Преимущества факторинга. Факторинг(от англ

СЛАЙД

ПОНЯТИЕ ФАКТОРИНГА

Факторинг(от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Факторинг– особая форма финансирования оборотного капитала, которая представляет собой инкассирование (обналичивание) дебиторской задолженности клиента.

Механизм факторинга

В операции факторинга обычно участвуют три субъекта:

1. фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования.

2. поставщик товара (кредитор)

3. покупатель товара (дебитор).

СЛАЙД

1 - Поставка товара с отсрочкой платежа (возникает дебиторская задолженность покупателя)

2- Продажа клиентом права требования платежа по поставке банку (факторинговой компании).

Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. (Передача Фактору документов, подтверждающие отгрузку (накладные, счета-фактуры)

3- Выплата суммы (до 90% от всей суммы) банком клиенту. (Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований).

4 – Оплата покупателем суммы на счет банка

5 – Выплата банком остатка денежных средств за вычетом комиссии (После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги). Комиссия факторинговой компании обычно складывается из нескольких составляющих — комиссия за сервис, процент за деньги, комиссия за кредитный риск и регистрацию поставки.

СЛАЙД

Функции факторинга

1. Финансирование поставок продукции- отгружая товар с отсрочкой платежа, Поставщик имеет возможность получить до 90% от суммы поставки немедленно после отгрузки, не дожидаясь платежа от покупателя. Финансирование автоматически увеличивается по мере роста продаж и таким образом, финансирование в рамках факторинга позволяет избежать возникновения дефицита оборотных средств. Оставшиеся средства (от 10%) Поставщик получает, после того как покупатель оплатил продукцию согласно контракту.

2. Управление дебиторской задолженностью - предусматривает контроль за своевременной оплатой поставок покупателями, прогнозирование сроков инкассации и специальные процедуры работы с покупателями. Состояние дебиторской задолженности отображается в регулярных, подробных и удобных отчетах, которые помогут избавить поставщика от множества текущих проблем, и обеспечат оперативной информацией на самом высоком уровне. В результате этой работы происходит: укрепление платежной дисциплины покупателей, увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что положительно действует на финансовое состояние предприятия.

3. Покрытие финансовых рисков - Фактор может покрывать риски связанные с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе не получения платежа от покупателя в связи с его не платежеспособностью.

4. Оценка платежеспособности покупателей поставщика - в странах, где кредитные бюро и рейтинговые агентства развиты, эта функция факторинговых компаний является не самой востребованной. В странах же с переходной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний. Помимо этого, факторинговые компании могут использовать различные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика.

Преимущества факторинга

1. Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности.

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом, разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

2. При помощи факторинга Поставщик избегает кассовых разрывов.
3. Размер фактического финансирования может увеличиваться по мере роста объема продаж, что позволяет предприятиям увеличивать свои обороты.
4. Факторинговое финансирование предоставляется независимо от полученных банковских кредитов.
5. В ходе факторингового обслуживания может быть профинансирована поставка на любую, даже самую незначительную сумму.

СЛАЙД

Кредит и факторинг (таблица)

По сравнению с кредитованием факторинг имеет ряд существенных преимуществ^.

1. Залоговое обеспечение. В отличие от кредитования, где необходимо в большинстве случаев обязательное материальное залоговое обеспечение (основные средства, товары в обороте, сырье и прочее), при операциях факторинга обеспечением выступает дебиторская задолженность компании.

2. Оценка финансового состояния. Жесткие требования к финансовому состоянию компании и качеству финансовой отчетности в меньшей степени влияют на положительное решение вопроса при факторинге, чем при кредитовании. Факторинговые компании в большей степени интересуются качеством и диверсификацией дебиторской задолженности поставщика.

3. Гибкая схема работы. В отличие от кредитования, факторинг не связывает так руки финансовым директорам жесткими временными рамками (при кредитовании в основном используется единовременная или по утвержденному графику выборка кредитных средств и аналогичное погашение). Факторинговое финансирование осуществляется по факту отгрузки товара одобренным дебиторам и фактически пропорционально объему продаж. Погашение же факторингового финансирования осуществляется в момент оплаты отгруженного товара дебиторами.

4. Высокие темпы роста продаж. Более «гибкое» и постоянное финансирование при факторинге в совокупности с эффективным управлением дебиторской задолженностью позволяет более высокими темпами увеличивать товарооборот компании. По факту отгрузки товара в адрес одобренных дебиторов финансируется 90% от суммы каждой поставки. Таким образом, объем финансирования растет пропорционально объему продаж.

Используя факторинг с получением финансирования от Фактора сразу после отгрузки товара, вы будете всегда обладать денежными средствами для производства/закупки и продажи товара, не дожидаясь поступления оплаты от покупателей за ранее отгруженный товар.

Кроме того, факторинг — это не только финансирование. Полный комплекс факторинговых услуг подразумевает управление дебиторской задолженностью, покрытие ряда рисков (потери ликвидности, кредитного, инфляционного, валютного), информационно-аналитическое обслуживание (специальные IT, позволяющие контролировать движение денежных средств, текущее состояние дебиторской задолженности, платежную дисциплину покупателей, планировать ежедневные финансовые потоки компании и формировать аналитические отчеты для принятия управленческих решений). Перечисленные услуги и формируют добавленную стоимость факторинга, которая отличает факторинг от обычного кредитования
Факторинг включает в себя:

- финансирование поставок товаров (85-90% в день поставки)

- страхование рисков просрочки платежа в пределах льготного периода (30-120) дней по окончанию срока оплаты (регрессный факторинг)

- страхование риска неплатежа дебитора (безрегрессный факторинг)

- учет состояния дебиторской задолженности (информационое обслуживание)

- работу с дебиторами по своевременной оплате или, говоря языком факторинговых компаний - АУДЗ (административное управление дебиторской задолженностью)

СЛАЙД

ВИДЫ ФАКТОРИНГА:

1)По особенности принятия риска(Регресс – возврат платежного требования)

Факторинг с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring)

В случае факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования. Факторинг с регрессом (англ. recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме, клиент переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства.

В случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговой компании. Факторинг без регресса(англ. non recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту).

СЛАЙД

Поиск по сайту: