Методи розрахунку трансфертних цін, що базуються на витратах (змінних, повних, граничних)

ТЦ – умовна ціна, за якою продукти (напівпродукти) або послуги одного центру відповідальності підприємства передаються іншому центру відповідальності цього підприємства (концерну, холдингу). ТЦ є умовно-розрахунковими показниками. Ніякі платежі при оформленні фінансових відносин між окремими центрами відповідальності не здійснюються.

Дві системи організації ціноутворення:

1 – ТЦ впливають на результати діяльності окремих центрів відповідальності, не впливають на оподаткування і фін рез

2 – Організовується всередині об’єднання підприємств (концерн, холдинг) як інструмент перекачування прибутку

На сьогоднішній день домінують три методичних підходи до встановлення трансфертних цін:

1.ТЦ, встановлені на базі ринкових цін;

2.ТЦ, що базуються на витратах (змінних чи повних);

3.ТЦ на договірній базі.

Трансфертне ціноутворення на базі витрат (змінних чи повних) обґрунтовується тим, що витрати є основою калькуляції ціни для зовнішньої реалізації. Якщо базою для трансфертного ціноутворення є витрати, то можливі різні модифікації цін. Основними варіантами є такі:

ціна встановлюється на базі граничних (маржинальних) витрат або на базі повних витрат

витрати + надбавка

Метод маржинальних (граничних) витрат:

враховуються лише змінні витрати.

постійні витрати покладаються на структурну одиницю, яка є постачальником продукту.

це є виправданим, якщо відповідний центр відповідальності самостійно приймає рішення на основі розрахунку суми покриття.

маржинальна ціна є найбільш оптимальним варіантом трансфертного ціноутворення для підприємства в цілому.

занижуються результати діяльності постачальника напівпродукту і штучно покращуються показники центру відповідальності, що є споживачем (не виконується функція визначення фінансових результатів відповідних структурних одиниць).

Виконується функція координації обсягів виробництва (стимулює менеджерів ЦВ забезпечувати обсяги випуску, що максимізують доходи компанії) .

ціноутворення на базі змінних витрат придатне лише для прийняття короткострокових рішень.

ТЦ, на базі повних витрат:

Алгоритм: ТЦ = V+F/Q, V-змінні витрати на одиницю, F-постійні витрати, Q-обсяг виробництва.

проблема розподілу між окремими продуктами непрямих та постійних витрат.

питання врахування при ТЦ вартості капіталу, залученого відповідним центром відповідальності.

для цілей внутрішнього ціноутворення рекомендується враховувати планові витрати.

Перевищення фактичних витрат над плановими має покриватися за рахунок результатів діяльності відповідних центрів відповідальності.

Типовою проблемою, яка виникає за планування витрат є прагнення відповідного центру витрат сформувати так званий бюджетний запас (або резерв).

Загальним недоліком трансфертного ціноутворення на базі витрат є те, що за цього підходу виконується функція координації, однак, виникають проблеми з виконанням функції визначення результатів діяльності та мотивації.

Витрати + Надбавка

Як альтернатива – ТЦ на основі схеми «витрати (повні або змінні) + надбавка»

Надбавка встановлюється як відсоток до витрат або на договірній основі

Проблема сумування надбавок за наростаючим підсумком та узгодження величини надбавки

Проблема об’єктивного розподілу прибутку між окремими сегментами.

1.Абсолютні та відносні вартісно-орієнтовані показники

2.Безбюджетна діяльність (beyond budgeting)

3.Біхевіористичні корпоративні фінанси та контролінг поведінки

4.Бюджетний контроль і оцінка виконання бюджету.

5.Бюджетування та бюджетний контроль в системі оперативного фінансового контролінгу.

6.Вартісно-орієнтований контролінг

7.Вплив неокласичної та інституціональної парадигм економіки на цілі та задачі контролінгу.

8.Вплив фінансової комунікації на вартісні параметри підприємства

9.Еволюція сутності й значення контролінгу в світовій практиці та в пострадянському просторі.

10.Етапи розробки та впровадження системи збалансованих показників.

11.Європейська та американська концепції контролінгу.

12.Завдання контролінгу у процесі трансформації фінансової звітності відповідно до IFRS

13.Загальна схема та календар бюджетування.

14.Звітність за результатами виконання бюджетів (репортинг).

15.Звітність згідно з IFRS/IAS/GAAP як інформаційна база для прийняття управлінських рішень: зміст, необхідність, користувачі.

16.Інтегральні методи фінансової діагностики підприємств: дискримінантний аналіз.

17.Карти збалансованих показників.

18.Каталог завдань та функцій стратегічного та оперативного контролінгу.

19.Контролінг поведінки та PMS

20.Конфлікти інтересів та стратегічні наслідки трансфертного ціноутворення

21.Концепція Business Performance Management в системі стратегічного контролінгу

22.Концепція зростання доходів власників (shareholder-value) А. Раппапорта

23.Концепція контролінгу, орієнтована на функцію координації

24.Концепція п'ятикутника (PENTAGON)

25.Мета, завдання і функції контролінгу.

26.Метод дисконтування грошових потоків (DCF) в управлінні вартістю компанії.

27.Методи розрахунку трансфертних цін, що базуються на витратах (змінних, повних, граничних)

28.Методи трансформації секторального бета у коефіцієнт бета конкретного підприємства

29.Методика визначення трансфертних цін, що базуються на витратах

30.Місце контролінгу в системі прийняття фінансових рішень.

31.Мотивація персоналу в системі контролінгу, система винагороди за Вайцманом.

32.Недоліки традиційного бюджетування та альтернативи бюджетуванню.

33.Основні завдання та функції стратегічного та оперативного контролінгу.

34.Основні переваги впровадження на підприємстві ERP-систем.

35.Основні підходи до побудови систем фінансових показників: логічно-дедуктивний та емпірично-індуктивний.

36.Особливості розрахунку коефіцієнта бета для підприємств, корпоративні права яких не мають обігу на фондовому ринку.

37.Особливості розрахунку показника CVA.

38.Переваги та недоліки побудови системи збалансованих показників на підставі показника ROI.

39.Переваги та недоліки централізованої й децентралізованої структури контролінгових служб підприємства.

40.Переваги та проблеми впровадження системи управління вартістю на підприємстві

41.Планування прибутків та збитків компанії.

42.Подвійна (дуальна) трансфертна ціна як компромісне рішення при внутрішньому ціноутворенні.

43.Порядок консолідації корпоративної фінансової звітності (згідно П(С)БО 20 й IAS 27)

44.Порядок розробки системи внутрішніх рейтингів.

45.Постановка системи управління фінансами компанії на базі EVA®

46.Права, функціональні обов’язки та відповідальність фінансового контролера.

47.Проблематика розрахунку ставки дисконтування.

48.Проблеми та помилки при впровадженні та функціонуванні контролінгу на вітчизняних підприємствах.

49.Проблемні питання використання моделі CAPM для розрахунку ціни залучення власного капіталу.

50.Прогнозування та бюджетування cash-flow.

51.Проектний підхід до впровадження системи фінансового контролінгу на підприємстві

52.Проформа показників, що характеризують фінансові результати підприємств згідно з IFRS/IAS/GAAP.

53.Реалізація стратегії розвитку підприємства на основі збалансованої системи показників. SWOT-аналіз BSC.

54.Рейтингова система оцінювання кредитних ризиків.

55.Розмежування компетенцій контролінгу та внутрішнього аудиту.

56.Розрахунок фінансових результатів згідно з IFRS.

57.Роль корпоративної інформаційної системи в реалізації функцій фінансового контролінгу на підприємстві

58.Середньо ринкова премія за ризик (MRP) та ризик країни (CRP).

59.Система бюджетів (майстер-бюджет) на підприємстві.

60.Системи та форми внутрішньо-фірмового контролю.

61.Скоригована теперішня вартість (APV) та ринкова додана вартість (MVA): порядок розрахунку та практичне використання.

62.Справедлива вартість (Fair Value): необхідність та способи визначення

63.Ставка дисконтування та проблематика її розрахунку в країнах, що розвиваються (Emerging Markets).

64.Стратегічне фінансове планування в системі контролінгу.

65.Структура фінансово-економічних служб підприємства та місце служби фінансового контролінгу.

66.Сутність вартісно-орієнтованого підходу в управлінні корпоративними фінансами.

67.Сутність контролінгу, історичні аспекти його становлення і розвитку.

68.Сутність та концептуальні основи стратегічного фінансового контролінгу.

69.Сутність та механізм трансфертного ціноутворення на базі ринкових цін

70.Сутність, функції та цілі трансфертного ціноутворення

71.Теорема Прайнрайха-Люка.

72.Теоретичне обґрунтування необхідності запровадження систем мотивації на підприємствах.

73.Теорія обмежень Е.Голдрата (ТОС) як інструмент реалізації стратегії підприємства.

74.Трактування цілей та сутності контролінгу різними економічними школами.

75.Трансфертні ціни, встановлені на договірній основі, переваги та недоліки від їх застосування.

76.Управлінський підхід до складання фінансової звітності (management approach)

77.Фактори, що впливають на вибір методів трансфертного ціноутворення

78.Фактори, які обумовлюють необхідність побудови системи контролінгу на підприємстві.

79.Цілі, завдання та основні інструменти функціональних сфер контролінгу.

80.Цільове управління як основа стратегічного фінансового контролінгу

81.A strategic approach to plan, control, steer and improve

an organization

82.Corporate strategy and ways how to manage it.

83.Zero based budgeting and rollover budgeting

84.Describe value-chain process: core purpose, main requirements and activities.

85.Describe project controlling: core purpose, conditions of its effectiveness and ways how to improve it.

86.Describe KPI reporting process and give examples of main KPIs for different aspects of business activity.

87.Due Diligence and Controlling

88.Outsourcing and Due Diligence

89.Value-based Performance Measures

90.Corporate Governance

Поиск по сайту: