Помощничек
Главная | Обратная связь


Археология
Архитектура
Астрономия
Аудит
Биология
Ботаника
Бухгалтерский учёт
Войное дело
Генетика
География
Геология
Дизайн
Искусство
История
Кино
Кулинария
Культура
Литература
Математика
Медицина
Металлургия
Мифология
Музыка
Психология
Религия
Спорт
Строительство
Техника
Транспорт
Туризм
Усадьба
Физика
Фотография
Химия
Экология
Электричество
Электроника
Энергетика

Оценка уровня риска на основе метода экспертных оценок

Пример. Разработаны мероприятия по управлению конкурентоспособностью организации. Срок реализации - 2 года, предполагаемая прибыль (Пр) – 600 тыс.руб.

Опрос экспертов следует проводить в 3 этапа. На первом изучаются потенциальные риски, и формируется их рейтинг; на втором – эксперты знакомятся с возможными рисками и оценивают вероятность и потенциальную прибыль реализации проекта; на третьем – оценивают вероятности потерь (получения выигрыша).

Этап 1. Оцениваются потенциальные риски с привлечением экспертов, и формируется их рейтинг:

Таблица 2 .

Рейтинг рисков

Вид группы рисков Вид риска в группе (описание) Вероятность наступления риска в баллах Средняя оценка[1] Вероятность риска в группе[2] Рейтинг рисков[3]
Эксперт № 1 Эксперт № 2 Эксперт № 3 Эксперт № 4
1. Производственные 1.1 8,5 18,8
1.2 4,3 12,5
 
Итого 6,4/12,8 100/ 28,6  
2. Коммерческие 2.1 5,3 11,8
2.2 15,7
 
Итого 6,2/ 12,3 100/ 27,5  
3. Финансовые 3.1 4,7
3.2 2,5 5,9
 
Итого 2,3/4,5 100/ 10,6  
4. Организационные 4.1 3,3 7,3
4.2 4,5 10,1
 
Итого 3,9/7,8 100/ 17,4  
5. Форс-мажоры 5.1 5,8 12,6
5.2 1,5 3,3
   
Итого 3,7/7,3 100/ 15,9  
Всего   Х Х Х Х Х 5,6/44,7  

 

Рейтинг рисков представляется графически:

 
 

 

 


Рис. 1 . Рейтинг рисков.

 

Этап 2. Эксперты знакомятся с результатами первого этапа и оценивают вероятности, с которыми будет получена прибыль не меньше, чем указанная величина. Исследуется интервал:

 

[-0,4*Пр; 1,6*Пр]

 

с дополнительной разбивкой на интервалы, равные 20% от существующей величины прибыли.

Общий интервал: [-240 тыс.руб.; 960 тыс.руб.], дополнительные интервалы = 120 тыс.руб.

 

Таблица 3.

Экспертные оценки получения прибыли.

 

Предполагаемый результат, тыс.руб. Экспертная оценка в процентах Средняя экспертная оценка, %
Эксперт №1 Эксперт №2
1,5
7,5
-120
-240

 

 

Вероятность получения расчетной величины прибыли, равной 600 т.р., составляет 65 %. Уровень риска = 35 %, что не соответствует приемлемой величине. Приемлемым считается уровень риска, равный 10 – 20 %, а следовательно, вероятность – равная 80-90%. Рассмотрим результаты, отвечающие этим требованиям, и оценим их среднее значение:

 

= = 418 тыс.руб.

Этап 3. Эксперты знакомятся с результатами второго этапа и оценивают вероятности выигрыша (потерь) как разницы между предполагаемой прибылью (600 т.р.) и значениями шкалы предполагаемых результатов (табл.3).

Таблица 4.

Расчет вероятности потерь.

Потери (-), выигрыш (+), тыс.руб. Экспертная оценка в процентах Средняя экспертная оценка
Эксперт №1 Эксперт №2
3,5
72,5
-120 97,5
-240
-360 37,5
-480
-600 7,5
-720 3,5
-840

 

 

Вероятность реализации проекта с потерями, равными 0 т.р., т.е. прибылью, равной планируемой - 600 т.р., составляет 70 %, а уровень риска – 30%, что не соответствует его приемлемой величине.

Среднеожидаемое значение потерь составит – 134 тыс.руб. Модальное значение = -120 тыс.руб. Таким образом, предполагаемая прибыль по проекту составит:

 

Прож = 600 – 120 = 480 тыс.руб.

 

Это значение прибыли следует принять в качестве расчетного.

 

После оценки уровня риска с использованием одного из двух предложенных подходов необходимо:

а) проанализировать наиболее вероятные риски (рис.1) и потери по ним и предложить превентивные меры;

б) скорректировать денежные потоки на величины потерь, связанные с рисками и пересчитать показатели, характеризующие эффективность проекта (таблица 5);

в) риск получения ожидаемой прибыли составляет 100 – 97,5 = 2,5 %. Его необходимо учесть при расчете новых показателей, увеличив норму дисконта на 2,5 %;

г) на основе полученных показателей эффективности проекта сделать вывод о его целесообразности.

 

 


[1] Средняя оценка рассчитывается как среднее арифметическое вероятностей наступления риска в баллах, предложенных экспертами.

[2] Вероятность риска в группе рассчитывается как доля данного вида риска в итоге по группе рисков, умноженная на 100.

[3] Рейтинг рисков рассчитывается как произведение вероятности риска в группе (столб.6) на их доли в общем итоге вероятностей (столб.6, строки «Итого»).

 




Поиск по сайту:

©2015-2020 studopedya.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.