Нематериальные активы —интеллектуальная собственность, поставленная на бух учет. Оборот интеллектуальной собственности регулируется 4 частью ГК РФ, а нематериальных активов — ПБУ 14/2007.
2 исключения — ноу-хау и гудвил (деловая репутация). Гудвил — разность между ценой продажи предприятия (бизнеса) и величиной его чистых активов по балансу. (чистые активы = все активы - все займы). Гудвил амортизируется, но не подлежит переоценке и возникнуть он может только при продаже юр лица.
V. Хозяйственная значимость интеллектуальной собственности
Владение объектами интеллектуальной собственности позволяет извлекать следующие выгоды:
1) Получение дополнительных доходов:
· Избыточная прибыль («плата за марку»);
· Доход от переуступки исключительных прав (аналог доходы от продажи вещей);
· Лицензионные платежи (аналог доходов от сдачи вещей в аренду);
· Возмещение по суду.
2) Дополнительное обеспечение при получении кредита
3) Увеличение стоимости бизнеса при продаже
4) Налоговая оптимизация с использованием нематериальных активов.
Налогообложение имущества
Основание налогообложения
Налог
Налогооблагаемая база
Ставка налога
Земельный участок в собственности
Земельный (местный)
Кадастровая стоимость
0,3% (max) — для земель, используемых в производстве; земель, занятых жильем; земель, занятых инфраструктурой;
земли в личных подсобных хозяйствах;
1,5% — для всех остальных участков.
Прочая недвижимость в собственности физ лиц, за исключением 3 группы объектов (морские и речные суда, космические объекты)
Налог на имущество физ лиц (местный)
Инвентаризационная стоимость = восстановительная стоимость - износ
< 300 000 р.
0,1-0,3%
0,1%
300 000 р.-500 000 р.
0,3-0,5%
0,3%
500 000 р. – 1 000 000 р.
0,5-2,2%
0,5%
> 1 000 000 р.
0,6%
Основные фонды (срок использования больше года, стоимость больше 50 т.р.) и объекты незавершенного строительства (строится более 3 лет)
Налог на имущество организаций
Среднегодовая остаточная балансовая стоимость
Единые объекты недвижимости
Налог на недвижимость (планируется ввести, налог местный)
Кадастровая стоимость
КС=(Sобщ-Sвыч)*Суд.м2
План 1999
Проект 2011 (мах)
< 300 000 р.
0,1-0,3%
0,01%
300 000 р. – 500 000 р.
0,3-0,5%
0,05%
> 500 000 р.
0,5-2,2%
0,1%
Транспортные средства в собственности
Транспортный налог
Взимается в зависимости от мощности двигателя или пассажировместимости
Дарение имущества физ лицу или получение имущества по наследству
НДФЛ
Движимое имущество
0%
недвижимое имущество
Близкие родственники
0%
Прочие лица
13%
Получение имущества в качестве взноса в уставный капитал (в неденежной форме)
Налог не взимается
Получение имущества организацией в дар
Сделка недействительна (запрещена законом), кроме: 1) дар стоит дешево 2) одариваемое юр лицо — некоммерческая организация 3) если даритель или одариваемое лицо — дочерняя и материнская компании
Получение имущества организацией в результате реорганизации
Налог не взимается
Сдача имущества в аренду физ лицом
НДФЛ
С чистого дохода (без учета коммунальных платежей)
13%
УСН
Выручка
6%
Чистая прибыль
15%
Сдача имущества в аренду юр лицом
Налог на прибыль
Доход-Расход
20%
НДС
Величина арендной платы
18%
Продажа имущества физ лицом
НДФЛ
Доход - Расходы
13%
Доход-вычет
Продажа внеоборотных активов юр лицом
Налог на прибыль
Доходы - Расходы
20%
НДС
Сумма реализации
18%
Дивиденды физ лицу
НДФЛ
Сумма дивидендов
9%
Получение дивидендов юр лицом
Налог на прибыль
Сумма дивидендов
РФ АО → РФ АО
9%
Загран АО → РФ АО
РФ → загран
15%
Оценка имущества
С практической точки зрения, оценка — это определение того или иного вида стоимости объекта оценки.
Оценка обязательна по закону или неизбежна объективно в следующих случаях:
1. Приватизация государственного или муниципального имущества;
2. Аренда государственного или муниципального имущества;
3. Передача государственного или муниципального имущества в доверительное управление;
4. Внесение государственного или муниципального имущества в уставный капитал создаваемых обществ;
5. Любые иные сделки с государственным или муниципальным имуществом;
6. В процессе антикризисного управления (во внешнем управлении и конкурсном производстве);
7. При кредитовании (под залог);
8. При страховании;
9. При налогообложении;
10. При учете основных средств;
11. При внесении доли в уставный капитал в неденежной форме;
12. Выход из состава учредителей и продажа доли;
13. Выкуп акций у миноритарных акционеров;
14. Крупные сделки с акционерной собствнностью;
15. Раздел имущества;
16. При наличии споров по поводу цены товара;
17. При конфискации и т.д.
Оцениваемые стоимости
Рыночные
Отличные от рыночных
В большинстве случаев оценивается рыночная стоимость. Объектами оценки в соответствие с российским законодательством может быть любой объект гражданских правоотношений, принадлежащий заказчику оценки.
Методологически рыночная стоимость рассчитывается как средняя от стоимостей объекта оценки, полученных различными подходами:
1. Затратный подход — стоимость зависит от ранее понесенных затрат;
2. Доходный подход — стоимость зависит от будущих выгод от владения объектом;
3. Сравнительный (рыночный) подход — стоимость определяется стоимостью аналогов на дату оценки.
Оценщик вправе отказаться от применения одного или двух подходов в случае, если он обоснует отказ.
Основным документом по итогам оценки является отчет об оценке. Он имеет юридическую силу в случае, если выполняются следующие требования к нему:
1. Отсутствие дефекта формы — соответствие нормативным требованиям к отчету. Эти требования содержатся в ФЗ-135 «Закон об оценочной деятельности РФ» или Федеральные стандарты оценки (ФСО);
2. Надлежащий заказчик оценки — заказчиком в отчете должно быть указано лицо, которому принадлежит объект оценки;
3. Надлежащий исполнитель оценки
a. Аккредитация при СРО оценщиков
· Не должно быть долгов по членским взносам;
· Не должно быть задолженности в компенсационный фонд СРО;
· СРО дееспособно
b. У оценщика должен быть страховой полис;
c. Наличие диплома оценщика (действующего);
d. Количество оценщиков — минимум два на постоянном месте работы;
e. Стаж работы (дополнительно, в законе не оговорен).
Несмотря на то, что подходы к оценке универсальны, существуют множество специфических методов оценки того или иного имущества в зависимости от отрасли оценки.
Оценка движимого имущества
Оценка недвижимости
Оценка интеллектуальной собственности
Оценка бизнеса
Затратный
Метод замещения; метод физического износа (путем расчета остаточного срока службы)
Метод замещения; нормативный метод оценки физического износа
Метод замещения
Метод оценки ликвидационной стоимости
Доходный
Метод дисконтирования денежных потоков; метод капитализации выигрышей производителей
Метод капитализации чист метод физического износа(путем расчета остаточного срока службы)ого дохода;
Метод дисконтирования денежных потоков, метод роялти
Метод дисконтирования денежных потоков
Стоимостной
Метод анализа парных продаж; метод пропорционального пересчета характеристик
Метод анализа парных продаж; метод выделения
Метод мультипликаторов
Отдельные методы могут использоваться не только в разных отраслях оценки, но и в разных подходах.
Сзат = Сзем + ВС – Исов
Сзат — издержки по затратам;
Сзем — рыночная стоимость земли;
ВС — восстановительная стоимость лучшего земельного участка;
Исов — совокупный износ.
Сдох = -Со + +
Сдох — издержки по доходу;
Со — первоначальные вложения;
i — порядковый номер периода;
Ii — доходы в этот периоде;
Ci —затраты в этом периоде;
r — ставка дисконтирования;
n — срок реализации инвестиционного проекта;
In+1 — доход от перепродажи объекта в постпрогнозном периоде (если объект вообще продается).
Ссрав = С аналог1*Кi
C аналог2*Кi
…
C аналог5*Ki
Сравнительный подход — выбор аналогов, корректировка их цен с учетом различий аналогов и предметом оценки.
Ki — поправочные коэффициенты.
Примером метода оценки интеллектуальной собственности может служить метод роэлти. Расчет этим методом строится на том предположении, что лицензиар сам себе платит лизинговые платежи, величина которых суммируется.
Сдох =
Ii — выручка от продажи продукции или оказания услуг с использованием оцениваемого объекта интеллектуальной собственности;
r — ставка дисконтирования в рассматриваемом периоде;
n — срок действия исключительных прав;
Rlt — ставка роялти (0-5%).
Оценка бизнеса.
При оценке бизнеса на практике оценивается либо предприятие как имущественный комплекс, либо пакет акций (доля в уставном капитале оцениваемой организации).