Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості

Блок 3. Аналіз ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості

Показник поточної ліквідності

Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року.

Формула:

У 2009році: = 0,52; У 2010 році: = 0,851; У 2011 році: = 0,89.

Позитивним напрямом змін є збільшення. Критичне значення Кл.=1; при Кл.<1 підприємство має неліквідний баланс. Ми бачимо, що баланс підприємства є не ліквідним. Але показник поточної ліквідності протягом 2009-2011 років постійно зростав.

Коефіцієнт швидкої ліквідності

Показує, скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів.

Формула:Коефіцієнт швидкої ліквідності = (Поточні активи-Запаси)/Поточні пасиви

Коефіцієнт швидкої ліквідності = Ф.1р.260-Ф.1 (р.100+р.110+р.120+р.130+р.140)/Ф.1 р.620

У 2009році:=0,481; У 2010 році:=0,799;У 2011 році:=0,845

Позитивним напрямом змін є збільшення. Критичне значення К ш. л. ≥1; у міжнародній практиці К ш. л. = 0,7 - 0,8. Значення показника збільшувалося протягом 2009-2011 років, що є позитивним для фірми. Хоч ризик неплатоспроможності зменшується, але все одно він більше норми. .

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість.

Формула:Коефіцієнт абсолютної ліквідності = Кошти/Поточні пасиви

Коефіцієнт абсолютної ліквідності =

У 2009 році: У 2010 році: У 2011 році:

Позитивним напрямом змін є збільшення. Критичне значення К л. а. = 0,2- 0,35. Протягом звітного періоду значення коефіцієнта було практично нульовим , що свідчить про нестачу грошових коштів для негайного погашення поточної заборгованості. Невеличка позитивна зміна простежується у 2011 році. Відсутність грошей на рахунку може свідчити про те, що підприємство в даний момент вклало їх, та ще не отримало прибутку.

Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості

Характеризує здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року.

Формула: Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості = Дебіторська заборгованість /Кредиторська заборгованість

Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості =

У 2009 році: =3,9

У 2010 році: =13,2

У 2011 році: =13,8

Рекомендоване значення Кд/к = 1,0. Протягом досліджуваних років значення постійно зростало, оскільки кредиторська заборгованість зменшувалась швидше, ніж дебіторська. тобто цього достатньо для того, щоб повністю можна було погасити кредиторську заборгованість за рахунок дебіторської.

Для визначення ліквідності балансу варто зіставити підсумки приведених груп по активах і пасивах: А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄

У 2009 році: 99<22988;17012>12524;1523>28;28307>11400;

У 2010 році: 27<86200; 77284>10180; 5002>28; 23287>9192;

У 2011 році: 544<95839; 80446>0; 4657>28; 21176 > 11144.

Значне перевищення найтерміновіших пасивів над найбільш ліквідними активами в першій нерівності протягом як 2009 і 2010, так і 2011 років, є негативним явищем, адже говорить про неспроможність фірми виконати всі зобов’язання в межах одного місяця. Однак, значна невідповідність швидкореалізовуваних активів та короткострокових зобов’язань в другому рівнянні каже про забезпечення середнього рівня ліквідності підприємства, оскільки у даного підприємства немає короткострокових зобов’язань, що, нажаль, не можна сказати про довгострокові зобов’язання. У третій нерівності ми спостерігаємо значне перевищення повільно реалізовуваних активів над довгостроковими зобов’язаннями у 2009 та 2011 роках, через відсутність довгострокового кредитування. Але у 2010 році підприємство мало інші довгострокові зобов’язання, що дозволило зберегти нерівність правильною. Невиконання четвертої умови нерівності свідчить про недотримання мінімальної умови фінансової стійкості господарства. Крім того, нестача засобів по одній групі активів не компенсує їхнім надлишком по іншій групі, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні. Отже, підприємству потрібно зменшувати накопиченні зобов’язання, а також збільшувати частку найбільш ліквідних форм активів.

Розрахуємо узагальнюючий показник ліквідності балансу:

; а₁=1, а₂=0,5, а₃=0,3

У 2009 році:= 0.31

У 2010 році: =0.44

У 2011 році: =0.44

За даними балансу загальний коефіцієнт ліквідності у 2009 році склав λ_н.р. = 0,31, в 2010 році - λ_к.р.⁼ 0,44, а в 2011 році - λ_к.р.⁼ 0,44 . Отже, спостерігається не велике посилення платоспроможності платоспроможності фірми у 2010-2011 році, в основному через зменшення поточних зобов’язань та збільшення дебіторської заборгованості.

ВИСНОВОК

Провівши аналіз ліквідності підприємства ми можемо зробити висновки про задовільний стан ліквідності на підприємстві вiдкрите акцiонерне товариство Первомайський кар’єр «Граніт» в останньому 2011 році.. Відповідно до коефіцієнта ліквідності, протягом звітного періоду на підприємстві відбулось посилення платоспроможності через зменшення поточних зобов’язань та збільшення дебіторської заборгованості. Також спостерігається збільшення найбільш ліквідної статті балансу – грошових коштів.

Поиск по сайту: