1. Сутність валюти, її призначення та сфера використання. Види, чинники та значення конвертованості валюти.
2. Валютний ринок: сутність та характеристика основних елементів. Характеристика операцій на валютному ринку.
3. Сутність, основи формування та чинники впливу на валютний курс. Основні режими валютних курсів.
4. Поняття, призначення та елементи національної валютної системи.
5. Сутність, призначення й використання платіжного балансу та золотовалютних резервів.
6. Поняття, елементи та етапи розвитку світової та міжнародної валютних систем. Формування Європейського валютного союзу.
Тестові завдання:
1. Валюта – це:
а)
золото;
б)
грошова одиниця, що використовується у функціях світових грошей;
в)
національна грошова одиниця.
2. Валютними можна назвати такі грошові відносини в країні:
а)
будь-які грошові платежі в країні;
б)
відносини між продавцями і покупцями іноземної валюти;
в)
будь-які відносини, які реалізуються з участю валюти (національної та іноземної);
г)
валютні платежі імпортера іноземному експортеру за куплені товари чи послуги;
д)
податкові платежі українських підприємств до державного бюджету;
е)
позички, що надаються комерційними банками клієнтам в іноземній валюті.
3. Сукупність економічних відносин, які виникають у процесі взаємного обміну результатами діяльності національних господарств різних країн і обслуговуються валютою, це:
а)
валютна система;
б)
валютні відносини;
в)
валютний курс;
г)
валютне регулювання.
4. Характерними особливостями валютних відносин є те, що вони:
а)
складаються між економічними суб’єктами однієї країни;
б)
складаються між економічними суб’єктами різних країн, які мусять дотримуватися вимог національного законодавства;
в)
обслуговуються однією валютою, на ці відносини не впливають чинники, пов’язані з валютними ризиками;
г)
не відображають інтереси різних держав.
5. Яку валютну систему характеризує доларовий стандарт?
а)
Паризьку валютну систему;
б)
Генуєзську валютну систему;
в)
Бреттон-Вудську валютну систему;
г)
Ямайську валютну систему;
д)
Європейську валютну систему.
6. Яку валютну систему характеризує золотодевізний стандарт?
а)
Паризьку валютну систему;
б)
Генуєзську валютну систему;
в)
Бреттон-Вудську валютну систему;
г)
Ямайську валютну систему;
д)
Європейську валютну систему.
7. Чим принципово відрізняється сучасна (Ямайська) світова валютна система від попередньої (Бреттон-Вудської)?
а)
кількістю країн-членів;
б)
у Бреттон-Вудській системі валютні відносини між країнами регулювали США, а в Ямайській регулює МВФ;
в)
перша базувалася на двох резервних валютах (долар США і фунт стерлінгів), а друга — на одній (долар США);
г)
перша базувалась на золотодевізному стандарті, коли банкноти США як резервна валюта обмінювались на золото, а друга на девізному стандарті, за якого долари США перестали обмінюватися на золото.
8. Конвертованість валюти – це:
а)
здібність валюти зберігати свою купівельну спроможність протягом певного часу;
б)
можливість обміну валюти даної країни на валюту інших держав за визначеним курсом;
в)
визначення курсу однієї валюти по відношенню до курсу іншої валюти.
9. Що означає термін “котирування валют”?
а)
випуск національної валюти центральним банком з метою збільшення обсягу обмінних операцій на іноземну валюту;
б)
встановлення курсів національної валюти на біржі у відповідності з чинними нормами та існуючою практикою;
в)
операції центральних банків щодо збільшення або зменшення курсів національної валюти з метою ліквідації дефіциту платіжного балансу.
10. “Валютний клірінг” це:
а)
виключне право держави на здійснення операцій з валютними цінностями на національному ринку;
б)
угода між державами щодо обов’язкового взаємного заліку вимог та зобов’язань;
в)
регулювання державою емісійних операцій в межах інтеграційних валютних ринків.
11. Що означає термін “валютний паритет”?:
а)
незалежність національної валюти від зовнішніх державних факторів;
б)
співвідношення між двома валютами, яке встановлено у законодавчому порядку;
в)
кількість змісту дорогоцінних металів в грошової одиниці;
12. Валютний “кошик” – це:
а)
перелік певних валют, які можуть конвертуватися тільки на одну, встановлену валюту;
б)
обмеження сфери обігу національної валюти за територіальною або політичною ознакою;
в)
порівняння середньозваженого курсу однієї валюти по відношенню до певного комплекту інших валют.
13. Що таке валютні обмеження?
а)
зміна вимог та зобов’язань іноземних партнерів по контракту в іноземної валюті;
б)
здібність держави оплатити свої зобов’язання перед іноземними партнерами;
в)
система економіко-правових і організаційних заходів, регламентуючих операції з національною та іноземними валютами;
14. Валютна блокада – це:
а)
заморожування в банках валютних цінностей іноземних держав і громадян;
б)
заборона центрального банку на експорт валюти;
в)
заборона центрального банку резидентам проводити операції с валютними цінностями на національному ринку.
15. Що означає валютна операція СПОТ?
а)
постачання валюти не пізніше наступного робочого дня за курсом, встановленим на момент операції;
б)
операцію, яка поєднує готівкову куплю (продаж) валюти з одночасним укладанням контругоди на певний період;
в)
угода куплі-продажу валюти в наступному за заздалегідь зафіксованому курсу.
16. “Кросс-курс” валют це:
а)
співвідношення між двома валютами, яке випливає з їх курсу по відношенню до курсу третьої валюти;
б)
вираз національної грошової одиниці через валюти іншої держави;
в)
вираз іноземної грошової одиниці через національну грошову одиницю.
17. Курсоутворюючими чинниками валютного ринку є:
а)
стан платіжного балансу країни;
б)
безконтрольна емісія та інфляція;
в)
висока монополізація виробництва;
г)
фіскально-бюджетна політика.
18. Регулюючими чинниками валютного ринку є:
а)
заходи прямого державного регулювання;
б)
обсяги ВВП, який виробляється в країні;
в)
співвідношення внутрішніх цін країн із зовнішніми;
г)
внутрішня та зовнішня пропозиція грошей.
19. Зниження курсу національної валюти:
а)
ревальвація;
б)
девальвація;
в)
конвертація;
г)
деномінація.
20. Девальвація валюти – це:
а)
знецінення національної валюти у зв’язку з надмірним випуском в обіг грошових знаків;
б)
підвищення курсу національної валюти по відношенню до валют інших країн у зв’язку з зростанням її купівельної спроможності;
в)
знецінення національної валюти, яке має вираз в зменшенні її курсу по відношенню до іноземних валют.
Завдання
1. Визначити прямий та зворотний курс гривні до долару США та евро.
2. Визначити кросс-курс долару США до евро на основі гривні.
3. Домогосподарка з Магдебурга вирішила провести різдвяні канікули в Лондоні. На поїздку вона відклала 4000 евро. Курс евро до фунта стерлінгу зріс на 50 евроцентів. Чи є вигідними для домогосподарки такі зміни?
4. Англійська компанія, яка випускає кондитерські вироби, закупила у американській фірми 20 тон полуничного джему, за ціною 2 фунта стерлінгів за 1 кг. Але курс фунта стерлінгів виріс на 0,2$ за 1 фунт стерлінгів. Кому буде вигідне підвищення курсу англійської валюти? Визначити дохід (збиток) за рахунок зміни валютного курсу.
Рекомендована література
1. Гроші та кредит: Підручник / За заг. ред. М. І. Савлука – К.: КНЕУ, 2002. – Розд. 6.
2. Гальчинський А. Теорія грошей: Навч. посібник. – К.: Основи, 1996. – Розд. V. – С. 309 – 413.
3. Боринець С. Я. Міжнародні валютно-фінансові відносини: Підручник. – о2-ге вид. – К.: Знання – 1999. – Розд. 3–15.
4. Мишкін Фредерік С. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків / Пер. з англ. С. Панчишин, А. Стасишин, Г. Стеблій. – К.: Основи, 1999. – Ч. VI.
5. Круль О. Проблеми вибору режиму курсоутворення в умовах становлення ринкової економіки // Вісник НБУ. – 1998. № 11. – С. 14–18.
6. Мусієнко Т. Особливості валютного регулювання в Україні // Вісник НБУ. – 1999. – № 5. – С. 22.
Тема 7 Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм
1. Основні постулати класичної кількісної теорії грошей та їх еволюція. «Трансакційний варіант» І. Фішера.
2. Кон’юнктурний варіант теорії грошей М. Туган-Барановського.
3. Неокласичний варіант кількісної теорії грошей, «кембриджська версія» кількісної теорії.
4. Внесок Дж. Кейнса у розвиток кількісної теорії грошей.
5. Сучасний монетаризм як альтернативний напрямок кількісної теорії. Його відмінності від кейнсіанських концепцій.
6. Внесок М. Фрідмена в розроблення монетарної політики на основі неокласичного варіанта кількісної теорії.
7. Кейнсіансько-неокласичний синтез. Грошово-кредитна політика монетаристів та неокейнсіанців у сучасних умовах.
8. Грошово-кредитна політика України у світлі сучасних монетаристських теорій.
Тестові завдання:
1. Як впливає зміна кількості грошей в обігу на вартість грошей і рівень товарних цін?:
а)
зростання кількості грошей веде до збільшення вартості грошей;
б)
зростання кількості грошей веде до підвищення цін;
в)
зростання кількості грошей веде до зменшення вартості грошей;
г)
зростання кількості грошей веде до зниження цін;
д)
зростання кількості грошей веде до зниження цін;
2. Вкажіть, які причинно-наслідкові зв’язки притаманні складовим рівняння обміну І. Фішера:
а)
рівень цін на товари змінюється обернено пропорційно масі грошей в обігу;
б)
рівень цін на товари змінюється прямо пропорційно швидкості грошей в обігу;
в)
рівень цін на товари змінюється прямо пропорційно масі грошей в обігу;
г)
рівень цін на товари змінюється прямо пропорційно обсягу проданих товарів;
д)
рівень цін на товари змінюється обернено пропорційно швидкості грошей в обігу;
е)
рівень цін на товари змінюється обернено пропорційно обсягу проданих товарів.
3. Укажіть основні відмінності кон’юнктурної теорії грошей М. Туган-Барановського від класичної кількісної теорії:
а)
заперечує вплив кількості грошей на рівень цін;
б)
забезпечує прямо пропорційну залежність цін від кількості грошей;
в)
не визнає впливу на ціни швидкості обігу грошей;
г)
визначає вплив на ціни всіх трьох чинників: маси грошей, швидкості їх обігу, обсягу реалізованих товарів і послуг;
д)
визначає попит на гроші як важливий чинник зміни швидкості обігу грошей.
4. Через який «передатний» механізм здійснюється вплив грошей на економіку у твердженнях кейнсіанців:
а)
процентна ставка;
б)
дивіденди;
в)
валютний курс;
г)
фіскальна політика;
д)
інвестиції;
е)
банк;
ж)
державні облігації.
5. Через який «передатний» механізм здійснюється вплив грошей на економіку у твердженнях монетаристів:
а)
ціна товару;
б)
касові залишки;
в)
пропозиція грошей;
г)
емісія грошей;
д)
кредити;
е)
бюджетні ресурси;
ж)
сукупний попит на товари.
6. Який вклад зробив Кейнс у розвиток кількісної теорії грошей:
а)
обґрунтував роль грошей у ринковій економіці;
б)
змістив центр аналізу ролі ціни з довготривалого періоду на короткий період з тим, щоб «прив’язати» гроші до економічного циклу;
в)
вплив грошей на реальну економіку на короткострокових інтервалах здійснюється за постулатами кількісної теорії;
г)
вплив грошей на реальну економіку здійснюється насамперед через процент;
д)
доповнив мотиви кембриджської версії формування касових залишків «спекулятивним» мотивом;
е)
установив зв’язок грошової маси з нормою процента;
ж)
обґрунтував зв’язок між процентом та інвестиціями;
з)
відкрив новий механізм зв’язку між грошима і виробництвом;
і)
відмовився від класичних постулатів кількісної теорії, у Кейнса зникло М, яке прямо можна змінювати.
7. З названих положень до монетаристської теорії М.Фрідмена належать:
а)
на перше місце у регулюванні ринкової економіки виходить бюджет;
б)
на перше місце у регулюванні ринкової економіки виходить центральний банк і банківська система;
в)
механізм управління масою грошей (М) зводиться переважно до підтримання її стабільності: М повинно змінюватися, але ці зміни мають бути обґрунтованими, щоб середній рівень цін непомітно змінювався протягом тривалого часу;
г)
маса грошей в обігу повинна зростати швидше від зростання ВВП;
д)
маса грошей в обігу повинна зростати відповідно до зростання ВВП;
е)
маса грошей в обігу повинна відставати від зростання ВВП;
ж)
відставання М від зростання ВВП компенсується зростанням швидкості обігу грошей;
з)
відставання М від зростання ВВП компенсується зменшенням швидкості обігу грошей;
і)
відставання М від зростання ВВП компенсується зростанням цін.
8. Визначте характерні особливості грошової політики в Україні в умовах переходу до ринкової економіки:
а)
використовуються кейнсіанські постулати в управлінні М;
б)
проводиться монетаристська, за М. Фрідменом, антиінфляційна політика;
в)
Національний банк України в одні періоди керувався кейнсіанськими «рецептами», а в інші – монетаристськими;
г)
уряд та НБУ у своїй монетарній політиці орієнтуються виключно на фіскально-бюджетний механізм;
д)
уряд та НБУ у своїй монетарній політиці орієнтуються виключно на грошово-кредитний механізм;
е)
державний бюджет не відділено від грошово-кредитного механізму НБУ.
9. Розставте вказані версії кількісної теорії в порядку історичної еволюції монетаризму:
а)
номіналістична теорія грошей;
б)
кейнсіансько-неокласичний синтез;
в)
класична кількісна теорія грошей;
г)
неокласична (монетаризм);
д)
неокейнсіанський напрямок;
е)
кейнсіанська версія.
Рекомендована література
1. Юхименко П.І.Теорія монетаризму: Навч. посіб.–К.–Кондор, 2008.–378 с.
2. Гроші та кредит / За ред. М. І. Савлука. — К.: КНЕУ, 2002. — Розд. 7.
3. Гальчинський А. С. Теорія грошей. — К.: Основи, 1996. — Гл. 1.
4. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. — М.: Прогресс, 1978.
5. Ющенко В. А. Монетарна політика України: результати і перспективи // Вісник НБУ. — 1996. — № 4.
1. Економічна природа позичкового капіталу і кредиту.
2. Кредит як форма руху позичкового капіталу.
3. Основні принципи кредиту.
4. Позичковий процент і фактори що впливають на його розмір.
5. Функції кредиту.
6. Форми кредиту.
7. Проблеми розвитку кредиту в економіці України.
Тестові завдання:
1. Як зміниться: зросте (+), зменшиться (–), залишиться без змін (=) позичковий фонд суспільства в результаті таких заходів:
а)
економічні агенти переводять свої строкові вклади і цінні папери в більш ліквідні активи;
б)
на вимогу центрального банку комерційні банки нарощують свої статутні фонди;
в)
громадянин купує телевізор в магазині, розраховуючись платіжною карткою;
г)
центральний банк надає кредит уряду;
д)
центральний банк піднімає розмір нормативу обов’язкових резервів;
е)
надруковані на банкнотній фабриці банкноти поміщаються в сховище центрального банку;
ж)
зростання тіньових операцій в економіці;
з)
підприємство переказує 5000 грн на рахунок будівельної організації;
і)
центральний банк піднімає розмір ломбардної ставки;
к)
центральний банк знижує розмір нормативу обов’язкових резервів;
л)
економічні агенти переводять свої заощадження в малоліквідні фінансові активи;
м)
скорочення тіньових операцій в економіці;
н)
центральний банк продає пакет державних облігацій комерційному банку;
о)
банкнотна фабрика перевиконала місячний план випуску банкнот;
п)
центральний банк знищує пошкоджені банкноти зі свого сховища на 18 млн.грн.;
р)
центральний банк здійснює закупівлю державних облігацій на відкритому ринку на 55 млн.грн.;
с)
погашення комерційним банком кредиту на 20 млн.грн., взятого раніше в центральному банку;
т)
центральний банк проводить розрахунки між двома комерційними банками з різних регіонів країни на 25 млн.грн.;
у)
центральний банк видає касовий кредит уряду на 8000 млн.грн.;
ф)
центральний банк за дорученням уряду проводить погашення державних облігацій на 9000 млн.грн.;
х)
центральний банк укладає угоду з комерційним банком про продаж йому державних облігацій зі свого портфеля на 4 млн.грн.
2 У чому полягає сутність кредиту:
а)
це економічні відносини, пов’язані з передачею вартості від кредитора до позичальника;
б)
це економічні відносини, пов’язані з перерозподілом вартості між галузями економіки та регіонами;
в)
це економічні відносини з приводу перерозподілу вартості на засадах зворотності, строковості та платності;
г)
це економічні відносини між суб’єктами ринку з приводу перерозподілу вартості.
3 Можливість існування кредиту полягає:
а)
у наявності тимчасово вільних коштів у кредитора;
б)
у виникненні потреби у створенні та відтворенні основного капіталу;
в)
у наявності майбутніх доходів у позичальника.
4 Що являє собою позиковий відсоток за економічним змістом:
а)
плату за користування грошима;
б)
ступінь збільшення або зменшення суми коштів;
в)
компенсацію кредитору за втрачені можливості використання своїх грошей;
г)
сплату позичальником грошей за можливість вигідного вкладення взятих у борг грошей.
5 Які чинники впливають на відсоткову ставку:
а)
строк кредиту;
б)
розмір кредиту;
в)
рівень інфляції;
г)
дефіцит державного бюджету;
д)
рівень податкових ставок на доходи підприємств та населення.
6 Хто встановлює розмір відсоткових ставок при наданні кредиту комерційними банками:
а)
Верховна Рада України;
б)
Національний банк України;
в)
комерційні банки;
г)
позичальники виходячи зі своїх інтересів.
7 Що є джерелом сплати позикового проценту:
а)
позиковий капітал;
б)
дохід кредитора;
в)
дохід на позиковий капітал;
г)
прибуток позичальника.
8 Повний склад джерел позичкового капіталу складається із:
а)
частина промислового та торгівельного капіталу, яка вивільнюється з обігу; вільні грошові кошти всіх верств населення і суб’єктів господарювання; грошові накопичення держави;
б)
доходи бюджету, вільні грошові кошті всіх верств населення та суб’єктів господарювання;
в)
кошти, які акумульовані в страхових компаніях; грошові накопичення населення.
12. Який із принципів банківського кредитування надає можливість банкам не допустити збитків від неповернення боргу внаслідок неплатоспроможності позичальника:
а)
цільовий характер кредиту;
б)
зворотність;
в)
строковість;
г)
забезпеченість;
д)
платність.
13. Що таке кредитоспроможність:
а)
можливість позичальника у повному обсязі розрахуватися за борговими зобов’язаннями;
б)
можливість кредитору в повному обсязі та в узгоджений термін надати кредит позичальнику;
в)
можливість кредитора в повному обсязі погасити свої зобов’язання перед клієнтами.
14. Кредитор - це:
а)
сторона кредитних відносин, яка отримує кошти у тимчасове користування;
б)
сторона кредитних відносин, яка надає кошти у тимчасове розпорядження;
в)
суб’єкт кредитних відносин, який виконує роль посередника при наданні кредиту.
15. Комерційний кредит – це:
а)
кредит, що надається як гарантійна послуга;
б)
кредит продавця покупцю у вигляді відстрочки платежу;
в)
різновид споживчого кредиту, де гарантами виступають члени колективу на основі кругової поруки;
г)
банківський кредит комерційним підприємствам.
16. Кредитна лінія:
а)
згода, за якої банк обов’язується надавати позичальнику кредити на заздалегідь оговорену суму протягом визначеного періоду у будь-який час;
б)
границя, що визначає максимальне чи мінімальні розміри та термін надання кредиту одному позичальнику;
в)
залік взаємної заборгованості між банками;
г)
відстоювання своїх інтересів комерційним банком при наданні кредитів позичальникам.
17. Хто є кредитором при державному кредиті:
а)
держава;
б)
Національний Банк України;
в)
господарюючи суб’єкти і населення.
18. Іпотечний кредит – це:
а)
кредит, що видається під заставу нерухомого майна;
б)
кредит, що видається рівними частинами на покриття поточних потреб;
в)
кредит, що видається за першою потребою згідно з відкритою кредитною лінією;
г)
кредит, що видається на придбання нерухомого майна;
д)
кредит, що видається під заставу рухомого майна.
19. Який вид кредиту може бути реалізований в товарній формі:
а)
банківський;
б)
комерційний;
в)
міжнародний;
г)
споживчий.
д)
державний.
20. Сутність споживчого кредиту полягає в тому, що:
а)
це відношення, при яких позичальником виступає держава за для фінансування заходів щодо підвищення життєвого рівня населення;
б)
відношення між державами щодо надання товарів народного споживання з відстрочкою платежу;
в)
відношення, при яких позичальником виступає населення за для задоволення своїх насущних потреб.
Завдання
1. Підприємству А, яке займається виробництвом тканин, необхідно найближчим часом придбати 3 нових верстата вартістю 100 000 грн., виробництвом яких займається підприємство Б. Коштів у підприємства А зараз немає, а у підприємства Б є надлишкові кошти. Розгляньте наступні ситуації. Назвіть форми кредиту які використовуються в ситуаціях. Оберіть найбільш вигідний варіант для підприємства А і Б.
a) підприємство Б кладе на свій рахунок в банку надлишкові кошти під 12% річних на термін 1 рік. Підприємство А бере цю суму в формі кредиту на термін 1 рік під 15% річних;
b) підприємство Б надає підприємству 3 верстата на умовах відстрочки платежу терміном на 1 рік. Ціна продажу при цьому складе 120 000 грн;
c) підприємство Б кладе на свій рахунок в банку надлишкові кошти під 12% річних на термін 1 рік. Підприємство А отримує від банку верстати в оренду з наступним викупом терміном на 1 рік та сплачує 10500 грн щомісяця.
2. Клієнт розташував в комерційному банку 200 тис. грн. на строковий вклад на 3 роки зі сплатою 15% річних. Визначте, яка сума буде на рахунку до кінця терміну при простій та складній відсоткових ставках.
3. Банк сплачує за ощадними рахунками 16% річних, нараховуючи складні відсотки за кожний квартал. Ви відкрили рахунок на 5 тис. грн.. Скільки буде грошей на рахунку до кінця року?
4. Підприємець отримав кредит у банку на термін 3 місяця у розмірі 100 тис. грн. та сплатив 4 тис. грн. за користування кредитом. Визначити річну ставку відсотку за кредит.
5. Скільки коштів потрібно вкласти під 20% річних на основі складного відсотку, які нараховуються щорічно, щоб отримати після 3 років 30000 грн.? Скільки потрібно коштів якщо нараховуються прості відсотки?
6. Які умови отримання кредиту в розмірі 10 000 грн. на 3 роки більш вигідні: 20% річних на основі складного відсотка (нарахування 1 раз на рік), або 23% річних на основі простого відсотка.
7. Скільки коштів необхідно вкласти на основі складного відсотка під 18% річних з щоквартальним нарахуванням щоб отримати через рік 6000 грн. Скільки за умови нарахування простих відсотків?
8. Клієнт помістив у комерційний банк 20 тис. грн. на строковий вклад на 3 роки зі сплатою 35% річних. Визначите, яка сума буде на рахунку до кінця терміна при простій і складній процентних ставках. Визначте чому буде дорівнювати реально підтримувана сума на кінець періоду як що річний рівень інфляції дорівнює 3,4%.
Рекомендована література
1. Закон України «Про банки та банківську діяльність».
2. Положення НБУ «Про кредитування», затверджене постановою Правління НБУ від 28 вересня 1995 р.
3. Гроші та кредит / За заг. ред. М. І. Савлука. — К.: КНЕУ, 2002. — Розд. 8, 9.
4. Рябинина Л.Н. Деньги кредит: учебное пособие. – К.: Центр учебной литературы, 2008. - с.380-479
5. Гроші та кредит / За ред. Б. С. Івасіва. — К.: КНЕУ, 1999. — Розд. ІІ.
