Итак, мы видим, что с каждым годом нам необходимо все больше и больше оборотных средств, что связано с ростом объема продаж.
Определение потребности в инвестировании
Таблица 5
Инвестиционные потребности
Период 0
Период 1
Период 2
Период 3
Период 4
Период 5
Всего
Оборудование и механизмы
25 000 000
25 000 000
Установка и наладка
оборудования
Лицензии и технологии
Обучение персонала
10 000
10 000
Вложения в оборотные средства
459 986
31 849
35 034
38 538
42 391
607 799
Сопутствующие затраты
Непредвиденные затраты
Общий объем инвестиций
25 469 986
31 849
35 034
38 538
42 391
25 617 799
В данной таблице нам ясно видно, в какой период нужно будет вложить какую сумму денег, и, в итоге, какие средства нам нужно брать в кредит. В данной таблице четко видно что нам необходим кредит в банке на сумму 617 799 рублей для успешной организации деятельности.
Календарный план осуществления инвестиций (диаграмма Ганта)
Название
Длительность, дней.
Дата начала
Стоимость этапа, руб.
дата окончания
1. Приобретение лицензии
01.01.14
?
25.01.14
2.1. Покупка оборудования
11.01.14
25 000 000
11.03.14
2.2. Установка оборудования
12.03.14
?
21.03.14
2.3. Наладка оборудования
22.03.14
?
31.03.14
3.1. Закупка материалов
17.03.14
по смете
31.03.14
4.1. Подбор персонала
22.03.14
?
26.03.14
4.2. Обучение персонала
27.03.14
10 000
31.03.14
Производство
-
01.04.14
31.03.19
Часть 2
Определение потребности в инвестировании
Таблица 5
Расчет величины заемных средств
№
Наименование показателя
Значение
1.
Минимальная потребность в денежных
25 469 986
средствах, руб
2.
Свободные денежные средства, руб.
25 000 000
Потребность во внешнем финансировании,
469 986
руб.
4.
Величина заемных средств, руб.
469 986
Величина привлеченных средств,
руб.
Цель расчетов - определить объем требуемых заемных средств.
После определения величины заемных средств строится график порядка погашения кредита.
Таблица 6
Порядок погашения кредита
период
Кредит, сумма на начало периода
Выплата процентов
Погашение кредита
Общие выплаты
Кредит, сумма на конец периода
469 986
32 899
93 997
126 896
375 989
375 989
26 319
93 997
120 316
281 992
281 992
19 739
93 997
113 737
187 995
187 995
13 160
93 997
107 157
93 997
93 997
6 580
93 997
100 577
Итого
92 117
469 986
568 683
Итак, было принято решение взять долгосрочный кредит. По сравнению с краткосрочным кредитом долгосрочный получается на много выгоднее. Условия: Срок 5 лет, ставка – 7 % .
Сумма процентов за весь период составит 92 117 руб.
Определение прибыли по проекту с учетом источников финансирования
После определения порядка погашения кредита можно уточнить расчет прибыли по проекту с учетом выбранной схемы финансирования. Для простоты расчетов будем считать, что все проценты по кредиту относятся к издежкам. Сам кредит погашается из прибыли. Помните, что в конце периода должны быть учтены ликвидацинные расходы, связанные с проектом.
Таблица 7
Определение размера прибыли в распоряжении предприятия
Наименование показателя
Итого
1. Выручка
от реализации
2.
8 693 000
9 218 000
9 795 500
10 430 750
11 129 525
49 266 775
Себестоимость продукции
3.
10 000
Прочие расходы
4. Прибыль
6 297 000
7 282 000
8 354 500
9 534 250
10 831 975
42 299 725
от реализации
5. Прочие
15 000 000
15 000 000
доходы (прибыль)
5.
32 899
26 319
19 739
13 160
6 580
92 117
Проценты за долгоср.кредит
6.
Проценты за краткоср.кредит
7. Прибыль
6 264 101
7 255 681
8 334 761
9 521 090
25 825 395
57 207 608
к налогообложению
8. Налог
1 252 820
1 451 136
1 666 952
1 904 218
5 165 079
11 441 522
на прибыль
9. Прибыль
5 011 281
5 804 545
6 667 808
7 616 872
20 660 316
45 766 086
после налога
возврат кредита
93 997
93 997
93 997
93 997
93 997
469 986
Прибыль в распоряж.предпр.
4 917 284
5 710 547
6 573 811
7 522 875
20 566 319
45 290 836
По графику и таблице видно, что проект реализовывать целесообразно, с каждым годом наблюдается рост прибыли, это связано с ростом объема продаж.
Резкий рост прибыли происходит из-за продажи старого оборудования в размере 1,2 от остаточной стоимости (12 500 000), общая сумма проданного оборудования 15 000 000.
