Помощничек
Главная | Обратная связь


Археология
Архитектура
Астрономия
Аудит
Биология
Ботаника
Бухгалтерский учёт
Войное дело
Генетика
География
Геология
Дизайн
Искусство
История
Кино
Кулинария
Культура
Литература
Математика
Медицина
Металлургия
Мифология
Музыка
Психология
Религия
Спорт
Строительство
Техника
Транспорт
Туризм
Усадьба
Физика
Фотография
Химия
Экология
Электричество
Электроника
Энергетика

Как происходит процесс торговли на финансовом рынке



Для того чтобы узнать, как происходит торговля на финансовом рынке, нужно очень чётко понять, из чего этот рынок состоит. Даже если мы с Вами рассматриваем лишь рынок валют, необходимо знать и про остальные составляющие финансового рынка.

 

 

 

 

Это рынки золота, капитала и денежных средств. На первичном фондовом рынке продаются ценные бумаги эмитентов инвесторам. Точнее — это механизм эмиссии и первичного размещения эмитированных бумаг.

Таким образом, первичный рынок — это рынок первых и повторных эмиссий ценных бумаг, на котором осуществляется их начальное размещение среди инвесторов. Теперь давайте разберем, что такое вторичный рынок.

Вторичный рынок – это совокупность отношений по продаже или покупке ценных бумаг, ранее уже размещавшихся в первичном рынке. На вторичном рынке операторами являются только инвесторы, т.е. те, кто вкладывает средства в ценные бумаги с целью извлечения дохода.

Первоначальный инвестор, купивший у эмитента ценные бумаги, вправе перепродать эти бумаги другим лицам, а те, в свою очередь, могут продавать их следующим вкладчикам. На вторичном рынке происходит не аккумулирование новых финансовых средств для эмитента, а только перераспределение ресурсов среди последующих инвесторов.

Хочется дополнительно отметить, что деятельность фондовой биржи в России регулируется законом «О рынке ценных бумаг», который Вы можете найти по адресу: http://qps.ru/YKdDH

 

Спотовый рынок (Spot Market) - это рынок со специальными условиями расчетов между участниками сделки. Сделки на таком рынке называются спотовыми или кассовыми. Мгновенное возникновение прав собственности, в момент заключения сделки, являются главной отличительной особенностью спотовых сделок.

 

 

Проще говоря, на спотовом рынке право на собственность возникает в момент заключения сделки, мгновенно. Купить ту или иную валюту можно по цене реального времени.

На спотовом рынке происходит заключение срочных контрактов (например, фьючерсов).

Спотовый рынок отличается от фьючерсного рынка тем, цена на фьючерсном рынке зависит от стоимости хранения товаров и будущей динамики цен. На спотовом рынке цены зависят исключительно от текущего спроса и предложения, что делает их более волатильными.

Следующий на очереди – срочный рынок. Вот Вы спросите, если на спотовом сделки происходят срочно, что же тогда такое срочный рынок? Да, запутаться можно очень легко, поэтому попрошу терпения.

Давайте я не буду давать ещё одного нудного определения, поскольку оно сил но не отличается от прошлого, скажу просто, что рынок спот – это оплата в течении двух недель, а срочный рынок – это оплата по прошествии двух недель. Собственно вот и вся разница. Немного смешно. Срочный рынок имеет свои виды, они также были показаны на схеме.

На следующем скриншоте показано краткое пояснение срочного рынка FORTS.

Рисунок 50. Дополнение.

Вы также с лёгкостью можете найти и остальные срочные рынки, поэтому я думаю, что мне не стоит отходить от основной темы дальше, а то заблудимся. Я писал эту книгу для новичков трейдинга, поэтому, естественно, не могу дать весь объём информации, а дам только то, что считаю наиболее важным. Итак, давайте, наконец, поговорим о финансовом рынке.

Итак, как происходит процесс торговли на FOREX рынке. Мы с Вами уже говорили о позициях на покупку и позициях на продажу. Говорили, что эти позиции ещё имеют название «длинной» и «коротко». Приведённая ниже схема характерна для всех сделок, и об этом мы тоже уже говорили. Просто восполнит это у себя в памяти.

Рисунок 51

А сейчас давайте вспомним, что значение валютного курса, заявленное продавцом или покупателем, готовым совершить сделку в данный момент времени, называют валютной котировкой. При этом для каждой валютной пары всегда представлены две котировки.

Во-первых, это ASK – такая цена, по которой трейдер покупает у брокера. Во-вторых, это, ей противоположная. Она называется BID – такая цена, по которой трейдер продаёт брокеру. Согласитесь, что Вы уже это знаете.

Рисунок 52

 

Вот так выглядят котировки в любой FOREX платформе, будь то MetaTrader или StartFOREX.

 

 

Теперь давайте подумаем, как нам рассчитать спред. Существует формула: СПРЕД = ASK-BID, т.к. бид всегда меньше цены аск.

Формула 1. Спред.

Соответственно спрэд в данном случае составляет 1.2486 – 1.2484 = 0.0002 или 2 пункта. Легко высчитать, что один пункт равен 0.0001. Изменение котировки в пределах 100 пунктов называется БОЛЬШОЙ ФИГУРОЙ, Сегодня все брокеры стремятся к точному котированию, поэтому не пугайтесь и не удивляйтесь, если увидите очень страшные на первый взгляд цифры. Запомните, что размер контракта на FOREX указывается по системе единиц в ЛОТАХ, Вам нужно знать, что 1 ЛОТ равен 100 000 базовой валюты (вспомните, какая валюта называется базовой из пары валют). Итак, второе правило:

Формула 2

Отсюда следует, что

Формула 3

 

 

На FOREX именно размер контракта определяет возможный заработок и возможный убыток трейдера, т.к. от этого контракта зависит стоимость одного пункта при изменении котировки. Изначально стоимость всегда выражена в котируемой валюте (теперь вспомните, что такое котируемая валюта). Формула расчёта следующая:

 

53. Пример.
Формула 4. Стоимость пункта.

 

 

Механизм торговли на FOREX уже известен Вам из курса общих знаний. Мы неоднократно разбирали различные ситуации, а также управление позицией.

Рисунок 54

Давайте поговорим о такой вещи как МАРЖА. Маржа есть залог. Она вычисляется по формуле:

Формула 5

Настало время мне подробно объяснить что такое «кредитное плечо». Кредитным плечом называются средства, взятые в долг (в займы), эти средства выделяются брокером для торговли. Например, кредитное плечо 1:1000 означает, что выделяемые Вам средства в 1000 раз превышают Ваши собственные. Важно не это. Важно лишь то, как это кредитное плечо влияет на результат.

55. Примеры.

Итак, как Вы уже, наверное, поняли, кредитное плечо – штука опасная, но может принести большие деньги. Информацию, (изложенную очень хорошо) о том, как контролировать кредитное плечо и минимизировать риск, Вы можете найти по ссылке: http://qps.ru/nQsD5

Итак, на торговом счёте резервируется некий залог, который также принято называть маржой. Это средства, которые временно блокируются, они служат своеобразной страховкой на случай убыточной сделки.

 

Итак, предположим, что на нашем торговом счёте 150 долларов. Мы выбрали кредитное пле5чо 1:100. Мы выбрали самую распространенную валютную пару, ну скажем, EUR/USD/ Объём нашей позиции равен 10 000 первой валюты. Далее мы совершили покупку, и доллар вырос на некоторое число. Например, на 100 пунктов (большую фигуру).

 

Рисунок 57

 

В это время мы решаем зафиксировать свою прибыль и закрываем позицию. По правилам маржинальной торговли Forex (на условиях которой мы работаем с брокером) любая открытая позиция должна быть в итоге закрыта с помощью противоположной позиции такого же объема.

Поэтому при закрытии брокер автоматически продает наши 10 000 евро обратно за доллары, но уже по новому, более высокому курсу 1.2586 (Bid). Таким образом, за 10 000 евро, мы теперь получим: 10 000 EUR * 1.2586 = 12 586 USD.

10 000 евро брокер заберет себе и перестанет удерживать маржу в размере 124 долларов. А вот разница между ценой продажи и ценой покупки принадлежит нам. 12 586 – 12 486 = 100 USD.

Это и есть наша прибыль, которую брокер зачислит на счет сразу после закрытия позиции.

 

Наконец, наступает самый интересный момент. Сейчас мы с Вами будем рассматривать торговую платформу MetaTrader 4, которую можно скачать на официальном сайте FOREX CLUB. Барабанная дробь…

 

 




Поиск по сайту:

©2015-2020 studopedya.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.