Анализ имущественного положения предприятия

Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменение суммы прибыли, рентабельности предприятия, а, следовательно, улучшение его финансового состояния.

Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. От структуры активов, непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, эта структура оказывает большое виляние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами; деловой активности. Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов.

В таблице 5 представлена динамика структуры активов ООО «Окно Профф» за 2012 – 2014 гг.

Как видно из таблицы в составе имущества за весь анализируемый период преобладают мобильные активы. Доля оборотных активов возросла с 63,08 % в начале периода до 81,50% в 2014 г. При этом оборотные активы в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Дебиторская задолженность в общей сумме имущества предприятия на начало периода составляла небольшую долю (11,92%) и к концу анализируемого периода увеличилась до 42,18%. Всю дебиторскую задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента активов.

В 2012 году доля иммобилизованных активов в составе имущества была 36,92%, а к концу анализируемого периода она уменьшилась до 18,13%о. В то же самое время сумма иммобилизованных активов в денежном выражении возросла с 96 тыс.руб. до 196 тыс.руб. за счет увеличения стоимости основных средств в 3,6 раза, сумма которых возросла в результате их переоценки.

Важно так же отметить, что оборотные активы увеличились в 5,4 раза, а рост иммобилизованных активов составил 2 раза. То есть прирост оборотных активов не сопровождался уменьшением внеоборотных активов, а лишь опережал увеличение последних по темпу. Это и обеспечило изменение доли оборотных активов в составе имущества с 63,08% до 81,5% при соответствующем снижении доли внеоборотных активов с 36,92% в начале

периода до 18,13% в конце периода.

Таблица 5 – Динамика структуры активов ООО «Окно Профф» в 2012 - 2014 г.г.

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

В таблице 6 представлена динамика состава и структуры источников финансовых ресурсов ООО «Окно Профф», а так же их изменение за анализируемый период.

Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 260 тыс.руб. в начале периода до 1081 тыс.руб. - в конце периода, то есть в 4,2 раза.

При этом собственные источники увеличились в 63 раза, а заемные – в 2,56 раза. Таким образом, темп роста собственных источников опережает темп роста заемного капитала, но заемный капитал, несмотря на это, составляет большую долю источников финансирования ООО «Окно Профф».

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста нераспределенной прибыли, которая увеличился с -12 тыс.руб. в начале анализируемого периода до 370 тыс.руб. в конце, т.е. произошло ее увеличение в 31 раз.

Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно, увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов.

Доля заемного капитала в общей сумме источников снизилась с 102,31% в 2012 году до 65,22% в 2014 году, т.е. произошло его увеличение в 2,6 раза. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности. Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии за анализируемый период увеличилась в 3 раза и в 2014 году составила 639 тыс.руб.

Сумма кредиторской задолженности увеличилась, в основном, за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период увеличилась с 138 тыс.руб. в 2012 г. до 240 тыс.руб. в 2014 г.

Таблица 6 - Источники формирования финансовых ресурсов ООО «Окно Профф» в 2012 - 2014 г.г.

Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составил 170%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность.

Следовательно, рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками - нормальное явление в деятельности предприятия ООО «Окно Профф». Задолженность по социальному страхованию и обеспечению снизилась с 7 тыс.руб. в начале исследуемого периода до 2 тыс.руб. - в конце. Темп роста задолженности по социальному страхованию и обеспечению составил 28,57%. Также снизилась на 180% задолженность по выплате заработной платы работникам.

Главной тенденцией в динамике источников средств ООО «Окно Профф» является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия, как с положительной, так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости.

Финансовые ресурсы не присутствуют в явном виде в балансе предприятия, но расчет их суммы очень важен для оценки финансового состояния. Сравнение суммы финансовых ресурсов и затрат предприятия на оказание услуг позволяет сделать вывод об их достаточности для обеспечения воспроизводственного процесса. Достаточность финансовых ресурсов для обеспечения воспроизводственного процесса, наличие свободных денежных средств для расширения объема услуг - решающие факторы в оценке эффективности управления финансовыми ресурсами. Финансовые ресурсы предприятия должны покрывать суммы его затрат на оказание услуг.

Поиск по сайту: