Определение цен на основе нахождения равновесия между затратами производства, спросом, конкуренцией.

Этот метод включает следующие этапы:

1-й этап.Постановка цели (задачи) ценообразования. Фирма должна сформулировать для себя цель, которой она хочет достичь с помощью данного товара и его цены в кратко- и долгосрочном периодах.

2-й этап.Определение первоначального проекта объема продаж товара. Объем продаж товара

определяется исходя из производственной мощности фирмы и емкости рынка (что выявляется на

основе изучения рынка).

3-й этап.Расчет исходной цены на основе полных затрат производства. Фирма подсчитывает общую сумму затрат, связанных с производством и реализацией объема продукции, принятого на предыдущем этапе. Общие затраты делятся на переменные и постоянные. Затем рассчитываются издержки и цена единицы продукции.

4-й этап.Проработка различных возможных на реальном рынке вариантов комбинаций «цена— объем продаж», устанавливаемых на основе анализа сбыта или экспертным путем, и выбор оптимального из них. Здесь из всех возможных вариантов выбирается та комбинация «цена—объем продаж», которая обеспечивает фирме получение наибольшей суммы маржинального дохода.

5-й этап.Оценка прочности товара на рынке. На основе сопоставления технико-экономических параметров товара фирма выявляет преимущества и недостатки своего товара по сравнению с товарами-конкурентами. Здесь определяется, насколько уровень цены, исчисленный на базе затрат (см. этап 3), вписывается в систему текущих рыночных цен на аналогичные товары-конкуренты.

6-й этап.Учет дополнительных факторов при назначении окончательной цены. Принимая решение об окончательном уровне цены, необходимо учитывать ряд соображений. Надо помнить, что покупатели рассматривают цену как показатель качества и каждый покупатель находится в определенном им самим «ценовом лимите». Следует предусмотреть реакцию продавцов (оптовых, розничных), конкурентов на предполагаемый уровень цены. Надо учесть требования государ­ственного законодательства в области ценообразования; принять во внимание инфляцию, если она значительна; посмотреть, какова будет реклама: сильная или слабая; будет ли фирма работать на одном или нескольких сегментах рынка.

Текущие финансовые потребности и оперативное управление их финансированием

Под текущей деятельностью принято понимать совокупность разновидностей производственной, хозяйственной, финансовой деятельности предприятия, которая не носит капитального и иного долгосрочного характера. Финансирование текущей деятельности предприятия осуществляется в порядке финансирования его текущих финансовых потребностей (ТФП). По данным бухгалтерского баланса ТФП определяются по формуле

ТФП= 3+ДЗ - КЗ

З – запасы сырья, готовой продукции и затраты в незавершенном производстве,

ДЗ – дебиторская задолженность

КЗ – кредиторская задолженность.

Существование таких потребностей для работающего предприятия как правило носит постоянный характер. Формирование текущих финансовых потребностей и их финансирование осуществляется в процессе оборота и кругооборота денежных средств. ТФП выступают как потребность предприятия в краткосрочных финансовых и кредитных ресурсах.

Финансирование (покрытие) текущих финансовых потребностей может быть полным и частичным. Для полного покрытия ТФП необходимы достаточные для этого оборотные средства. Текущие финансовые потребности выступают как текущая потребность предприятия в собственных и заемных оборотных средствах для финансирования текущей деятельности. Финансирование текущих финансовых нужд предприятия есть финансирование потребности в оборотных средствах в пределах совокупного норматива, плюс дополнительное финансирование потребности в оборотных средствах. Это финансирование дополнительной финансовой потребности может осуществляться путем денежного авансирования стоимости в сверхнормативные запасы, а также в покрытие ненормируемых текущих финансовых потребностей предприятия, связанных с мобилизацией денежных средств и нахождением их части в расчетах . Для обеспечения необходимого дополнительного финансирования оборотных средств, предприятия привлекают краткосрочные банковские кредиты и другие текущие заемные источники покрытия дополнительной потребности. В качестве источника дополнительного финансирования текущих потребностей могут рассматриваться долгосрочные банковские кредиты и займы, а также собственный капитал предприятия в той их части, которые не связаны, хотя бы и временно, с финансированием капитальных вложений и иных долгосрочных инвестиций.

Весь вопрос состоит в том, достаточно ли имеющихся в остатке на счетах предприятия денежных средств в каждый из моментов предстоящего финансирования расходов. Может ли наличный размер этих остатков удовлетворить имеющиеся минимально постоянные и возникшие до­полнительные текущие финансовые потребности. Существует ли необходимость изыскания дополнительных источников финансово-кредитных ресурсов на финансирование и кредитование текущей деятельности.

В связи с этим перед финансовым менеджером встают два вопроса:

1) определение в оперативном плане величины превышения текущих денежных расходов над поступлениями денежных средств

2) выбор источников покрытия той части ТФП, которая оказалась не обес­печенной деньгами. Первая проблема разрешается на основе систематического составления, корректировки и контроля за исполнением платежного календаря. Вторая, - на основе практической реализации существующих возможностей сочетания собственных и заемных средств, краткосрочных и долгосрочных источников финансирования.

Для эффективного управления текущими активами финансовым менеджером проводятся мероприятия по оптимизации материально-производственных запасов и остатков готовой про­дукции на складе. При этом решаются задачи ликвидации отвлечении оборотных средств в просроченную дебиторскую задолженность, сверхнормативные запасы, реализации излишних и ненужных товарно-материальных ценностей, неходовых и залежалых товаров. Особое внимание обращается на пути увеличения скорости оборачиваемости оборотных средств в днях.

В основе длительности оборота оборотных средств лежит продолжительность производственного цикла, период между оплатой запасов сырья и материалов и их получением на склад, а также период нахождения оборотных средств в отвлечениях в дебиторскую задолженность. Ускорение оборачиваемости позволяет достигать такого положения, когда относительно меньшими оборотными средствами обслуживается непрерывность производства в возрастающих масштабах. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит вовлечение, высвобождаемых за счет этого, финансовых ресурсов в хозяйственный оборот. Тем самым часто достигаются лучшие финансовые результаты за счет увеличения оборота по продажам, чем при работе направленной на получение максимальной рентабельности продаж за счет ценового фактора. Высвобождение части оборотных средств из хозяйственного оборота за счет ускорения их оборачиваемости способствует снижению кредиторской задолженности предприятий и часто сопровождается сокращением размеров дебиторской задолженности. Эффективность комплексного управления текущими активами и текущими пассивами может быть повышена за счет использования эффекта спонтанного финансирования, применения факторинга, учета векселей и других мероприятий. Спонтанное финансирование - коммерческое кредитование покупателей, основанное на взаимовыгодном и дифференцированном порядке оплаты договоров поставки с применением льготного периода платежа и скидки с цены за быстроту оплаты.

Управление финансированием ТФП зависит от проводимой политики покрытия потребности в оборотном капитале. Если предприятие применяет умеренный подход к финансированию, то каждая категория активов должна компенсировать определенный вид обязательств, имеющих примерно равный срок обращения и погашения. Краткосрочная или сезонная потребность в средствах компенсируется за счет краткосрочных источников, а постоянная составляющая оборотных средств - за счет долгосрочного финансирования.

За счет краткосрочных займов финансируются только потребности, подверженные краткосрочным колебаниям. График поступлений и выплат должен быть составлен так, чтобы он соответствовал резким колебаниям объема оборотных средств. Подход предполагает, что у предприятия кроме текущих очередных выплат по долгосрочной задолженности нет краткосрочных займов в те моменты времени, которые соответствуют нижней точке сезонных колебаний.

В периоды сезонных увеличений потребностей предприятия в капитале оно может удовлетворять их при помощи краткосрочных займов, погашая их тогда, когда появляются излишки денежных средств. Постоянная потребность в капитале удовлетворяется за счет долгосрочного финансирования.

При консервативном подходе соотношение между краткосрочным и долгосрочным финансированием будет следующее (см. рис. 2). Чем выше находится линия долгосрочного финансирования, тем более консервативной является финансовая политика предприятия.

Агрессивный подход (рис. 3). Предприятие финансирует часть своих постоянных оборотных средств за счет краткосрочных займов. В результате необходимо рефинансировать ТФП по истечении срока займа. Чем больше доля финансируемой за счет краткосрочного капитала постоянно необходимой суммы оборотных активов, тем более агрессивной является финансовая политика.

Комплексное управление денежным оборотом и финансовая политика нормирования.

Комплексное управление денежным оборотом на предприятии представляет собой, основанный на нормах, нормативах и лимитах, автоматизированной системе учета получения и обработки финансово-экономической информации, финансового анализа и расчетов, процесс, практически реализующийся в комплексном подходе к выбору и всесторонней оценке последствий принятия финансовых решений, направленных на оптимизацию денежного оборота предприятия и высвобождение на этой основе дополнительных денежных и материальных ресурсов из хозяйственного оборота. Важнейшими финансовыми блоками системы управления длительностью и эффективностью денежного оборота предприятия выступают следующие направления оптимизирующей деятельности финансового ме­неджера:

- система осуществления затрат на производство и реализацию продукции и ее нормативная база управления;

- система нормированного авансирования денежных средств на создание и поддержание минимально необходимого уровня производственных запасов материальных ценностей и готовой продукции;

- система мониторинга сбора денег и взыскания авансированных денежных средств в расчеты, т.е. дебиторскую задолженность покупателей и других дебиторов;

- система авансирования временно свободных денежных средств предприятия;

система финансового сигнализирования об отклонениях отдельных параметров протекания

процессов в указанных блоках.

Первое, реализуется как финансовая политика предприятия по управлению издержками производства. Второе, - политика нормирования оборотных средств. Третье, - политика управления дебиторской задолженностью или кредитная политика предприятия. Четвертое, - политика управления свободным остатком денежных средств. Пятое, - политика внутреннего контроля за оборотом денежных средств.

Перечисленные направления финансовой политики предприятия находят выражение в платежном календаре - основном оперативном финансовом плане предприятия. Здесь определяется целесообразность финансирования всех денежных расходов и их подкрепление реальными источниками денежных поступлений.

Важное место в системе управления финансированием текущей деятельности предприятия, а также в практической реализации тактико-стратегических задач, занимает финансовая политика нормирования. Она включает в свой состав: нормирование оборотных средств; нормы амортизации (выбор ускоренной амортизации); сдельные и повременные ставки, нормы и нормативы оплаты труда; нормативы образования денежных фондов и резервов; нормирование дивидендов; сметные нормы и расценки, применяемые в капитальном строительстве; предельные процентные ставки по привлеченным средствам.

Нормирование представляет собой установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности организации. Нормирование оборотных средств является предметом внутреннею планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотного капитала. Посредством нормирования финансовые службы определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполнение запланированных заданий и поддерживающем бесперебойность производственного процесса.

Определение потребности в оборотных средствах тесно связано с плановой сметой затрат на производство продукции и с производственным планом. В производственном плане прорабатываются во­просы, от которых зависит обеспечение производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми: заключение договоров, условий поставки, способов расчетов. На базе производственного плана разрабатывается смета затрат па производство продукции. Смета затрат закладывается в основу определения потребности в оборотных средствах.

Процесс нормирования включает:

• разработку норм запаса по отдельным видам нормируемых товарно-материальных ценностей;

• определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств;

• расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

Наряду с планированием (нормированием) потребности в оборотных средствах и расчетом совокупного норматива проводятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансовое положение организации, так и состояние его собственных оборотных средств.

Нормы оборотных средств — это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым для обеспечения нормальной, ритмичной работы организации. Нормы — это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается но каждому виду или группе материалов и включает время, необходимое для:

• выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительный запас):

• нахождения сырья и материалов на складе в виде запаса для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового или гарантийного запаса (страховой запас);

• подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, сушкой, разогревом, отстоем и прочими подобными операциями (технологический запас);

• нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Основным в промышленности является текущий складской запас. Объем текущего складского запаса прямо связан с частотой и равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья и материалов в производство. Объем этого запаса в промышленности устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения.

К следующему по значимости относится страховой запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Объем страхового запаса устанавливается в пределах 1/2 складского запаса. В среднем таким же по длительности является транспортный запас. Общая норма запаса по сырью, основным материалам складывается из перечисленных видов запасов.

Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:

• подбора отдельных видов и марок изделий;

• упаковки и маркировки;

• хранения на складе до отгрузки;

• погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;

• подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.

После установления норм запасов определяется частный норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив оборотных средств показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность организации. Другими словами, это денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей.

Нпз = Nпз * Спз

где Нпз - норматив производственных запасов

Nпз - норма производственных запасов (в днях запаса)

Спз — однодневный расход производственных запасов.

Норматив незавершенного производства

Нпп = ППП*Кнз*Спп

где ППП - период производства продукции

Кнз - коэффициент нарастания затрат

Спп - однодневные затраты на производство продукции.

Коэффициент нарастания затрат представляет собой частное от деления средней стоимости изделия в незавершенном производстве на затраты на производство данного вида продукции. Норматив оборотных средств по готовой продукции Нгп = Nrn*Cpп

Срп - однодневные затраты на производство реализованной продукции.

Финансовая политика управления материальными средствами заключается в снижении текущих затрат по их обслуживанию, в установлении нижней границы необходимого объема их запасов, в своевременном и оптимальном их пополнении, в контроле за их движением.

Поиск по сайту: