Помощничек
Главная | Обратная связь


Археология
Архитектура
Астрономия
Аудит
Биология
Ботаника
Бухгалтерский учёт
Войное дело
Генетика
География
Геология
Дизайн
Искусство
История
Кино
Кулинария
Культура
Литература
Математика
Медицина
Металлургия
Мифология
Музыка
Психология
Религия
Спорт
Строительство
Техника
Транспорт
Туризм
Усадьба
Физика
Фотография
Химия
Экология
Электричество
Электроника
Энергетика

Статистика оборотного капитала



К оборотным активам относятся:

- дебиторская задолженность предприятия, на величину которой влияют: общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты; условия расчетов с покупателями и заказчиками; политика взыскания дебиторской задолженности; платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся; качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

- производственные запасы. Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций. Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. Для этого необходима методика анализа состояния запасов, позволяющая поддерживать конкурентоспособность и сохранять вложения капитала на минимальном уровне.

- денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения.

Для проведения анализа оборотных средств мы взяли сведения из форм статистической отчетности №1 «Баланс» и П-3 «Сведения о финансовых результатах деятельности».[2]

Таблица 8

Структурный анализ оборотного капитала

Элементы оборотного капитала 2006 г. 2007 г. Индекс роста Абсолютное изменение капитала
тыс.руб. y0i % к итогу d0i тыс.руб. y1i % к итогу d1i Всего D i в том числе за счет
общего роста капитала D1i изменение структуры капитала D2i
А 5=3/1 6=3-1=7+8
Всего, в т.ч.: 50483,5 45881,5 0,91 -4602 -4602  
1. Запасы 14240,5 28,21 12921,5 28,16 0,91 -1319    
в т. ч. Сырье, материалы 18,00 10158,5 22,14 1,12 1071,5    
2. Денежные средства 15,68 11970,5 26,09 1,51 4052,5    
3. Дебиторская задолженность 36,46 23,56 0,59 -7599    
4. Налог на добавленную стоимость 1,44 0,05 0,03 -707    
5. Прочие 0,20 0,00 0,00 -101    

 

В графах 1 и 3 предоставлены среднегодовые показатели оборотного капитала из формы №1.

Проведя структурный анализ оборотного капитала можно сделать вывод о том, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом оборотный капитал уменьшился на 4602 тыс. руб., снижение составило 9%. Снижение произошло по всем составляющим оборотных активов, кроме денежных средств и сырья, материалов входящих в запасы оборотного капитала. Сырье и материалы из запасов увеличились на 1071,5 тыс. руб., что составило в процентном соотношении 12%. Денежные средства же увеличились на 4052,5, что составило в процентном соотношении 51%. Доля дебиторской задолженности снизилась с 36% до 24 %.

Рассчитаем распределение приростов оборотного капитала по элементам оборотного капитала.

1. Прирост (гр.7) i-го элемента оборотного капитала, объясняемый общей динамикой итога

, (20)

тыс.руб.,

тыс.руб.,

тыс.руб.,

тыс.руб.,

тыс.руб.,

тыс.руб.

где: - абсолютное величина i-го элемента оборотного капитала начало периода;

- оборотный капитал, соответственно в базовом и отчетном периодах;

(21)

2. Прирост (гр.8) i-го элемента капитала, объясняемый изменением удельного веса группы в общем итоге, определяется по следующей формуле:

, (22)

тыс.руб.,

тыс.руб.,

тыс.руб.,

тыс.руб.,

тыс.руб.

Проведя анализ распределения приростов оборотного капитала можно сделать выводы:

1) Запасы в 2007г. по сравнению с 2006г. увеличились с 937,5 до 10061,5 тыс. руб., т.е. на 9124 тыс. руб. За счет изменения структуры капитала на -106,94 тыс. руб.; за счет изменением удельного веса группы в общем итоге на 9230,94 тыс. руб.

2) Денежные средства в 2007г. по сравнению с 2006г. уменьшились с 34100 до 29781,5 тыс. руб., то есть на 4318,5 тыс.руб. За счет изменения структуры капитала на -3889,87 тыс. руб.; за счет изменением удельного веса группы в общем итоге на -428,63 тыс. руб.

3) Дебиторская задолженность в 2007г. по сравнению с 2006г. уменьшилась с 44449 до 31276 тыс. руб., т.е. на 13173 тыс. руб. За счет изменения структуры капитала на -5070,4 тыс. руб.; за счет изменением удельного веса группы в общем итоге на -8102,6 тыс.руб.

4) Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в 2007г. по сравнению с 2006г. снизился с 3979 до 354 тыс.руб., т.е. на -3625 тыс.руб. За счет изменения структуры капитала на -453,89 тыс. руб.; за счет изменением удельного веса группы в общем итоге на -3171,11 тыс. руб.

5) Прочие оборотные активы в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличились с 12026,5 до 13126 тыс.руб., т.е. на 1099,5 тыс.руб. За счет изменения структуры капитала на -1371,89 тыс. руб.; за счет изменением удельного веса группы в общем итоге на 2471,39 тыс.руб.

Проведем анализ использования оборотных активов, для этого рассчитаем показатели оборачиваемости основных видов оборотных активов:

, (23)

, (24)

, (25)

где - оборачиваемость оборотного капитала, руб/руб;

- продолжительность одного оборота, дн.;

- среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс.руб.;

Q – объем выполненных работ за период, тыс. руб.

Д – период наблюдения, дн. (Д = 360дн.).

Таблица 9

Горизонтальный анализ показателей эффективности использования оборотного капитала

Наименование показателя 2006г. 2007г. Абсолютное изменение Индекс роста
А 3=2-1 4=2/1
1. Среднегодовая величина оборотного капитала, тыс. руб. 50483,50 45881,50 -4602,00 0,91
1.1. в т.ч. запасы 14240,50 12921,50 -1319,00 0,91
2. Объем производства (реализации), тыс.руб. 167169,00 178116,50 10947,50 1,07
Продолжение таблицы 9.
А 3=2-1 4=2/1
3. Материалоемкость производства, руб/руб [1./2.] 0,30 0,26 -0,04 0,85
4. Оборачиваемость капитала, руб/руб [2./1.] 3,31 3,88 0,57 1,17
5. Продолжительность одного оборота, дн. [360/4.] 108,72 92,73 -15,98 0,85

 

Итак, оборачиваемость в 2006 года составила 3,31оборотов, а в 2007 году – увеличилась до 3,88 оборота. При увеличении оборотов оборотного капитала, снизилась продолжительность одного оборота капитала со 109 дней до 93 дней. Это способствует снижению задолженностей и ускорению оборота капитала.

Для сравнительной оценки операционного и финансового циклов разработаем сравнительный баланс дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 10

Сравнительный баланс операционных потоков

Актив Дебиторская задолженность Всего в т.ч. сомнительный размер Пассив Кредиторская задолженность Всего в т.ч. сомнительный размер  
 
1. Персонал - 1. Персонал -  
2. Бюджет 1825,5 - 2. Бюджет 3217,5 -  
3. Заказчики, покупатели 914,4 3. Поставщики, подрядчики 948,5  
4.Прочие 3653,5 1116,7 4.Прочие 1720,5  
БАЛАНС 2031,1 БАЛАНС 21308,5  

 

Дебиторская задолженность в 2 раза меньше кредиторской – это говорит о том, что предприятие работало на убыток.

Определим продолжительность оборота элементов оборотного капитал:.

, (26)

, (27)

Операционный цикл составил 43 дня. А финансовый цикл равен -1 день., это говорит о том, что уровень ответственности предприятия перед внешней средой (заказчиками, инвесторами, бюджетом и т.д.) посредствам своевременности погашения взятых на себя обязательств, не значительно низкий, т.к. кредиторская задолженность растет быстрее, чем образуется ресурсы для ее погашения.

Сравнить структуру дебиторской и кредиторской задолженности можно по следующим формулам:

, (28)

. (29)

.

При наличии у предприятия дебиторской задолженности и кредиторской, оптимально было бы, если они были бы равны. В нашем случае данные показатели не равны. В дебиторской задолженности доля сомнительной задолженности составляет 18,79%, а в кредиторской доля сомнительной задолженности составляет 12,53%.

 




Поиск по сайту:

©2015-2020 studopedya.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.