Финансовые ресурсы организации

Под финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность собственных денежных средств и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства. Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

По своему экономическому содержанию все экономические ресурсы предприятия могут быть разделены на собственныеи заемные.В свою очередь собственные финансовые ре­сурсы предприятия могут формироваться за счет внутреннихи внешних источников.

В состав внутренних источниковфинан­совых ресурсов включают прибыль, остающую­ся в распоряжении предприятия, которая рас­пределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления; амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финанси­рования как простого, так и расширенного вос­производства.

В состав внешних источниковфинансо­вых ресурсов включают дополнительную эмис­сию ценных бумаг, посредством которой проис­ходит увеличение акционерного капитала предприятия, а также привлечение дополнитель­ного складочного капитала путем дополнитель­ных взносов в уставный фонд; безвозмездную финансовую помощь; бесплатно передаваемые предприятиям материальные и нематериальные активы, включаемые в состав их баланса.

Различают два основных вида финансовых ресурсов, необходи­мых для деятельности предприятия, — долгосрочные финансовые средства в виде основных фондов (капитала) и краткосрочные (текущие) финансовые средства для каждого производственного цикла, т.е. до момента получения дохода от продажи готовой продукции.

При определении потребности в денежных ресурсах необходимо учитывать:

■ для какой цели требуются денежные средства и на какой период (краткосрочный или долгосрочный);

■ когда и сколько необходимо иметь денежных средств;

■ можно ли изыскать необходимые средства в рамках предприятия или придется обращаться к другим источникам;

■ каковы будут затраты при уплате долгов;

■ когда можно ожидать возврата вложенных средств и получения дохода, какова будет величина этого дохода.

После тщательного рассмотрения всех вариантов выбирается наи­более приемлемый источник получения денежных средств.

Источники финансовых ресурсов делятся на собственные и заемные.

Структура финансовых ресурсов предприятия представлена на рис. 1.

Рис. 1 Структура финансовых ресурсов предприятия

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставной фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают акционерный капитал, паевые взно­сы членов кооперативов, долгосрочный кредит, бюджетные сред­ства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства.

Основными источниками финансовых ресурсов на действующих предприятиях являются прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, целевые поступления.

При недостатке собственных средств предприятие может обра­титься за кредитом. В зависимости от того, на какое время берется кре­дит, различают краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до трех дет) и долгосрочные (от трех до пяти лет) кредиты. Кредитова­ние имеет две разновидности:

1) кредитование деятельности хозяйствующего субъекта в фор­ме прямой выдачи денежных ссуд (банковский кредит);

2)кредитование как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рас­срочкой платежей (торговый кредит).

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Обеспечение кредита — это ценности, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученной ссуды и уплаты процентов. Основными видами обеспечения кредита могут быть поручительство, гарантия, залог и страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Поручителем, или гарантом, мо­жет являться любой хозяйствующий субъект (банк, предприятие, ассо­циация и др.).

Банковский кредит выдается на конкретный срок под определен­ный кредитный процент. Кредит может выдаваться под долговое обяза­тельство, именуемое векселем. Одна из форм банковского кредита со­стоит в том, что банк разрешает фирме расходовать деньги сверх суммы на ее расчетном счете. Такой кредит называется овердрафтом, за него также уплачивается процент банку.

Следует отметить, что из-за высоких процентных ставок, действу­ющих в настоящее время в России, пользование банковским кредитом для многих предприятий, особенно малых, затруднительно. При ост­рой необходимости в средствах пользуются в основном краткосроч­ным кредитом.

Торговый кредит, именуемый также коммерческим, заключается в том, что предприниматель приобретает товар с отсрочкой платежа. А это равносильно получению в долг от продавца товара суммы, рав­ной стоимости товара. Предприниматель, приобретающий товар, обя­зуется согласно контракту, заключенному с поставщиком, вернуть ему стоимость полученного товара в определенный срок с выплатой про­цента за кредит, предоставленный в виде товара. Торговым кредитом пользуются преимущественно оптовые покупатели товара, хотя не ис­ключается его использование и при продаже в розницу. В этом случае принято говорить о покупке товаров с оплатой в рассрочку.

Финансовые ресурсы предприятия имеют множество источников формирования и направлений их использования. По основным источникам формирования финансовые ресурсы предприятия можно струк­турировать следующим образом:

• финансовые ресурсы, формируемые из выручки от реализации продукции;

• финансовые ресурсы, получаемые от прочей реализации (имущества, услуг, не относящихся к основной деятельности, и др.);

• финансовые ресурсы, формируемые на финансовом рынке (кредиты и займы, эмиссия ценных бумаг других эмитентов, страхо­вые возмещения и др.);

• финансовые ресурсы, образуемые за счет кредиторской задолженности;

• финансовые ресурсы, формируемые за счет взносов и поступлений целевого характера.

Финансовая деятельность на предприятии осуществляется самостоятельным структурным подразделением предприятия — финансо­вой службой.

Поиск по сайту: