Показатели риска в виде отношений

Для оценки «рискованности» отдельных операций используют коэффициенты риска:

(3.18)

или

, (3.19)

где K_р1, К_р2 - коэффициенты риска;

Y - максимально возможная сумма убытка, руб.;

р - вероятность потерь;

С - объем собственных денежных ресурсов с учетом точно известных поступлений, руб.

Оптимальный коэффициент риска составляет 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству, - 0,7 и более.

На практике применяют коэффициенты, обратные коэффициентам риска, - коэффициенты покрытия рисков (К_пр1, К_пр2):

(3.20)

или

, (3.21)

В этих коэффициентах в знаменателе стоят неблагоприятные риски-отклонения Y, взвешенные, по необходимости, с учетом их вероятности. В числителе указываются размеры фонда собственных средств, которыми названные риски могут покрываться. Данные коэффициенты показывают, какой доход приходится на 1 руб. убытка, и выбирается вариант с максимальным значением соответствующего коэффициента.

На практике большое распространение получил коэффициент Кука(Н_к):

. (3.22)

Здесь в качестве весов рассматриваются риски-вероятности. Их изначальный смысл состоит в том, что они указывают вероятность потери соответствующего актива. Их инструктивный смысл, обусловленный задачами нормативного регулирования, которые решает Центральный банк, хотя и коррелирует с изначальным, но частично искажает фактические вероятности в пользу этих задач. В частности, с целью сохранения финансовой стабильности коммерческих банков от них требуется соблюдение определенного минимального значения коэффициента Кука (≥ h_min).

Обозначим собственный капитал коммерческого банка через С и пусть A_i - объем его i-oгo актива, а p_i - вероятность потери этого актива. При такой трактовке произведение p_iA_i дает ожидаемые потери по активу i, a в знаменателе дроби (3.22) - ожидаемые потери в целом по активной части бухгалтерского баланса.

Таким образом, из нормативного ограничения h_min вытекает, что собственный капитал должен гарантированно покрывать часть ожидаемых потерь всех активов:

С ≥ h_min * ожидаемые потери всех активов.

Пусть, например, имеется только один, абсолютно рисковый актив А (р = 1), тогда при h_min = 0,05 это неравенство означает, что средства, «пропавшие» в данном активе, не должны превосходить двадцатикратного размера собственного капитала.

Поиск по сайту: