Понятие «наиболее ликвидные средства» включает (номер счета):
¨ деньги в кассе (50);
¨ деньги на расчетном счете (51);
¨ деньги на валютном счете (52);
¨ прочие денежные средства (55 – специальные счета в банках; 56 – денежные документы; 57 – переводы в пути);
¨ краткосрочные финансовые вложения (инвестиции в зависимые общества, собственные акции, выкупленные у акционеров, прочие краткосрочные вложения - 58).
К краткосрочным обязательствам относятся долги предприятия со сроком возврата до 1 года.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть обязательств предприятия покрывается наиболее ликвидными средствами, которые иногда называют «жидкими ликвидами».
Чем выше коэффициент абсолютной ликвидности, тем выше готовность и мобильность предприятия по оплате краткосрочных задолженностей.
Однако не следует увлекаться чрезмерным ростом этого показателя, т.к. увеличение суммы денег на счете и в кассе означает то, что они изъяты из оборота и не «работают».
Рекомендуемое значение Кал = 0,2 – 0,25.
Наряду с коэффициентом абсолютной ликвидности в практике оценки уровня ликвидности предприятия используются и другие показатели.
Предприятие считается платежеспособным, если приведенные коэффициенты укладываются в указанные нормативы.
3. Коэффициент текущей ликвидности(коэффициент общей ликвидности или общий коэффициент покрытия):
,
где Аоб – оборотные активы (стр. 290 – итог раздела II «Оборотные активы»);
Аоб = Срнл + Дз +Зап.
Рекомендуемое значение Ктл = 2,0 – 2,5[1].
В постановлении Правительства РФ № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» указано, что основным показателем для признания предприятия неплатежеспособным является коэффициент текущей ликвидности и устанавливается: предприятие считается неплатежеспособным, если на конец отчетного периода данный коэффициент имеет значение менее двух.
Приведенные выше коэффициенты абсолютной, промежуточной и полной ликвидности отличаются уровнем мобильности, т.е. способности активов быстро превращаться в средство платежа.
Понятно, что дебиторские задолженности только через определенное время превратятся в деньги. Ценные бумаги также не всегда можно быстро продать по их балансовой стоимости. Еще труднее реализовать запасы готовой продукции и материалов на складе. Продать материальные ресурсы конечно можно и достаточно быстро, если существенно снизить их цену, но при этом реальная величина коэффициента полной ликвидности будет существенно ниже расчетной.
Таким образом, рассчитанные на основании данных баланса коэффициенты ликвидности следует корректировать с учетом риска снижения реальной стоимости активов или их безвозвратных потерь. Для оценки способности предприятия платить по обязательствам одних только коэффициентов ликвидности недостаточно.