Брокерська діяльність на товарній біржі

Біржову торгівлю на біржі здійснюють брокерські контори і незалежні брокери.

Брокери — фізичні особи, зареєстровані на біржі відповідно до ЇЇ статуту, обов'язки яких полягають у виконанні доручень членів біржі, яких вони представляють, щодо здійснення біржових операцій шляхом пошуку контрактів і подання здійснюваних ними угод для реєстрації на біржі.

Брокери можуть бути незалежними, тобто мати власне брокерське місце — засвідчене відповідним договором, мати право учасника на здійснення біржової торгівлі на товарній біржі. Більшість брокерів входять до штату брокерських контор.

Центрального фігурою брокерської фірми є брокер, від діяльності якого залежить успішність і всієї біржової торгівлі. Тому формуванню штату та організації роботи брокерів необхідно приділяти особливу і постійну увагу.

Штат брокерів формується головним чином за критерієм здатності кандидатів до діяльності у сфері бізнесу, за їх потенційними діловими якостями і спеціальною професійною підготовкою.

У діяльності брокерських фірм щодо виявлення попиту і пропозиції важливо широко використовувати різні методи вивчення ринку, систематично аналізуючи якнайбільший обсяг комерційної інформації, а також ефективно використовувати рекламу. Основою роботою фірми повинна бути маркетингова діяльність.

Кожній брокерській фірмі потрібно намагатися сформувати і розширити мережу постійних клієнтів. Це досягається за допомогою пошуку клієнтів брокерами та реклами, встановлення ділових контактів з представниками підприємств і підприємцями, які безпосередньо звертаються на фірму.

Проміжним результатом цієї роботи і важливим початковим компонентом біржової торгівлі є укладання договору з клієнтами на брокерське обслуговування.

Перш ніж розпочати пошук клієнтури на реальному ринку, брокер повинен набути певних знань:

• Вивчити зміст чинних законів, якими регламентується біржова торгівля, посередництво та діяльність підприємств — потенційних клієнтів (про підприємство, господарське товариство, про біржу, про податки та ін.).

• Дослідити економіку регіону своєї діяльності, скласти перелік підприємств, що функціонують (з адресами, прізвищами керівників, відповідальних посадових осіб, номерами телефонів тощо). Особливу увагу потрібно звернути на платоспроможність потенційних клієнтів. Важливо намагатися наперед з'ясувати і вивчити імідж окремих підприємств і підприємців сфери діяльності за такими критеріями, як виконання ними своїх договірних зобов'язань, порядність, вірність слову посадових осіб тощо.

• Вивчити кон'юнктуру торгівлі, добре орієнтуватися у цінах (не тільки на окремих біржах, а й на ринках, в окремих посередницьких структурах на основі біржової інформації про результати останніх торгів і пропозицій на наступні торги). Тут важливе значення посідає спеціалізація брокерів на окремих групах товарів.

• Ознайомитися з правилами торгівлі на біржах, де представлена фірма, а також зі змістом документів, якими оформляються відносини брокерів з клієнтами, з вимогами і порядком їх заповнення.

• Продумати і виробити тактику входження у контакт і ведення переговорів з конкретними клієнтами.

При безпосередньому відвідуванні підприємства — потенційного клієнта брокер повинен звертатися до керівника, його заступника з комерційних питань або до керівників служб (відділів збуту і постачання). При цьому потрібно мати доручення від брокерської фірми на право посередництва, а також бланки договорів на брокерське обслуговування і договорів-доручень, інформаційні матеріали про попит і пропозицію товарів, які можуть зацікавити клієнтів (біржові бюлетені, пропозиції на біржові торги тощо).

У практиці вітчизняної біржової торгівлі між брокерською фірмою (конторою) та її клієнтом переважає укладання і оформлення таких основних документів:

• угода на брокерське обслуговування;

• угода-доручення клієнта брокерської фірми (контори) на здійснення біржової угоди;

• звіт брокера (брокерської фірми, контори) клієнту про виконану роботу згідно з дорученням.

Угода-доручення або інший документ, що його замінює, є підставою для подання брокером заявки на участь у біржових торгах.

Після здійснення брокером угоди, її реєстрації на біржі, внесення біржового збору за угодою та оформлення біржового контракту по одному примірнику контракту направляють кожному клієнту (контрагенту) для виконання поставки або подання товару і розрахунків за нього.

Разом з біржовим контрактом брокерська фірма передає клієнту звіт брокера про виконану роботу відповідно до укладеної з ним угоди-доручення. У звіті брокера подається розрахунок остаточної суми винагороди брокерській фірмі за надану нею посередницьку послугу (з урахуванням фактичної ціни і суми угоди).

Поруч з брокерами, що торгують на біржі і виконують тільки замовлення, що надійшли від їх брокерських контор, у біржовій ямі працюють так звані незалежні брокери (дилери-спекулянти), що займаються виключно спекуляціями, використовуючи для цього власний капітал. Ця категорія брокерів працює, як правило, на ф'ючерсному ринку. Вони купують і продають або продають і купують багато разів упродовж дня, намагаючись до кінця дня вийти з ринку (ліквідувати свої позиції на ринку). Ці люди залучають для торгівлі на ринку власний капітал і тим самим забезпечують йому додаткову ліквідність.

Основні терміни

Біржова операція — сукупність дій і процедур з підготовки, оформлення та реєстрації біржової угоди.

Біржова спекуляція — це спосіб одержання прибутку в процесі біржової ф'ючерсної торгівлі, що ґрунтується на розходженнях у динаміці цін ф'ючерсних контрактів у часі, просторі і на різні види товарів.

Біржова угода— одночасне прийняття учасниками біржового ринку прав і зобов'язань з придбання та продажу певної кількості біржового товару.

Біржовий товар — до біржового товару, яким здійснюють торгівлю на товарних біржах, належить не вилучений з обігу товар певного виду і якості, а також стандартний контракт на зазначений товар, допущений до торгів біржею згідно з правилами біржової торгівлі.

Біржові котирування — офіційні ціни за угодами, що укладаються на товар стандартної якості, в офіційні часи роботи біржі.

Брокери— фізичні особи, зареєстровані на біржі відповідно до її статуту, в обов'язки яких входять виконання доручень членів біржі, яких вони представляють, стосовно здійснення біржових операцій шляхом пошуку контрактів і подання здійснюваних ними угод для реєстрації на біржі.

Валютна біржа — це постійно діючий центр з проведення операцій купівлі-продажу іноземної валюти та цінних паперів, номінованих у валюті.

Глибина біржового ринку — це обсяг товару (кількість лотів), виставлених на продаж.

Контракт на майбутнє постачання— договір, що укладається на постачання ще невиробленої продукції за фіксованою ціною.

Котирування на товарній біржі— це виявлення і фіксування цін на товари, що представлені на біржу, а також інша ринкова інформація, яка характеризує кон'юнктуру ринку.

Крок (тік)— мінімально допустима зміна ціни, так званий ліміт мінімальної ціни.

Лот— мінімальний стандартний обсяг біржового товару, що пропонується до купівлі-продажу на біржі.

Опір ринку — діапазон цін, в якому учасники торгів висловлюють готовність укладати угоди.

Опціон— це контракт, що фіксує право одного з учасників угоди купити чи продати фіксовану кількість товару (акцій визначеної компанії) за обговореною ціною в обмежений період часу у свого контрагента.

Організація біржової торгівлі— це сукупність взаємопов'язаних операцій, які виконуються брокерами та уповноваженими працівниками біржі в певній послідовності, обумовленій правилами біржової торгівлі та регламентом торгів даної біржі.

Реальний товар — це товар, що є в наявності у товаровиробника (власника товару) і зберігається на визначеному складі або може бути вироблений чи вирощений через певний період часу.

Спред— величина різниці між максимальною ціною покупця та мінімальною ціною продавця.

Термінова біржова операція— операція з товаром, виконання якої повинно відбутися в терміни, обумовлені договором по даній операції.

Товарна біржа— організаційно оформлений, постійно діючий ринок, на якому здійснюється оптова торгівля товарами зі стандартизованими вимогами до його якості, кількості, умов і термінів поставки.

Товарна біржа(в економічному трактуванні) — організований у певному місці регулярно діючий за встановленими правилами оптовий ринок, на якому укладаються угоди купівлі-продажу товарів за зразками та стандартами і контрактів на їх поставку в майбутньому за цінами, що офіційно встановлені на основі попиту і пропозиції.

Товарна біржа(в класичному розумінні) — одна з форм організованого ринку, де відбувається оптова торгівля масовими якісно однорідними та взаємозамінними сировинними і продовольчими товарами.

Товарна біржа(в юридичному аспекті) — організація, що об'єднує юридичних і фізичних осіб, які здійснюють виробничу і комерційну діяльність і має за мету надання послуг в укладанні біржових угод, виявлення товарних цін, попиту і пропозиції на товари, вивчення, упорядкування і полегшення товарообігу і пов'язаних з ним торговельних операцій.

Товарна біржа(з організаційної точки зору) — це добре обладнане ринкове місце, що надається учасникам біржового торгу.

Торгова сесія— час, визначений для проведення безпосередньо біржових торгів.

Ф'ючерсні операції — це операції, як правило, не з метою покупки чи продажу товару, а з метою страхування операцій з наявним товаром.

Фіксинг— момент, коли сукупна вартість заявок на продаж дорівнює сукупній вартості заявок на купівлю.

Фондова біржаспеціалізується на організації укладання угод купівлі-продажу цінних паперів та їхніх похідних, що випускаються урядом, місцевими органами влади, господарськими товариствами і приватними підприємствами.

Форвардні угоди— угода з відстроченою поставкою на умові форвард, тобто відстрочена поставка реального товару (від 30 до 360 днів) — це взаємне передання прав і обов'язків щодо реального товару. Операції з реальним товаром можуть бути з короткими — фактично касова операція («спот») чи довготерміновим постачанням («форвард» — строкова операція).

Фрахтова біржа— це організований ринок фрахтованих суден, на якому концентрується вся інформація стосовно попиту на тоннаж та його пропозицію щодо рівня фрахтових ставок, умов угод фрахтування тощо.

Хеджування— це спосіб одержання прибутку в процесі біржової ф'ючерсної торгівлі, що ґрунтується на розходженнях у цінах на один і той самий товар на ринку реального товару і ф'ючерсному ринку одномоментно.

Ширина біржового ринку— кількість продавців та покупців на ньому.

Поиск по сайту: