Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.
Показатель
Характеристика и расчет
31.12.2010
31.12.2011
31.12.2012
Собственные оборотные средства (СОС)
абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. (1300 - 1100)
24 047
24 166
31 683
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)
абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени.
СДЗС = СОС + долгосрочные займы (1400)
24 979
24 513
33 155
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)
абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных долгосрочных и краткосрочных обязательств
ООС= СДЗС + краткосрочные кредиты и займы (1500)
76 554
52 712
104 827
Запасы и затраты (ЗИЗ)
абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения производственно-хозяйственной деятельности.
ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям (1210 + 1220)
16 091
15 430
21 305
На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, определим три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
Показатель
Характеристика и расчет
31.12.2010
31.12.2011
31.12.2012
Финансовый показатель Ф1
отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для ведения хозяйственной деятельности.
Ф1=СОС-ЗИЗ
7 956
8 736
10 378
Финансовый показатель Ф2
отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ
8 888
9 083
11 850
Финансовый показатель Ф3
отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ
60 463
37 282
83 522
Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:
Из таблицы видно, что финансовое положение организации в 2012 году улучшилось по сравнению с 2010 – 2011годом. Анализ полученных данных показал, что у организации устойчивое финансовое состояние в течение отчетного периода. Динамика показателей финансовой устойчивости свидетельствует о стабильности работы предприятия в данный отрезок времени.
Стабильное финансовое положение, характеризующееся достатком собственных оборотных средств (СОС), а также обеспеченностью долгосрочными заимствованиями (СДОС). На предприятии не возникают задержки по платежам и расчётам, в том числе и с бюджетом, финансовое состояние характеризуется наличием финансовых средств для обеспечения неотложных нужд.
Ф1 > 0, это означает достаток Собственных Оборотных Средств (СОС) для формирования запасов предприятия, что представляет собой положительный показатель для деятельности предприятия.
Показатель Ф1 увеличивается к концу отчетного периода за счет увеличения показателя СОС и увеличения показателя ЗИЗ
Ф2 > 0, это является положительным моментом для работы предприятия).
Показатель Ф2 увеличивается к концу отчетного периода за счет увеличения показателя СДЗС и увеличения показателя ЗИЗ.
Ф3 > 0, это означает достаточность основных источников формирования оборотных средств (ООС), что является положительным моментом для работы предприятия, особенно, если достигается не за счёт заимствований на выгодных для предприятия условиях.
Показатель Ф3 увеличивается к концу отчетного периода за счет увеличения показателя ООС и увеличения показателя ЗИЗ.