Задание к контрольной работе

Задание 1: Предприятие производит электроплиты «Север», реализуя 426 плиты в месяц по цене 2660р. (без НДС). Переменные издержки составляют 1596 р./шт., постоянные издержки 372364 р. в месяц.

1.1. Определить прибыль предприятия. Найти порог рентабельности предприятия (в натуральных (шт.) и стоимостных (р.) показателях), рассчитать запас финансовой прочности (в натуральных, стоимостных и относительных (%) показателях) и силу воздействия операционного рычага. Как изменится и чему будет равна величина прибыли, если выручка от реализации продукции увеличится на 16 %?

1.2. Как изменится порог рентабельности, запас финансовой прочности и сила воздействия операционного рычага, если:

а) постоянные издержки увеличатся на 40%;

б) цена реализации возрастёт на 13 %;

в) переменные издержки повысятся на 10%?

Результаты расчетов приведены в таблице 1.

Таблица 1

Исходные данные и результаты расчетов

Для расчета были использованы следующие формулы:

MP= COGS – VC=2660-1596=1064 р/шт.

MPR=MP/COGS=1064/2660=0,4

SAL_BEP=FС/MPR=372364/0,4=930910 р.

Q_BEP=FС/MP_ед=372364/1064=350 шт.

SM_р.=SAL-SAL_BEP=1133160-138118=995042 р.

SAL=2 660*426=1130160

SM_%= (SAL-SAL_BEP)/SAL*100%=((1133160-138118)/ 1133160)*100%=87,81%

SM_шт.=SM_р./COGS=995042/2660 =374-Q_BEP=374 - 350=24 шт.

DOL=(EBIT+FС)/EBIT=(25674+372364)/ 25674=15,5

EBIT=SAL-VC-FC=1133160 - 735122 - 372364=25674

При увеличении выручки от реализации на 16% прибыль увеличится на 248 % (15,5*16%). Тогда прибыль будет равна

25674 * 248/100=63671,52 р.

При исходных данных валовая маржа составляет 1064р./шт., доля валовой маржи в выручке составляет 40%, порог рентабельности 350шт. (923500 р.), запас финансовой прочности 87,81%, а сила воздействия операционного рычага показывает, что 15,5% изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки;

а) Постоянные издержки увеличиваются на 40% и составляют 521309,6 р. Расчёты проведем по аналогичным формулам. При этом порог рентабельности составит 1303274 р. (490 шт.), а при увеличении издержек запас финансовой прочности снижается до -170114 р. и сила воздействия операционного рычага равна 0,766. Т.е. увеличение постоянных издержек нежелательно для предприятия.

б) Цена реализации увеличивается на 13 %, т.о. цена равна 3005,8 р. Порог рентабельности составит 793908,2 р., запас финансовой прочности 37,99 %., сила воздействия операционного рычага 0,55. То есть увеличение цены реализации электроплит «Север» оказывает положительное влияние на все рассчитанные показатели: снижается точка безубыточности, увеличивается запас финансовой прочности.

в) Переменные издержки повысятся на 10% и составят 1755,6 р./шт. Тогда порог рентабельности равен 1095188 р., запас финансовой прочности 37971,76 р., сила воздействия операционного рычага 0,497, т.е. при увеличении переменных издержек на 10% снижаются показатели запаса финансовой прочности, силы воздействия операционного рычага и увеличивается значение точки безубыточности (порога рентабельности) до 411 штук.

При отрицательной силе воздействия операционного рычага производство нерентабельно, поэтому осуществление вариантов а) и в) невыгодно для предприятия.

1.3. Сколько плит должно быть продано для получения прибыли 100 000 р.?

100 000=2660*Кол-во-1596*Кол-во- 372364

472364=1064*Кол-во

Кол-во=444 штук.

Таким образом, для получения прибыли 100 000 р. необходимо продать 444 электроплит.

1.4. Какую прибыль можно ожидать при различных уровнях продаж? Определить графическим способом для трёх произвольных уровней продаж, предварительно построив график точки безубыточности.

При уровне продаж

200 плит, прибыль будет равна -159564. (≈-160000р.)

400 плит, прибыль будет равна 53236. (≈53000р.)

500 плит, прибыль будет равна 159636. (≈160000р.)

Рис.1. Построение графика точки безубыточности

1.5. Каков запас финансовой прочности предприятия при сумме прибыли 100 000 р. Привести расчет в натуральных, стоимостных и относительных показателях.

EBIT= SM * MPR_.

SM_. = EBIT/ MPR_.

SM _р. = 100 000/0,4=250 000 р.

SM _шт. = 250 000/2660=94 шт.

SM _% = (250 000/(426*2660))*100=22,06%

Задание 2:Предприятие решило производить новую модель электроплит «Дачница» в количестве 106 шт., переменные издержки в производстве которой составят 521 р./ шт., а постоянные издержки предприятия возрастут на 8% .Оптовая цена реализации плит «Дачница» - 1303 р./шт. При этом производство старой модели уменьшится на 10% .

Постоянные издержки = 372364*1,08=402153 р.

Производство старой модели 426*0,9=383 шт.

2.1. Определить для предприятия в целом и по каждому товару рентабельность продаж, порог рентабельности (в натуральных и стоимостных показателях), запас финансовой прочности (в натуральных, стоимостных и относительных показателях). Использовать четыре метода:

а) без распределения условно-постоянных издержек (УПИ) с применением показателя валовой маржи на условную единицу продукции;

б) с распределением УПИ по видам товаров по доле стоимости товара в выручке;

в) с распределением УПИ по видам товаров пропорционально их доле в выручке от реализации;

г) с распределением УПИ по видам товаров пропорционально их доле в валовой марже.

Таблица 2

Исходные данные для анализа

а) Нахождение порога рентабельности с использованием валовой маржи на условную единицу продукции.

Этот метод позволяет без распределения постоянных затрат по видам продукции определять порог рентабельности всего предприятия и каждого товара в отдельности через расчет средней валовой маржи на единицу условной продукции. Результаты расчета приведены в таблице 3.

Таблица 3

Нахождение порога рентабельности с использованием показателя валовой маржи на условную единицу продукции

V – общий объём выпуска (383+94=477)

MPу.ед. всего=490829,6/477=1029

QBEP всего =431942,24/1029=419,76

QBEP _север= (442,28/477)*383=355,12

QBEP _{дачница}=(442,28/477)*100=92,72

б) Распределение условно-постоянных издержек по видам продукции и определением порога рентабельности каждого товара по доле его стоимости в выручке.

Суть данного метода во взвешивании постоянных издержек по той доле выручки, которую обеспечивает данный товар в суммарной выручке предприятия.

Таблица 4

Распределение УПИ по видам товара и определение порога рентабельности каждого товара по доле его стоимости в выручке

в) Распределение условно-постоянных издержек по видам продукции пропорционально их доле в выручке от реализации и определение порога рентабельности каждого товара.

Для расчёта требуется вспомогательный коэффициент распределения УПИ пропорционально их доле в выручке от реализации (К_в):

К_в = FC/SAL

К_в = 431942,24/1157962,00=0,373

Таблица 5

Распределение УПИ по видам продукции пропорционально их доле в выручке от реализации

г) Распределение условно-постоянных издержек по видам товара пропорционально их доле в валовой марже и определение порога рентабельности каждого товара.

Здесь для расчёта необходимо применить промежуточный показатель – коэффициент безубыточности (К_б), предусматривающий распределение УПИ пропорционально валовой марже.

К_б = FC/MP

К_б=431942,24/490829,6=0,88

Таблица 6

Распределение условно-постоянных издержек по видам продукции пропорционально их доле в валовой марже

Таким образом, при расчете порога рентабельности в рублях в целом по предприятию результаты по приведённым методам отличаются, то есть очевидно сходство результатов расчетов второго и третьего метода и первого и четвертого (табл. 8).

Таблица 7

Сравнительная таблица результатов распределения УПИ и расчета порога рентабельности

Необходимо провести сравнительный анализ выручки от реализации и показателей маржинального дохода. Данные представим в таблице 9.

Таблица 8

Сравнительный анализ показателей

2.2. Доля электроплит «Север» в выручке от реализации значительно больше, чем электроплит «Дачница» (88,07 и 11,93 % соответственно). Доля маржинального дохода в выручке от реализации плит «Дачница» выше, чем от реализации плит «Север» (0,6 и 0,4 соответственно). Т.о. продажа плит «Дачница» эффективнее. Но доля валовой маржи плит «Дачница» (16,83%) в общей валовой марже относительно ниже, чем доля плит «Север» (83,11%). Поэтому не стоит отказываться от реализации плит «Север». При этом необходимо постепенно увеличивать объёмы производства и реализацию плит «Дачница».

Таким образом, рассматривая порог рентабельности, можно сказать, что предприятию выгодно производить только электроплиты «Дачница», так как при их производстве порог рентабельности равен 121547,27 р., а это меньше, чем порог рентабельности при производстве электроплит «Север» (897488,05р.). Предприятия с низким порогом рентабельности легче переживают снижение цен реализации и падение спроса на продукцию.

Запас финансовой прочности при производстве двух видов продукции больше, чем при производстве только какого-то одного вида электроплит. А чем больше эта величина, тем финансово устойчивее предприятие. Следовательно, исходя из запаса финансовой прочности, выгоднее производить оба вида продукции, а не один.

Поиск по сайту: