Помощничек
Главная | Обратная связь


Археология
Архитектура
Астрономия
Аудит
Биология
Ботаника
Бухгалтерский учёт
Войное дело
Генетика
География
Геология
Дизайн
Искусство
История
Кино
Кулинария
Культура
Литература
Математика
Медицина
Металлургия
Мифология
Музыка
Психология
Религия
Спорт
Строительство
Техника
Транспорт
Туризм
Усадьба
Физика
Фотография
Химия
Экология
Электричество
Электроника
Энергетика

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия



Динамика показателей ликвидности баланса ООО «Окно Профф» за 2012 – 2014 гг. представлена в таблице 7.

 

Таблица 7 - Показатели ликвидности баланса ООО «Окно Профф» в 2012 -2014 г.г.

 

 

Статьи актива по степени ликвидности Тыс. руб. Статьи пассива по степени ликвидности Тыс. руб. Степень ликвидности баланса
2012 год
А1 П1 А1 <П1
А2 П2 А2>П2
A3 ПЗ АЗ<ПЗ
А4 П4 -6 А4>П4
2013 год
А1 П1 А1 <П1
А2 П2 А2>П2
A3 П3 АЗ>ПЗ
А4 П4 А4>П4
2014 год
А1 П1 А1<П1
А2 П2 А2>П2
A3 ПЗ АЗ>ПЗ
А4 П4 А4<П4

 

 

Таким образом, бухгалтерский баланс предприятия на конец 2014 года нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как не выполняется одно нормативное соотношение.

В 2012 году у наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил 79 тыс. руб., в 2013 году - 411 тыс. руб., а в 2014 году - 495 тыс. руб.

Превышение активов групп А2 и Аз над пассивами групп П2 и Пз соответственно в данной ситуации обусловлено отсутствием у предприятия этих обязательств. В свою очередь здесь возникает платежный излишек средств, который может компенсировать недостаток их по другой группе активов, однако, следует заметить, что компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность.

При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается недостаток платежных средств 28 тыс. руб. в 2012 году, а в 2013 и 2014 годах излишек - 102 тыс. руб. и 219 тыс. руб. в 2013 и 2014 годах соответственно, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов.

Выполнение четвертого соотношения ликвидности свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Как уже было доказано ранее у ООО «Окно Профф» отсутствуют собственные оборотные средства. Таким образом, в отношении четвертого соотношения труднореализуемых активов и постоянных пассивов наблюдается недостаток средств.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Динамика коэффициентов платежеспособности и ликвидности ООО «Окно Профф» в 2012 – 2014 гг. представлены в таблице 8.

 

Таблица 8 - Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Окно Профф» в 2012 - 2014 г.г.

 

 

Коэффициенты ликвидности Нормативное значение [12, с.21] 2012 год 2013 год 2014 год Отклонение 2014 г. к:
2012 г. 2013 г.
Коэффициент текущей платежеспособности >1 0,61 0,03 0,23 -0,38 +0,20
Общий показатель ликвидности > 1 0,61 0,44 0,69 +0,08 +0,25
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,3 0,61 0,03 0,23 -0,38 +0,20
Коэффициент текущей ликвидности >2 0,48 0,48 0,31 -0,17 -0.17
Коэффициент обеспеченности собственными средствами >0,1 -0,62 -0,11 0,20 +0,82 +0,31
Коэффициент восстановления платежеспособности > 1 0,42 0,48 . 0,23 -0,19 -0,25

 

По данным таблицы коэффициент текущей платежеспособности свидетельствует о том, что в настоящее время предприятие способно покрыть только 23% своих наиболее срочных обязательств и краткосрочных кредитов за счет высоколиквидных и быстрореализуемых активов. За анализируемый период произошло снижение данного показателя на 0,38 пунктов.

Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

Его значение признается достаточным, если он выше 0,2. Если предприятие в текущий момент может хотя бы на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Динамика данного показателя представлена на рисунке 1.

 

Рисунок 1 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Окно Профф» в 2012-2014 гг.

 

 

Из данных рисунка видно, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец анализируемого периода находится в пределах допустимых значений.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств. На стабильно работающем предприятии он должен быть больше или равен 2.

По динамике коэффициента текущей ликвидности можно сделать вывод о снижении оборотных средств ООО «Окно Профф», причем в 2012 - 2013 годах данный показатель был равен 0,48, а в 2014 году это снижение составило 0,17 пунктов.

Обеспеченность собственными оборотными средствами ООО «Окно Профф» в 2012 - 2013 г.г. имеет отрицательное значение вследствие отсутствия у предприятия собственных оборотных средств, а в 2014 году данный показатель соответствует нормативу, что свидетельствует о том, что в 2014 году предприятие обладает достаточным количеством собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Что касается критериев платежеспособности предприятия, то анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе двух показателей: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Он определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Он определяется как отношение между капиталом и резервами и фактической стоимостью внеоборотных активов к фактической стоимости оборотных активов.

В ООО «Окно Профф» коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода составляет 0,31, коэффициент обеспеченности собственными средствами составляет 0,20.

Значение коэффициента текущей ликвидности значительно ниже нормативного, следовательно, ООО «Окно Профф» неплатежеспособно.

Динамика показателей кредитоспособности ООО «Окно Профф» представлена в таблице 9.

 

Таблица 9 – Динамика коэффициентов кредитоспособности ООО «Окно Профф» в 2012 - 2014 г.г.

 

 

Коэффициенты кредитоспособности     Нормативное значение [15, с.18]   год       2013 год       2014 год     Отклонение 2014 г. к:
2012г. 2013г.
Коэффициент кредитоспособности >1 0,62 0,90 1,26 +0,64 +0,36
Коэффициент кредитоспособности (уточненный) >1 0,61 0,44 0,71 +0,10 +0,27

 

Исходя из данных таблицы 9, можно сделать вывод, что коэффициент кредитоспособности ООО «Окно Профф» за анализируемый период увеличился на 0,64 и к концу 2014 года составил 1,26 (при норме >1). Уточненный коэффициент кредитоспособности за весь анализируемый период ниже нормативного значения, однако, наблюдается положительная тенденция его увеличения. Так, в 2014 году по отношению к 2013 году он увеличился на 0,27, а за два года - на 0,10.

Показатели для определения финансовой устойчивости ООО «Окно Профф» представлены в таблице 10.

Из анализа финансовой устойчивости следует что ООО «Окно Профф» находится в неустойчивом финансовом состоянии. Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о недостатке собственных оборотных средств на конец анализируемого периода в сумме 105 тыс.руб.

Недостаток собственных оборотных средств объясняется тем, что собственные оборотные средства предприятия на конец 2013 года не могут покрыть запасы.

Также наблюдается недостаток долгосрочных источников формирования запасов и затрат предприятия в сумме 219 тыс.рублей на конец 2014 года.

 

Таблица 10 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «Окно Профф» в 2012-2014 г.г.

 

 

Показатели Обозначение 2012 год 2013 год 2014 год Отклонение 2014 г. к:
2012г. 2013г.
I. Показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат
Собственные оборотные средства СОС -102 -47 +282 +227
Наличие долгосрочных источников формирования запасов, тыс. руб. СД - -
Общая величина основных источников, тыс. руб. ОИ +721 +444
II. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
Излишек (+) или недостаток (-) СОС А СОС -140 -212 -105 +35 + 107
Излишек (+) или недостаток (-) СД АСД +28 -99 -219 -247 -120
Излишек (+) или недостаток (-) общей ОИ ДОИ + 126 +276 +600 +474 +324
Тип финансовой ситуации   неустойчи вая неустойч ивая неустойч ивая    

 

Однако общей величины источников формирования хватает для покрытия запасов. Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами. Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости представлены в таблице 11. Из таблицы видно, что коэффициент автономии ниже нормативного значения на протяжении всего анализируемого периода, однако данный показатель увеличивается.


Таблица 11 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Окно Профф» в 2012 - 2014 г.г.

 

 

Показатели Норматив [15, с.19] год 2013 год 2014 год Отклонение 2014 г. к:
2012г. 2013г.
Коэффициент автономии >0,5 -0,02 0,24 0,35 +0,37 +0,11
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств <1 -44,33 3,17 1,88 +47,50 -1,31
Коэффициент маневренности >0,5 17,00 -0,31 0,48 -16,52 +0,79
Коэффициент финансовой устойчивости >0,75 0,23 0,34 0,41 +0,18 +0,07
Коэффициент финансовой зависимости >0,6 1,02 0,76 0,65 -0,37 -0,11

 

Динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования, т.е. предприятие на 1 рубль собственных средств привлекает в 2013 году - 3,17 рубля и в 2014 году - 1,88 рубля заемных средств, это отрицательный показатель предприятия, хотя за анализируемый период произошло снижение данного показателя на 1,31.

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5. На исследуемом предприятии данный показатель за анализируемый период снизился на 16,52 и к концу 2014 года составил 0,48. Это свидетельствует о том, что собственные средства вкладываются в оборотные активы, т.е. используются для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент финансовой устойчивости свидетельствует о том, что удельный вес собственных средств в 2012-2014 г.г. не соответствует нормативному значению, однако наблюдается тенденция к увеличению данного показателя. Динамика данного показателя, представленная на рисунке 2, указывает на финансовую зависимость предприятии от внешних источников.

 

Рисунок 2 - Динамика коэффициента финансовой устойчивости ООО «Окно Профф» в 2012 - 2014 г.г.

 

Коэффициент платежеспособности ООО «Окно Профф» немного ниже нормативного значения, что может вызвать недоверие к данному предприятию.

Коэффициент финансовой зависимости не должен превышать 0,6. Для ООО «Окно Профф» он составил в 2012 году 1,02, в 2013 году сократился на 0,26 и составил 0,76, а в 2014 году он сократился ещё на 0,11 и составил 0,65. Данные показатели не соответствуют нормативному значению и имеют тенденцию к снижению, это говорит о том, что финансовая зависимость предприятия уменьшается, что положительно сказывается на общем финансовом состоянии предприятия.


 




Поиск по сайту:

©2015-2020 studopedya.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.