8. Тарасюк Г.М. Управління проектами: Навч.посібник. для студентів вищих навчальних закладів .2-е вид-К.:Каравела, 2006-320с.
ПРАКТИЧНІ ЗАВДАННЯ
(Фінансовий інжиніринг)
Задача 1 Вибір інвестиційних альтернатив інвестиційним фондом.
Інвестиційний фонд планує здійснення інвестиційних операцій на довгостроковий період в сумі 250 тис. грн.., і вам, як менеджеру інвестиційного фонду, потрібно здійснити обґрунтований вибір між наступними альтернативами.
1. Вкладення 250 тис. грн.. в портфель цінних паперів наступного складу
- облігації ВАТ «Стирол», 150 тис. шт.. по 1 грн. за облігацію, прогнозна доходність – 24 % річних, термін 4 роки;
- дисконтний вексель «Укртелеком», номіналом 50 тис. грн.., ціна придбання – 35 тис. грн.. термін 6 років.
- облігації ВАТ «Фармація-Буковина» (Україні) з купонною ставкою 9 % річних, нарахуванням відсотків щоквартально, виплата відсотків – щорічна, термін – 5 років, на суму 75 тис. грн..
2. Придбання судноремонтної лінії і передача в фінансовий лізинг ВАТ «Інтеррибфлот» на 200 тис .грн і ЗАТ «Південрічтрансфлот» на 50 тис. грн.. Термін служби обладнання – 10 років. Відсоткова ставка – 17 % річних.
Проведіть аналіз привабливості всіх варіантів інвестиційних операцій для інвестиційного фонду та складіть план оптимального розміщення коштів на загальну суму 250 тис. грн..
Задача 2 Вибір інвестиційних альтернатив інвестиційним фондом.
Інвестиційний фонд планує здійснення інвестиційних операцій на довгостроковий період в сумі 250 тис. грн.., і вам, як менеджеру інвестиційного фонду, потрібно здійснити обґрунтований вибір між наступними альтернативами.
1. Видача кредитів підприємствам промислово-торгової групи «Метрополіс:
- торговому центру «Денді-Ленд» на закупівлю нової партії товарів в сумі 50 тис. грн.. терміном на 5 років, за відсотковою ставкою 30 % річних;
- кафе-ресторану ЗАТ «Гостинний двір» на поповнення статутного фонду в сумі 100 тис. грн.. під 32 5 річних, терміном на 4 роки;
- магазину «Альянс2 на покупку високоприбуткових цінних паперів в сумі 100 тис. грн.. під 285 річних, терміном на 5 років.
2. Вкладення коштів в реальні інвестиційні проекти за двома напрямками: підприємство металургійної галузі «Моноліт» (150 тис. грн., ставка дисконтування -18 %.) та підприємство агропромислового комплексу «Сонячна долина» (100 тис. грн..,. ставка дисконтування = 20 %). Потоки доходів від реалізації реальних інвестиційних доходів можна представити наступним чином (таблиця 1)
Таблиця 1 . Розподіл доходів від реалізації інвестиційних проектів по роках
Період
Проект «Моноліт»
Проект «Сонячна долина»
1
85 000
34 000
2
54 000
12 000
3
48 000
46 000
4
82 000
11 000
5
65 000
15 000
6
15 000
28 000
Проведіть аналіз привабливості всіх варіантів інвестиційних операцій для інвестиційного фонду та складіть план оптимального розміщення коштів на загальну суму 250 тис. грн..