Аналіз показників річної фінансової звітності за 2011-2012 роки

Для керівництва діяльністю підприємства необхідні відомості про наявні в господарстві ресурси, склад їх, розміщення, використання, а також про джерела формування і цільове їх призначення. Аналіз фінансово-господарської діяльності та стану активів та зобов’язань відіграє в ринкових умовах важливу роль. Аналіз фінансового стану необхідний для поліпшення організації фінансів та підвищення ефективності їх використання і процесі господарської діяльності. Зміст аналізу полягає у вивченні розміщення і використання засобів виробництва, платоспроможності підприємства.

Основними джерелами для проведення аналізу є звітні форми та розшифрування окремих рахунків. Таку інформацію дає бухгалтерський баланс. Бухгалтерський баланс є способом економічного групування і узагальненого відображення в грошовій одиниці стану засобів господарства за складом і розміщенням та за джерелом утворення їх і цільовим призначенням на певну дату, як правило, на перше число кожного місяця. Для роздільного відображення засобів та їхніх джерел бухгалтерський баланс будується у вигляді двохсторонньої таблиці.

При проведенні аналізу перш за все необхідно звернути увагу на зміну валюти (підсумку) балансу. Зростання валюти балансу є позитивним показником, але у випадках, коли це зростання відбувається не а рахунок збільшення боргових зобов’язань, а внаслідок збільшення власного капіталу. Зменшення валюти балансу сповіщає про звуження діяльності підприємства. В такому разі необхідно детально розглянути кожну причину такого звуження. Негативним явищем в балансі є зростання дебіторської та кредиторської заборгованості звітного періоду.

За звітний період вартість майна ПрАТ «Омега» збільшилась на 822 тис. грн.. (3869 – 3047), або на 26,97%.

У таблиці розрахуємо зміни, які відбулися у підсумках I, II, III, IV розділів активу балансу.

Аналіз активів підприємства за 2012 рік

Як бачимо, вартість майна підприємства збільшилась на 822 тис. грн.. через збільшення оборотних активів на 923 тис. грн., або на 10,2%. Необоротні активи зменшилися на 10 тис. грн., або на 7,2%. Витрати майбутніх періодів зменшилися на 91 тис. грн., або на 3%.

Для того, щоб дізнатися, чому відбулися такі зміни, оцінимо зміни за рік окремо по кожному розділу активу балансу.

Зменшення необоротних активів на 10 тис. грн. можна пояснити:

- зменшенням залишкової вартості нематеріальних активів на 1 тис. грн.

- зменшенням незавершених капітальних інвестицій на 3 тис. грн.

- зменшенням залишкової вартості основних засобів на 6 тис. грн.

Вартість оборотних активів у звітному періоді збільшилася на 923 тис. грн. Це пояснюється тим, що відбулося збільшення виробничих запасів на 38 тис. грн.; незавершеного виробництва – на 542 тис. грн.; залишок готової продукції збільшився на 233 тис. грн.; дебіторська заборгованість зменшилася на 16 тис. грн.; інша поточна дебіторська заборгованість зменшилася на 100 тис. грн.; грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті зменшилися на 3 тис. грн.. Інші оборотні активи збільшилися на 29 тис. грн.

Проаналізувавши праву сторону балансу, зможемо сформулювати висновки про структуру капіталу, з яким працює підприємство, про співвідношення між його складовими, а також про рівень фінансового забезпечення, який воно несе в собі.

Пасиви підприємства складаються з власного капіталу, забезпечення наступних витрат і платежів, довгострокових зобов’язань, поточних зобов’язань, доходів майбутніх періодів.

Пасив – це джерело утворення, тобто кошти власні (розділ І) і позикові (розділ ІІ-IV).

В таблиці покажемо склад капіталу та зміни в ньому на підприємстві.

Аналіз капіталу та зобов’язань за 2012 рік.

З таблиці видно, що загальна сума по розділу І «Власний капітал» збільшився на 214 тис. грн., що складає 26% питомої ваги, в тому числі за рахунок нерозподіленого прибутку. Слід зазначити, що збільшилися заборгованість по довгострокових кредитів банків на 74 тис. грн., що складає 6,8%. Поточні зобов’язання збільшилися на 552 тис. грн., що становить 67,2% за рахунок збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги на 463 тис. грн. та зменшення короткострокових кредитів банків на 183 тис. грн..

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства – стабільність його діяльності із позиції довгострокової перспективи. Вона пов’язана на сам перед із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів та інвесторів.

Фінансова стабільність – це спроможність підприємства здійснювати діяльність стабільно завдяки фінансовому забезпеченню власними оборотними та залученими коштами. Аналіз фінансової стабільності підприємства визначається такими показниками:

1. коефіцієнт фінансової незалежності (автономності).

К_ф.н., який характеризує незалежність фірми від зовнішніх позичкових джерел і визначається відношенням суми власних коштів підприємства до підсумку балансу. Значення цього коефіцієнта не повинно бути менше 0,5. Чим вище його значення, тим кращий фінансовий стан і підприємство більш незалежне від зовнішніх кредиторів.

К_ф.н. =

К_{ф.н. початок звітного періоду} =

К_{ф.н. кінець звітного періоду} =

Із розрахунків видно, що як на початок, так і на кінець звітного періоду значення коефіцієнта менше 0,5, тобто власні джерела фінансування менше ніж наполовину сформовані за рахунок власних засобів – підприємство фінансово залежне.

2. коефіцієнт фінансової залежності.

К_ф.з. , який є оберненим до попереднього. Зростання цього показника в динаміці свідчить про збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства, а відповідно і втрату фінансової незалежності. Критичне значення цього показника становить 2.

К_ф.з. =

К_{ф.з. на початок звітного періоду} =

К_{ф.з. на кінець звітного періоду} =

Розрахунки свідчать про те, що зменшення коефіцієнта фінансової залежності свідчить про зменшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства. А відповідно і отримання фінансової залежності.

3. коефіцієнт фінансового ризику.

К_ф.р. показує співвідношення залучених засобів і власного капіталу. Цей коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості. Він показує, скільки одиниць залучених засобів припадає на кожну одиницю власних. Зростання показника в динаміці свідчить про збільшення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості і навпаки. Оптимальне значення даного коефіцієнта не повинно перевищувати 0,5. Критичне значення – 1.

К_ф.р. =

К_{ф.р. на початок звітного періоду} =

К_{ф.р. на кінець звітного періоду} =

Даний показник зменшується на кінець звітного періоду. Це означає, що підприємство менш залежить від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про збільшення фінансової стійкості підприємства. Проте цей показник ще перевищує 0,5. Підприємству потрібно ще працювати на покращення даного показника.

4. коефіцієнт маневрування власного капіталу.

К_м показує, яка частина власного оборотного капіталу знаходиться в обороті. Значення цього показника має бути досить високим, щоб забезпечити гнучкість у використанні власних коштів підприємства. Коефіцієнт маневрування власного капіталу розраховується як відношення власного оборотного капіталу підприємства до власного капіталу.

К_м =

К_{м на початок звітного періоду} =

К_{м на кінець звітного періоду} =

Значення цього показника низькі, щоб забезпечити гнучкість у використанні власних коштів підприємства.

Важливим показником при аналізі фінансового стану є платоспроможність підприємства, яку визначають шляхом розрахунку коефіцієнтів ліквідності. Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко мобілізувати активи для погашення своїх зобов’язань.

Всі активи підприємства мають різну ліквідність – здатність швидко перетворюватися на грошові засоби.

Найбільш ліквідними активами є грошові кошти та їх еквіваленти, а також поточна дебіторська заборгованість. До високоліквідних активів належать також цінні папери, що належать до поточних фінансових інвестицій. Менш ліквідними активами є товари, готова продукція, запаси, незавершене виробництво.

Враховуючи рівень ліквідності активів виділяють наступні види платоспроможності:

1. грошову

2. розрахункову

3. фінансову

Коефіцієнт грошової платоспроможності К_г.п. визначається відношенням суми залишків грошових коштів, їх еквівалентів та поточних фінансових інвестицій до поточних зобов’язань.

Значення цього коефіцієнта повинно бути в межах 0,2-0,35.

К_г.п. =

К_{г.п. на початок звітного періоду} =

К_{г.п. на кінець звітного періоду} =

Даний коефіцієнт менший 0,2. Це свідчить про ефективність використання грошових коштів.

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності К_р.п. визначається відношенням суми щалишків грошових інвестицій. Дебіторської заборгованості, товарів та готової продукції до поточної кредиторської заборгованості. Даний показник повинен бути вищим попереднього.

К_р.п. =

К_{р.п. на початок звітного періоду} =

К_{р.п. на кінець звітного періоду} =

Даний показник менший значення 0,8-0,9, але більше К_г.п. .

Коефіцієнт ліквідності платоспроможності К_л.п. визначається відношенням суми оборотних активів та витрат майбутніх періодів до загальної суми зобов’язань та доходів майбутніх періодів. Цей показник характеризує здатність підприємства погасити всі свої зобов’язання і повинен перевищувати 1.

К_л.п. =

К_{л.п. на початок звітного періоду} =

К_{л.п. на кінець звітного періоду} =

Збільшення значення показників на кінець звітного періоду порівняно з попередньою звітною датою свідчить про покращення фінансового стану підприємства.

Для більш детального аналізу фінансового стану необхідно розрахувати показники ділової активності підприємства.

Для оцінки рівня ефективності використання ресурсів підприємства застосовують різні показники оборотності. Показники оборотності мають велике значення для оцінки фінансового стану підприємства, тому що швидкість обороту майна безпосередньо впливає на платоспроможність підприємства. Крім того, збільшення швидкості оборотності при інших рівних умовах відображає підвищення виробничо-технічного потенціалу підприємства.

Найбільше використовуються такі показники ділової активності:

1. коефіцієнт оборотності активів К_о.а. – оцінює ефективність використання підприємством всіх наявних ресурсів незалежно від джерел залучення і визначається відношенням виручки від реалізації продукції до середньорічної вартості майна підприємства.

К_о.а. =

К_{.о.а. за звітний період} =

Із проведених розрахунків видно, що кожна грошова одиниця активів принесла 0,95 грн. грошових одиниць реалізованої продукції.

2. коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості К_о.дз визначається відношенням доходів від продажу (без ПДВ і акцизів) до середньої величини дебіторської заборгованості, визначеної як середньоарифметична величина між сальдо на початок і на кінець звітного періоду.

К_о.дз =

Це означає, що за звітний період 20 разів обертаються кошти, вкладені у розрахунки і визначає ефективність кредитного контролю, оскільки продаючи товар іншим суб’єктам з відстрочкою платежу, підприємство фактичну їз кредитує.

3. тривалість оборотів дебіторської заборгованості (термін кредиту покупцям) Т_д.з. можна визначити, скориставшись зворотною формулою.

Т_д.з. =

Згідно розрахунку оплата за відвантажені товари надійде через 19 днів.

4. коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості К_о.кз - доповнює попередній. Для його розрахунку необхідно розділити собівартість реалізованої продукції на середньорічну вартість кредиторської заборгованості.

К_о.кз =

Для оплати поточної кредиторської заборгованості потрібну підприємству 2,7 оборотів грошових коштів.

Для аналізу кредиторської заборгованості також використовують показник тривалості обороту кредиторської заборгованості Т_к.з.

Т_к.з. =

Т_к.з. =

Для погашення кредиту, отриманого від постачальників необхідно 133 дня.

Показники прибутковості (рентабельності) показують, на скільки ефективно використовувалися всі ресурси, які забезпечили отримання підприємством прибутку.

Рентабельність як показник дає уявлення про достатність (недостатність) прибутку порівняно з іншими окремим величинами, які впливають на виробництво, реалізацію, і взагалі на фінансово-господарську діяльність підприємства. При визначенні показника рентабельності, прибуток співвідноситься з чинниками, які мають найбільший вплив на його отримання. До таких чинників належать інвестиції, активи, витрати.

Коефіцієнт прибутковості власного капіталу (відношення прибутку до власного капіталу) характеризує прибутковість власного капіталу (рентабельність інвестицій).

К_п.вк. =

Цей показник показує, що прибутковість власного капіталу – 24,43%.

Коефіцієнт прибутковості активів (рентабельність виробництва) є співвідношення чистого прибутку і середньої суми активів.

К._п.а. =

Кожна гривня, вкладена в актив, приносить 6,19 грн. прибутку.

Рентабельність продукції обчислюють відношенням величини прибутку від реалізації до собівартості реалізованої продукції.

Р_п =

Цей показник показує, що 17,94% прибутку, одержано на кожну гривню, що була вкладена у виробництво кінцевого продукту.

Рентабельність реалізації визначається співвідношенням прибутку від реалізації до виручки від реалізації (без ПДВ і акцизів)

Р_р =

Цей показник показує, що рентабельність реалізації 9,79%.

Проаналізувавши форму №2 «звіт про фінансові результати» за 2012 рік, можна зробити висновки, що операційні витрати збільшилися на 1190 тис. грн.

Аналіз елементів операційних витрат за 2012 рік

Із таблиці видно, що операційні витрати зросли в 2012 році за рахунок збільшення витрат на оплату праці на 518 тис. грн., або на 43,5%. Матеріальні витрати збільшилися на 333 тис. грн., або на 28%. Відрахування на соціальні заходи збільшилися на 137 тис. грн., або на 11,5%, інші операційні витрати збільшилися на 214 тис. грн., або на 18%. Проте витрати на амортизацію зменшилися на 12 тис. грн., що складає 1%.

Про рух грошових коштів можна довідатися, проаналізувавши форму №3 «Звіт про рух грошових коштів» за 2012 рік.

Аналіз грошових коштів за 2012 рік

Чистий рух коштів до надзвичайних подій в 2012 році склав 109 тис. грн. (4809-4700), в 2011 році – 33 тис. грн. (3697-3664).

Оскільки руху коштів від надзвичайних подій в 2011, так і в 2012 роках не було, то чистий рух коштів від операційної діяльності не змінився.

В 2012 році підприємство отримало позику на 740 тис. грн., в цьому ж році було погашено позику на суму 852 тис. грн. Таким чином, чистий рух коштів до надзвичайних подій у результаті фінансової діяльності в 2012 році зменшився на 112 тис. грн., а в 2011 році – на 30 тис. грн.

Проаналізувавши звіт про рух грошових коштів за 2012 рік можна сказати, що чистий рух коштів за звітний період зменшився на 3 тис. грн. Оскільки підприємство мало залишок коштів на початок року в сумі 3 тис. грн., то залишку на кінець року немає.

Аналіз наявності основних фондів та їх динаміки в 2012 році представлена в таблиці.

Аналіз зміни наявності основних фондів та їх динаміки в 2012 р.

Як свідчать дані таблиці основні фонди на кінець 2012 року збільшились на 56 тис. грн. або на 1,5%, в основному за рахунок збільшення активної частини виробничих основних фондів, що сприяє зростанню виробничої потужності підприємства.

Аналіз структури основних засобів за 2012 рік

Із таблиці видно, що питома вага будинків, споруд та передавальних пристроїв складає 48% від загальної кількості основних засобів і вони збільшилися на 53 тис. грн., машини та обладнання склали 44,5% загальної кількості основних засобів. Транспортні засоби – 1,7%; інструменти, прилади та інвентар склали 5,8% і збільшилися внаслідок надходження на 3 тис. грн.

Проаналізувавши форму №11-ОЗ (річна) «Звіт про наявність і рух основних засобів, амортизацію» за 2012 рік, можна сказати, що в 2012 році було нараховано 62 тис. грн. амортизаційних відрахувань. Таким чином, амортизаційні відрахування на кінець 2012 року склали 2882 тис. грн..

Залишкова вартість основних засобів за мінусом суми зносу на кінець 2012 року склала 853 тис. грн. (3735-2882).

Проаналізувавши «Примітки до річної фінансової звітності» за 2012 рік (форма №5) можна сказати, що незавершені капітальні інвестиції за 2012 рік зменшилися на 3 тис. грн. і склали 16 тис. грн. (19-16). Фінансові інвестиції на протязі 2012 року не змінювалися як поточні (28 тис. грн.), так і довгострокові (106 тис. грн.).

Поиск по сайту: