Производные финансовые инструменты

№ 2

1. К производным финансовым инструментам относятся

1) опционы

2) фьючерсы

3) свопы

4) конвертируемые облигации

5) сертификаты акций

2. Утверждение о том, что одним из признаков производных финансовых инструментов является то обстоятельство, что их цена определяется на основе цен товаров, валюты, ценных бумаг, составляющих их базис

1) верно

2) неверное

3) верно лишь для некоторых видов производных ценных бумаг

3. Инвестиционные качества производных финансовых инструментов по сравнению с первичными ценными бумагами

1) выше

2) ниже

4. Эмитентом депозитарных расписок является

1) эмитент акций, на которые выпущены расписки

2) биржа

3) депозитарий

4) инвестиционный банк

5. Американские депозитарные расписки номинированы

1) в валюте страны, резидентом которой является инвестор

2) в американской валюте

3) в любой конвертируемой валюте

6. Эмитентом варрантов является

1) биржа

2) эмитент акций

3) андеррайтер

7. Укажите различия между варрантами и подписными правами

1) разные сроки обращения

2) подписные права дают меньшую финансовую выгоду

3) подписные права не имеют стоимости

8. Как правило, срок действия «подписных прав» составляет

1) два - три дня

2) один - два месяца

3) один год

9. По мере роста рыночного курса варранта норма его доходности

1) увеличивается

2) уменьшается

10. Стоимость варранта зависит от

1) номинала акций, составляющих основу варранта

2) рыночного курса акций

3) курса исполнения варранта

4) количества акций, которые могут быть куплены на один варрант

11. Премия на варрант - это

1) стоимость варранта

2) разность между истинной стоимостью варранта и его рыночным курсом

3) разность между рыночной ценой акций и ценой исполнения варранта

12. Варранты предоставляют их владельцу возможность приобрести определенное количество акций по выгодному курсу, и в этом их сходство с такими ценными бумагами как

1) фьючерсы

2) депозитарные свидетельства

3) свопы

4) опционы

13. Конверсионная премия – это

1) рыночный курс конвертируемой облигации

2) рыночный курс акций, в которую конвертируется облигация

3) разность между текущим курсом облигации и ее конверсионной стоимостью

4) сумма, которую инвестору требуется выплатить при конвертации облигации

14. Опцион на покупку – это опцион, дающий право

1) надписателю опциона продать ценные бумаги

2) держателю опциона продать ценные бумаги

15. Надписатель опциона – это

1) покупатель опциона

2) гарант совершения опционной сделки

3) продавец опциона

4) депозитарий, в котором держатель опциона играет на повышение, а надписатель – на понижение

16. При покупке опциона на продажу

1) держатель опциона играет на повышение, надписатель – на понижение

2) держатель опциона играет на понижение, надписатель – на повышение

3) держатель и надписатель играют на понижение

4) держатель и надписатель играют на повышение

17. При покупке опциона на покупку

1) держатель опциона играет на повышение, надписатель – на понижение

2) держатель опциона играет на понижение, надписатель – на повышение

3) держатель и надписатель играют на понижение

4) держатель и надписатель играют на повышение

18. Мотивом приобретения опциона может являться

1) защита от нежелательного изменения курса базисного актива

2) минимизация расхода капитала

3) использование ценовых колебаний для получения спекулятивного дохода

4) повышение рентабельности инвестиционного портфеля

19. Продажа опциона привлекательна для инвестора, поскольку эта операция

1) имеет неограниченную прибыль

2) дает возможность использовать эффект финансового рычага

3) имеет низкий риск

4) дает возможность авансового получения премии

20. Опцион, не имеющий внутренней стоимости, называется

1) «в деньгах»

2) «при своих»

3) «без денег»

4) короткий

21. Фиксированная цена, по которой покупатель опциона может реализовать свое право на продажу или покупку базисного актива называется

1) премия

2) внутренняя стоимость

3) цена исполнения

4) спот-цена

22. Доход держателя опциона, который он получил бы в случае немедленной реализации контракта, представляет собой

1) премию

2) внутреннюю стоимость опциона

3) временную стоимость опциона

23. Кэп и флор представляют собой

1) стеллажные сделки

2) арбитражные сделки

3) синтетические процентные опционы

4) синтетические валютные опционы

24. Обратная операция по биржевым опционам представляет собой

1) ликвидацию сделки путем заключения офсетной сделки

2) переуступку данной позиции другому лицу, которое внесет ту же премию или гарантийный взнос

3) ликвидацию сделки с выплатой заранее оговоренного штрафа

25. Фьючерсная сделка

1) обязательна для исполнения либо поставки для продавца и покупателя

2) обязательна только для продавца

3) обязательна только для покупателя

26. Укажите определение для рыночной ситуации «контанго»

1) соотношение цен, при котором цены сделок на срок превышают цены на наличную ценность, цены на товар с отдаленным сроком поставки превышают цены по ближайшим срокам поставки

2) соотношение цен, при котором цены сделок на срок ниже цен на наличную ценность, цены на товар с отдаленным сроком поставки ниже цен по ближайшим срокам поставки

3) на бирже преобладают кассовые операции

4) на бирже преобладают срочные операции

27. Укажите определение для рыночной ситуации «бэквордэйшн»

1) соотношение цен, при котором цены сделок на срок превышают цены на наличную ценность, цены на товар с отдаленным сроком поставки превышают цены по ближайшим срокам поставки

2) соотношение цен, при котором цены сделок на срок ниже цен на наличную ценность, цены на товар с отдаленным сроком поставки ниже цен по ближайшим срокам поставки

3) на бирже преобладают кассовые операции

4) на бирже преобладают срочные операции

28. «Длинная» позиция по фьючерсному контракту – это

1) покупка или продажа контракта на длительный период времени

2) покупка контракта на любой срок

3) продажа контракта на любой срок

29. Исторически самый «первый» вид базисного актива по фьючерсным контрактам - это

1) валюта

2) акции

3) облигации

4) товары

30. «Короткая» позиция представляет сбой

1) покупку или продажу ценных бумаг на короткий срок

2) продажу фьючерсного контракта

3) заключение обратной сделки по фьючерсному контракту

31. Фьючерсные контракты стандартизированы по следующим параметрам

1) наименование биржи, на которой продается контракт

2) количество базисного актива

3) цена базисного актива

4) срок поставки

32. Базисным активом, лежащим с основе финансового фьючерсного контракта, может быть

1) иностранная валюта

2) фондовый индекс

3) «своп»

4) драгоценные металлы

5) облигации

Поиск по сайту: