Помощничек
Главная | Обратная связь


Археология
Архитектура
Астрономия
Аудит
Биология
Ботаника
Бухгалтерский учёт
Войное дело
Генетика
География
Геология
Дизайн
Искусство
История
Кино
Кулинария
Культура
Литература
Математика
Медицина
Металлургия
Мифология
Музыка
Психология
Религия
Спорт
Строительство
Техника
Транспорт
Туризм
Усадьба
Физика
Фотография
Химия
Экология
Электричество
Электроника
Энергетика

ТЕМА: НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ

Классификация рисков

1. по уровню принятия решений

1.1. макроэкономический (глобальный риск)

1.2. риск на уровне отдельных фирм

2. по сфере возникновения

2.1. внешние

2.2. внутренние

3. по основной причине возникновения

3.1. природно естественные риски

3.2. политические риски

возможность возникновения убытка или снижения прибыли как следствие проводимой государственной политики

· риск национализации

· риск трансферта (связан с преднамеренно создаваемыми трудностями или перевода местной валюты в иностранную)

· риск разрыва контракта из-за действия власти той страны где находится компания контрагент

· риск военных действий и гражданских беспорядков

по ширине охвата:

1- страновые риски

2- политические-региональные риски

3.3. технические

определяются степенью организации производства, обеспечением мер безопасности и состоянием и поддержанием ОС

· риск вероятности потерь в следствии отрицательных результатов научно-исследовательских работ

· риск вероятности потерь в результате отставания от запланированных технических параметров в ходе конструкторских разработок

· риск вероятности потерь в результате низких технологических возможностей производства

· риск вероятности потерь в результате сбоев и поломки оборудования

 

3.4. производственные

наиболее широко распространенный вид риска, связан с производством товаров и услуг с осуществлением любых видов предпринимательской деятельности, основные причины риска:

1- снижение намеченных объемов производства и реализации продукции

2- снижение цен реализации

3- увеличение расходов материальных затрат

4- увеличение налоговых платежей

5- низкая дисциплина с контрагентами

 

3.5. транспортные

все зависит от условий контракта, чрезвычайно разнообразен в связи с возможными договорными условиями

 

3.6. коммерческие

представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности, причины риска:

1- снижение объемов реализации

2- повышение закупочной цены товара

3- утрата товаров

4- потери качества товара в процессе хранения

5- повышение издержек обращения

коммерческий риск связан с реализацией продукции товаров и относится к предпринимателям, связанным с торгово-снабженческой деятельностью .

 

3.7. финансовые

это риски, возникающие в процессе отношений предприятий с финансовыми институтами

1- рыночные

Представляет собой возможность потерь, связанных с неблагоприятными движениями финансовых рынков, относится в категорию глобальных рисков

2- валютный

Неблагоприятные изменения курса валюты

3- экономические

состоят в том, что стоимость актива и пассива может меняться из-за будущих изменений валютного курса

4- процентный

потери, связанные с неблагоприятным изменением процентных ставок

5- ценовые

потери, связанные с неблагоприятным изменением ценовых индексов на товары

6- кредитный

неполное или полное невыполнение кредитора или дебитора своих обязательств по сделке ,

7- ликвидности

8- операционный (производственный)

· риск персонала

· риск процесса

· риск технологий

9- инфляционный

10- дефляционный

11- валютные

12- инвестиционные

· риск упущенной выгоды

· риск снижения доходности

13- риск банкротства

 

3.8. инновационный

риск возникновения убытков при вложении средств в производство новых товаров и услуг

4. по продолжительности действия

4.1. кратковременные

4.2. постоянные

5. по правомерности

5.1. оправданный

5.2. неоправданный

6. систематические и несистематические риски

под систематическим риском понимается опасность постоянно повторяющаяся, например динамика инфляции

несистематический имеет непредсказуемую природу

7. по отношению к страхованию

7.1. страхуемые

7.2. не страхуемые

8. статистические и динамические (спекулятивные)

 

27.09.12

 

ТЕМА: НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ

Неопределенность и критерии оптимальности в условиях полной неопределенности.

Характерной причиной возникновения экономического риска яв-ся неопределенность, для того чтобы возникла рисковая ситуация необх 3 условия:

  1. наличие неопределенности
  2. возможность выбора альтернативы
  3. возможность качественной и количественной оценки

Причинами возникновения неопределенности яв-ся:

    • спонтанность природных процессов и явлений
    • стихийные бедствия
    • случайность
    • столкновение противоречивых интересов
    • неполнота, неточность информации об объекте

 

Неопределенность – это неполное или неточное представление о значениях различных параметров, в том числе связанные с ними затраты и результаты.

Неопределенность (Н) – можно разделить на 3 вида:

  1. неполная Неопределенность
  2. частичная Неопределенность
  3. полная Определенность

 

Критерии неопределенности

- Н связанную с отсутствием информации о вероятностных результатах называют дурной

Критерий гарантированного результата (максиминный критерий Вальда*) это пессимистический критерий потому что принимается во внимание только самый плохой из всех возможных результатов каждой альтернативы. Используя данный критерий вы получите гарантированный минимум.

Задача- предприятие переходит к выпуску новой продукции

Р(виды продукции) П1(результаты) П2 П3 Мин max значение Lij
Р1 0,25 0,35 0,4 0,25-0,4
Р2 0,75 0,2 0,35 0,2-0,75
Р3 0,35 0,8 0,1 0,1-0,8
Р4 0,9 0,2 0,2 0,2-0,9

Каждому из которых соотв определенный вид продукции или их сочетание, результаты зависят от обстановки, которая неопределенна.

L= max=max mij

Критерий оптимизма (максимакса) – ориентируется на том, что условия функционирования анализируемых систем будут для него наиболее благоприятными. Вследствие этого оптимальным решением яв-ся стратегия приводящая к получению наибольшего значения критерия оптимальности.

L=max

Критерий пессимизма – в отличие ориентируется на наиболее благоприятную внешнюю среду, которая является неконтролируемой и наиболее используемой на влияние факторов.

L=min

Критерий пессимизма-оптимизма (Гурвица) – к-т оптимизма.

Если к-т равен 0, критерий Гурвица совпадет с максимальным критерием, т.е это ориентация на предельный риск

При к-т равен 1 – осторожное поведение. Значение к-та выбираются в зависимости от конкретной обстановки и склонности к риску, т.е носит субъективный характер.

L=k min eij+(1-k)*max eij

1<i<n

Объем пр-ва продукции П1 П2 П3 П4
Р1 980000 49300 197200 197200 197200
Р2 1500000 -60 148900 297800 297800
Р3 1980000 -1140 98400 196800 393600

Е1= 0,6*49300+(1-0,6)*197200=108460

Е2=119084

Е3=147760

к=0,6 авантюрист

ДОМА!!!! ПРИНЕСТИ ГОДОВЫЕ ОТЧЕТЫ!!!!!!!!!!!!!!

МЕТОДЫ ИЗМЕРЕНИЯ И АНАЛИЗА РИСКА

Качественный - (предполагает выявление источников и причины риска, этапов и работ при исполнении которых возникает риск, то есть установление потенциальных зон риска и всех возможных рисков, выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации, содержащего риск решения. В процессе качественного анализа важно не только установить все виды рисков, которые угрожают проекту, но и по возможности выявить потери ресурсов. Качественный анализ оценки рисков рассмотрим на примере инвестиционных рисков. Процесс оценки качественных рисков должен состоять из следующих этапов:

1 чисто описательный

2 выявление возможных причин их возникновения

3 анализ предполагаемых последствий и предложений по минимизации выявленных рисков

4 стоимость всех мероприятий, направленных на минимизацию конкретного риска

5 при оценке инвестиционных проектов анализ проводится по следующим основным направлениям:

-финансовые риски

- маркетинговые риски

- технологические риски

- риски участников проекта

-политические риски

-юридические риски

-экологические риски

-строительные риски

-специфические риски

 

Каждое из перечисленных направлений можно рассматривать с 3 позиций

  1. истоки и причины возникновения данного типа риска
  2. возможные негативные последствия от реализации каждого вида риска
  3. возможное конкретное мероприятие по минимизации рассматриваемого риска

в качестве примера рассмотрим оценку финансового риска. Причины возникновения:

1. политические

2. колебания валютного курса

3. ставка % и т.д.

Для снижения фин рисков могут использоваться следующие меры:

1. привлечение к разработке и реализации проекта с большим опытом проекта ориентирования

2. участие в местных органов власти в ваших проектах

3. получение налоговых льгот

4. тщательная разработка и подготовка документов по взаимодействию сторон принимающих непосредственное участие в реализации проекта

5. разработка сценариев развития неблагоприятных ситуаций и проработка необходимых мер снижения их отрицательных воздействий.

Количественный

 

 

 




Поиск по сайту:

©2015-2020 studopedya.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.