литература
Математика
Медицина
Металлургия
Мифология
Музыка
Психология
Религия
Спорт
Строительство
Техника
Транспорт
Туризм
Усадьба
Физика
Фотография
Химия
Экология
Электричество
Электроника
Энергетика

ЧАСТЬ –III (расчетная). Расчетная часть.



Данные в каждой задаче уточняются по двум последним цифрам зачетной книжки студента (первая цифра обозначена через "а", вторая через "в"; "ав" - число, состоящее из двух цифр Например, а = 1, в =5, тогда "0.ав" означает ноль целых, пятнадцать сотых).

 

Задача 1. Глобализация мировой экономики, усиление требований по раскрытию информации о рисках организаций, как факторы современной окружающей среды предприятий, существенно повысили интерес нефинансовых компаний к разработке методов оценки рисков. Эта и другие причины обуславливают необходимость разработки подходов и моделей оценки рисков контрактной деятельности предприятий, базирующихся на статистических методах.

Одним из подходов, в рамках которого возможно воспроизведение процесса функционирования практически любой системы в пространстве и времени является имитационное моделирование.

В качестве модельного исследуйте предприятие на котором Вы работаете или другое взятое из Интернета.

1. Описать риски данного предприятия. Произвести их классификацию.

 

2. Разработать имитационную модель оценки рисков контрактной деятельности, необходимую для формирования прогноза указанных рисков. Использовать MS Excel.

 

3.В качестве основой модели оценки рисков контрактной деятельности, построенной в модели, возьмите отчет о движении денежных средств (ДДС), одна из стандартных форм отчетности, составляющаяся на каждом предприятии. Такой выбор обусловлен тем, что указанный отчет - единственная форма отчётности, описывающая реальное движение денежных средств и, тем самым, позволяющая оценить влияние финансово-временных факторов на деятельность предприятий.

 

Задача 2. Рассчитать VaR портфеля с помощью EXCEL состоящего из трех акций российских компаний: ОАО ГМК “Норникель” (GMKN), ОАО Сбербанк России (SBER), ОАО “Газпром” (GASP). Стоимость портфеля в начальный момент времени 1 млн. долл. Портфель состоит из 30% акций Норникеля, 30% - Сбербанка, 40% акций Газпрома. Глубина расчета 1 год, рассчитать 10 дневный VaR. Расчет возможных изменений стоимости портфеля через 10 дней изобразить на графике.

Сведения об эмитентах историческую информацию о котировках их акций можно найти, например, на сайте Российской Торговой Системы (РТС) по адресам:

http://www.rts.ru/ru/securityresults.htm?code=GMKN

http://www.rts.ru/ru/securityresults.htm?code=SBER

http://www.rts.ru/ru/securityresults.htm?code=GASP

Стоимость портфеля V рассчитывается как цена акции, умноженная на количество акций.

 

  Доля акций Цена акций, Si 0 Количество, шт.
Норникель 0,3 270,40 111+ ab
Сбербанк 0,3 3265,0 92+ ab
Газпром 0,4 13,210 30250+ ab

 

Задача 3. Расчет финансового риска.

Предположим, что имеется два варианта вложения капитала. Установлено, что при вложении капитала в мероприятие А возможно получение прибыли в сумме (12,5 +ав) тыс. руб. с вероятностью 0,4; прибыли (20+ав) тыс.руб. с вероятностью 0,35; прибыли в сумме (12 +ав) тыс.руб. с вероятностью 0,25. При реализации проекта Б возможно получение прибыли в (15 +ав) тыс.руб. с вероятностью 0,3; прибыли (20+ав) тыс. руб. с вероятностью 0,5; прибыли в размере (27,5 +ав) тыс.руб. с вероятностью 0,2.

Оценить предложенные проекты и выбрать наилучший вариант вложения капитала.

Задача 4. Имеется два инвестиционных проекта. Первый с вероятностью 0,6 обеспечивает прибыль (15+0.ав) млн.руб., однако с вероятностью 0,4 можно потерять (5,5 +0.а) млн.руб. Для второго проекта с вероятностью 0,8 можно получить прибыль (10+0.ав) млн.руб. и с вероятностью 0,2 потерять (6+0.а) млн.руб. Какой проект выбрать ?

Задача 5. Статистические данные показали, что запросы кредитов в банке следующие: (15+0.а)% -государственные органы, (25+0.а)% - другие банки и остальные – физические лица. Вероятность невозврата соответствующего кредита соответственно такова: 0.03; 0,06 и 0,15. Найти вероятность невозврата очередного запроса на кредит; вероятность, что данный кредит не возвратит физическое лицо.

 

Задача 6. Руководство компании решает создавать для выпуска новой продукции крупное производство, малое предприятие или продать патент другой фирме. Размер выигрыша , который компания может получить, зависит от благоприятного или неблагоприятного состояния рынка, что представлено в таблице

Номер стратегии Действия компании Выигрыш при состоянии среды
Благоприятном Неблагоприятном
Строительство крупного предприятия 200000+ав -180000+ав
Строительство малого предприятия 100000+ав -20000+ав
Продажа патента

 

Вероятность благоприятного события равна 0.5 и неблагоприятного 0.5.

На основании данной таблицы выигрышей (потерь) построить дерево решений. Провести расчеты и выбрать наиболее целесообразную стратегию.

 

 

Задача 7. Рассмотрим модель “Игра с природой”, в которой роль игрока А исполняет компания, обладающая тремя чистыми стратегиями А1, А2, А3. “Природа”, которой является спрос на продукцию компании, может пребывать в одном из своих четырех состояний П1, П2, П3, П4. Выигрыши компании представляют среднегодовые прибыли в у.е., рассчитанные в зависимости от изменений рыночной конъюнктуры в связи с возможностями реализации продукции и образуют следующую матрицу выигрышей:

 

  П1 П2 П3 П4
А1 49300+ab 197200+a 197200+b 197200+a
А2 -65+a 148900+b 200800+a 297800+ab
А3 -1140

 

Применить к данной задаче критерий Гурвица и сделать выводы.

 

Задача 8. Оценить вероятность банкротства предприятия “Рассвет” в ближайшие два года, используя данные таблиц. Оценить вероятность банкротства , используя пятифакторную модель Э.Альтмана.

Данные отчета о финансовых результатах предприятия “Рассвет”

Показатель Значение
1.Выручка от реализации, млн.руб.
2.Проценты по кредитам и займам,млн.руб
3.Налогооблагаемая прибыль, млн.руб.
4. Рыночная цена акции, руб. Обыкновенной привилегированной   25.7 90.3  
5. Число размещенных обыкновенных акций, млн.шт.
6. Число привилегированных акций млн. шт.

 

Агрегированный баланс предприятия“Рассвет”

Актив На начало года Пассив На начало года
Внеоборотные активы 1170+ав Капитал и резервы В том числе нераспределенная прибыль: Отчетного года Прошлых лет   810+ав    
Оборотные активы Долгосрочные пассивы  
Убытки - Краткосрочные пассивы  
Валюта баланса 1800+ав Валюта баланса 1800+ав

 

 

Задача 9.Ваш знакомый выращивает свиней, одновременно покупая на СМЕ фьючерсы и опционы на свинину, Он утверждает, что цены на свинину растут. Вы решаете приобрести опцион “колл” на свинину с ценой исполнения 0.5 доллара за фунт. Предположим опцион на (40000+ав) ф.ст. стоит (1000+ав) долларов и вы покупаете пять опционов.

 




Поиск по сайту:

©2015-2020 studopedya.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.