Налоги, не входящие в с/с, в т.ч.:
· налог на имущество
· налог на содержание жилого фонда
· сбор на нужды образования
Стоимость имущества
Выручка от реализации
ФЗП
Квартал
Месяц
Месяц
2,0%
1,5%
1,0
Налоги в составе с/с, в т.ч:
Начисления на з/п, в т.ч.:
· пенсионный фонд
· фонд соц. страхования
· фонд медицинского страхования
· фонд занятости
Транспортный налог
Налог на пользователей автодорог
ФЗП
ФЗП
38,5%
28,0%
5,4%
3,6%
1,5%
1,0%
2,5%
В результате расчетов сформированы следующие финансовые документы, представленные в приложениях 1- 5:
Þ Отчет о прибыли;
Þ Отчеты о движении денежных средств ( Cash flows)
Þ Коэффициенты финансовой оценки проекта;
Þ Анализ эффективности проекта.
графически часть из них представлена на Рис. 5.1, Рис.5.2 и Рис. 5.3.
Рис.5.1 Движение денежных средств при производстве “Мослецитина”
Рис. 5.2 Финансовая схема при производстве “Мослецитина”
Рис. 5.3 Чистые доходы при производстве “Мослецитина”
Результаты расчетов по каждому виду продукции приведены в таблице и демонстрируют эффективность и коммерческую привлекательность проекта.
Чистый дискон-тированный доход, (ЧДД), (NPV), тыс. долл. США
3.
Внутренняя норма доходности (ВНД), (IRR), %
27,9
56,9
24,6
37,0
40,4
4.
Простой срок окупаемости, лет
2,3
2,1
2,4
2,5
2,1
5.
Дисконтированный срок окупаемости, лет
2,7
2,3
2,8
2,7
2,4
6.
Погашение задолженности по кредиту, лет
2,8
2,4
2,9
2,8
2,5
Следует отметить, что производство “Мослецитина” является самым эффективным из всех планируемых серийных запусков фосфолипидной продукции:
Þ ЧПДС 687 тыс.долл.США
Þ ЧДД,(NPV) 338 тыс.долл. США
Þ ВНД,(IRR) 56,9%
Þ Дисконтированный срок окупаемости 2,3 года
Þ Погашение задолженности по кредиту 2,4 года
Показатели экономической и финансовой деятельностей от реализации производства “Фосфолива”, как следует из расчетов, невысоки: ЧПДС - 322 тыс.долл.США; ЧДД - 47 тыс.долл.США; ВНД - 24.6%,однако, организация промышленного выпуска этого препарата в рассматриваемом проекте является приоритетной, т.к. “Фосфолив” входит в перечень жизненнонеобходимых и импортзамещающих лекарственных средств. Погашение задолженности по кредиту для данного производства не выходит за пределы общего срока кредитования проекта и составляет 2,9 лет.
Расчетные значения интегральных эффектов от освоения и запуска промышленного производства каждого из остальных видов продукции проекта (масло “Детство” - ЧДД-20 тыс.долл.США; “Имливхол”- ЧДД-331 тыс.долл.США; “Льняное пищевое масло”- ЧДД- 79 тыс.долл. США)гарантируют полную окупаемость планируемых производств и погашение задолженности по кредиту до окончания общей продолжительности проекта, т.е. до 3-х лет.