Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенное воспроизводство, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.
Денежные фонды предприятия в большинстве своем отражаются в его балансе, который в укрупненном виде представляет следующее (рис.1).
Номер раздела
Актив
Номер раздела
Пассив
1.
Внеоборотные активы
III.
Капитал и резервы
II.
Оборотные активы
IV.
Долгосрочные обязательства
V.
Краткосрочные обязательства
Баланс Баланс
Актив — это имущество предприятия, пассив — денежные средства, за счет которых сформировано это имущество. Имущество, как видно из баланса, состоит из двух частей:
Денежные средства, за счет которых формируется имущество предприятия, могут быть собственные (III раздел), а также заемные и привлеченные (IV и V разделы). При этом заемные средства включают в себя долгосрочные (IV раздел) и краткосрочные обязательства (V раздел). Источниками формирования внеоборотных активов являются собственные средства и долгосрочные обязательства, а оборотных активов — собственные средства и краткосрочные обязательства.
Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп.
Собственные средства- 1-ягруппа денежных фондов предприятия. Фонды играют решающую роль в его деятельности, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны. Собственные средства предприятия сосредоточены в III разделе баланса «Капитал (фонды) и резервы».
Привлеченные средства — 2-я группа денежных фондов предприятия. Их можно называть и по-другому, например, собственные временные или непостоянные.
Особенности этой группы денежных фондов в их двойственном характере: с одной стороны, фонды находятся в обороте предприятия, а с другой — носят целевой характер, в соответствии с чем и используются. Кроме того, в отличие от собственных средств они не постоянны, а расходуются предприятием обычно в течение года.
Денежные фонды предприятий
1. Фонды собственных средств: 2. Фонды привлеченных средств:
— уставный капитал — фонд потребления
— добавочный капитал — доходы будущих периодов
— резервный фонд — резервы предстоящих расходов
— фонд накоплений — задолженность участникам по выплате доходов
— нераспределенная прибыль, убытки — прочие
- прочие
3. Фонды заемных средств: 4. Фонды, образуемые за счет разных источников:
— кредиты банков — оборотных средств
— займы — внеоборотных активов
— коммерческий кредит — инвестиционный фонд, в том
- факторинг числе амортизационный
— лизинг — валютный фонд
— кредиторская задолженность - прочие
— прочие
5. Оперативные денежные фонды для следующих целей:
— выплаты заработной платы
— платежей в бюджет и внебюджетные фонды
— выплаты дивидендов
— погашения кредитов и займов
- прочие
Фонд потребления — это денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли и предназначен в основном на удовлетворение материальных потребностей работников предприятия. Предприятия в соответствии со своими учредительными документами могут образовывать фонд потребления, фонд накопления и другие за счет чистой прибыли. Но в бухгалтерском балансе остатки этих фондов отдельно не отражаются, а приводятся в пояснениях к бухгалтерской отчетности, в отчете об изменениях капитала.
Доходы будущих периодов - это денежный фонд, в котором формируются доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. К таким доходам относятся:
• арендная плата за предоставленные во временное пользование активы предприятия; во многих случаях аренда уплачивается за период (месяц, квартал) в начале периода и включается в доходы будущих периодов; затем она относится на финансовые результаты, с которых определяется налог на прибыль и другие налоги;
• безвозмездно полученные активы и услуги; принимаются к бухгалтерскому учету по рыночной стоимости, но не ниже остаточной;
• предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы;
• другие доходы.
Резервы предстоящих расходов — создаются с целью равномерного включения в затраты производства и обращения предстоящих расходов. При превышении фактических расходов над резервом в него добавляется недостающая сумма. В обратном случае производится корректировка резерва.
Предприятие может создавать резервы предстоящих расходов в следующих случаях:
• предстоящей оплаты отпусков работникам;
• выплаты ежегодного вознаграждения за выслугу лет;
• производственных затрат по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;
• на ремонт основных средств;
• предстоящих затрат на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;
• на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание.
Порядок образования и использования резервов предстоящих расходов и их перечень предприятие обязано отразить в своей учетной политике.
Одним из видов привлеченных средств предприятий является задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, где отражается сумма задолженности предприятия по выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям.
Заемные средства— это 3-я группа денежных фондов предприятия. Роль заемных средств в деятельности предприятий очень большая. Ни одно из них не может эффективно работать без заемных средств, как уже отмечалось. Одним из условий нормальной деятельности предприятий является постоянная возможность получать заемные средства по доступной цене. В обороте предприятий нормальным является уровень заемных средств до 50%.
Фонды, образуемые за счет разных источников, — это 4-я группа денежных фондов предприятия.
Оборотные средства являются важнейшим денежным фондом, определяющим финансовое состояние предприятия и в конечном счете его финансовые результаты. Источниками формирования фонда являются собственные, заемные, привлеченные средства, а также кредиторская задолженность.
Фонд внеоборотных активов формируется за счет собственных и заемных источников.
Инвестиционный фонд предназначен для модернизации и расширения производства, которое требует постоянного развития. Он формируется за счет следующих источников:
• фонда накопления, образуемого за счет отчислений от прибыли;
• заемных и привлеченных источников. Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется, поскольку операции с валютой имеют свои особенности. Для проведения валютных операций предприятия открывают валютные счета в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального банка.
Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.
Обычно один раз в год должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.
Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.
Кроме вышеуказанных, на предприятии создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.