возможность возникновения убытка или снижения прибыли как следствие проводимой государственной политики
· риск национализации
· риск трансферта (связан с преднамеренно создаваемыми трудностями или перевода местной валюты в иностранную)
· риск разрыва контракта из-за действия власти той страны где находится компания контрагент
· риск военных действий и гражданских беспорядков
по ширине охвата:
1- страновые риски
2- политические-региональные риски
3.3. технические
определяются степенью организации производства, обеспечением мер безопасности и состоянием и поддержанием ОС
· риск вероятности потерь в следствии отрицательных результатов научно-исследовательских работ
· риск вероятности потерь в результате отставания от запланированных технических параметров в ходе конструкторских разработок
· риск вероятности потерь в результате низких технологических возможностей производства
· риск вероятности потерь в результате сбоев и поломки оборудования
3.4. производственные
наиболее широко распространенный вид риска, связан с производством товаров и услуг с осуществлением любых видов предпринимательской деятельности, основные причины риска:
1- снижение намеченных объемов производства и реализации продукции
2- снижение цен реализации
3- увеличение расходов материальных затрат
4- увеличение налоговых платежей
5- низкая дисциплина с контрагентами
3.5. транспортные
все зависит от условий контракта, чрезвычайно разнообразен в связи с возможными договорными условиями
3.6. коммерческие
представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности, причины риска:
1- снижение объемов реализации
2- повышение закупочной цены товара
3- утрата товаров
4- потери качества товара в процессе хранения
5- повышение издержек обращения
коммерческий риск связан с реализацией продукции товаров и относится к предпринимателям, связанным с торгово-снабженческой деятельностью .
3.7. финансовые
это риски, возникающие в процессе отношений предприятий с финансовыми институтами
1- рыночные
Представляет собой возможность потерь, связанных с неблагоприятными движениями финансовых рынков, относится в категорию глобальных рисков
2- валютный
Неблагоприятные изменения курса валюты
3- экономические
состоят в том, что стоимость актива и пассива может меняться из-за будущих изменений валютного курса
4- процентный
потери, связанные с неблагоприятным изменением процентных ставок
5- ценовые
потери, связанные с неблагоприятным изменением ценовых индексов на товары
6- кредитный
неполное или полное невыполнение кредитора или дебитора своих обязательств по сделке ,
7- ликвидности
8- операционный (производственный)
· риск персонала
· риск процесса
· риск технологий
9- инфляционный
10- дефляционный
11- валютные
12- инвестиционные
· риск упущенной выгоды
· риск снижения доходности
13- риск банкротства
3.8. инновационный
риск возникновения убытков при вложении средств в производство новых товаров и услуг
4. по продолжительности действия
4.1. кратковременные
4.2. постоянные
5. по правомерности
5.1. оправданный
5.2. неоправданный
6. систематические и несистематические риски
под систематическим риском понимается опасность постоянно повторяющаяся, например динамика инфляции
несистематический имеет непредсказуемую природу
7. по отношению к страхованию
7.1. страхуемые
7.2. не страхуемые
8. статистические и динамические (спекулятивные)
27.09.12
ТЕМА: НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ
Неопределенность и критерии оптимальности в условиях полной неопределенности.
Характерной причиной возникновения экономического риска яв-ся неопределенность, для того чтобы возникла рисковая ситуация необх 3 условия:
наличие неопределенности
возможность выбора альтернативы
возможность качественной и количественной оценки
Причинами возникновения неопределенности яв-ся:
спонтанность природных процессов и явлений
стихийные бедствия
случайность
столкновение противоречивых интересов
неполнота, неточность информации об объекте
Неопределенность – это неполное или неточное представление о значениях различных параметров, в том числе связанные с ними затраты и результаты.
Неопределенность (Н) – можно разделить на 3 вида:
неполная Неопределенность
частичная Неопределенность
полная Определенность
Критерии неопределенности
- Н связанную с отсутствием информации о вероятностных результатах называют дурной
Критерий гарантированного результата (максиминный критерий Вальда*) это пессимистический критерий потому что принимается во внимание только самый плохой из всех возможных результатов каждой альтернативы. Используя данный критерий вы получите гарантированный минимум.
Задача- предприятие переходит к выпуску новой продукции
Р(виды продукции)
П1(результаты)
П2
П3
Мин max значение Lij
Р1
0,25
0,35
0,4
0,25-0,4
Р2
0,75
0,2
0,35
0,2-0,75
Р3
0,35
0,8
0,1
0,1-0,8
Р4
0,9
0,2
0,2
0,2-0,9
Каждому из которых соотв определенный вид продукции или их сочетание, результаты зависят от обстановки, которая неопределенна.
L= max=max mij
Критерий оптимизма (максимакса) – ориентируется на том, что условия функционирования анализируемых систем будут для него наиболее благоприятными. Вследствие этого оптимальным решением яв-ся стратегия приводящая к получению наибольшего значения критерия оптимальности.
L=max
Критерий пессимизма – в отличие ориентируется на наиболее благоприятную внешнюю среду, которая является неконтролируемой и наиболее используемой на влияние факторов.
Если к-т равен 0, критерий Гурвица совпадет с максимальным критерием, т.е это ориентация на предельный риск
При к-т равен 1 – осторожное поведение. Значение к-та выбираются в зависимости от конкретной обстановки и склонности к риску, т.е носит субъективный характер.
L=k min eij+(1-k)*max eij
1<i<n
Объем пр-ва продукции
П1
П2
П3
П4
Р1 980000
49300
197200
197200
197200
Р2 1500000
-60
148900
297800
297800
Р3 1980000
-1140
98400
196800
393600
Е1= 0,6*49300+(1-0,6)*197200=108460
Е2=119084
Е3=147760
к=0,6 авантюрист
ДОМА!!!! ПРИНЕСТИ ГОДОВЫЕ ОТЧЕТЫ!!!!!!!!!!!!!!
МЕТОДЫ ИЗМЕРЕНИЯ И АНАЛИЗА РИСКА
Качественный - (предполагает выявление источников и причины риска, этапов и работ при исполнении которых возникает риск, то есть установление потенциальных зон риска и всех возможных рисков, выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации, содержащего риск решения. В процессе качественного анализа важно не только установить все виды рисков, которые угрожают проекту, но и по возможности выявить потери ресурсов. Качественный анализ оценки рисков рассмотрим на примере инвестиционных рисков. Процесс оценки качественных рисков должен состоять из следующих этапов:
1 чисто описательный
2 выявление возможных причин их возникновения
3 анализ предполагаемых последствий и предложений по минимизации выявленных рисков
4 стоимость всех мероприятий, направленных на минимизацию конкретного риска
5 при оценке инвестиционных проектов анализ проводится по следующим основным направлениям:
-финансовые риски
- маркетинговые риски
- технологические риски
- риски участников проекта
-политические риски
-юридические риски
-экологические риски
-строительные риски
-специфические риски
Каждое из перечисленных направлений можно рассматривать с 3 позиций
истоки и причины возникновения данного типа риска
возможные негативные последствия от реализации каждого вида риска
возможное конкретное мероприятие по минимизации рассматриваемого риска
в качестве примера рассмотрим оценку финансового риска. Причины возникновения:
1. политические
2. колебания валютного курса
3. ставка % и т.д.
Для снижения фин рисков могут использоваться следующие меры:
1. привлечение к разработке и реализации проекта с большим опытом проекта ориентирования
2. участие в местных органов власти в ваших проектах
3. получение налоговых льгот
4. тщательная разработка и подготовка документов по взаимодействию сторон принимающих непосредственное участие в реализации проекта
5. разработка сценариев развития неблагоприятных ситуаций и проработка необходимых мер снижения их отрицательных воздействий.